Πραγματικό θησαυροφυλάκιο γεμάτο μετρητά και χρεόγραφα τείνει να καταστεί η… ιστορική και αδιάλειπτα κερδοφόρα, καπνοβιομηχανία Καρέλια.

Τουλάχιστον αυτή είναι η εικόνα που αναδύεται μέσα από τις οικονομικές καταστάσεις που δημοσιοποιήθηκαν χθες και πιστοποιούν ότι στα τέλη της περσινής χρονιάς η εισηγμένη αδάνειστη εταιρεία είχε…στην άκρη 794,779 εκατ. ευρώ. Με τα ρευστά διαθέσιμά της και το επενδυτικό της χαρτοφυλάκιο να ενισχύονται κατά περίπου 97,5 εκατ. ευρώ πέρσι και κατά 346 εκατ. ευρώ στο διάστημα της τελευταίας τετραετίας…

1

Επιδόσεις που αναμφίβολα δημιουργούν ιδιαίτερη αίσθηση για την καλαματιανή καπνοβιομηχανία, η οποία και στο πεδίο της πρωτογενούς επιχειρηματικής της δραστηριότητας, αυξάνει τη δυναμική της. Αποφεύγοντας να κάνει μέχρι τώρα και το παραμικρό βήμα για να μπει στο χώρο του ατμίσματος, η Καρέλια στηρίζεται στο εκσυγχρονισμό του δικού της brand στο παραδοσιακό τσιγάρο. Με τρόπο που καταφέρνει να ενισχύει τις πωλήσεις της. Οι οποίες κατά 72,5% προέρχονται από το εξωτερικό.

Στη διάρκεια της περσινής χρονιάς η εταιρεία πούλησε διεθνώς 13,2 δισ. τσιγάρα (660 εκατ. πακέτα) καθώς επίσης και 457.000 κιλά καπνό. Στην ελληνική αγορά διέθεσε 3,4 δισ. τσιγάρα (170 εκατ. πακέτα) και 713.000 κιλά καπνού για στριφτά σιγαρέτα.

Η τελική γραμμή του ισολογισμού έδειξε καθαρά κέρδη 112,814 εκατ. ευρώ, ενισχυμένα κατά 29,9%, γεγονός που αποτελεί την προσοδοφόρα χρήση στην ιστορία της Καρέλια, που ιδρύθηκε πριν από 137 χρόνια.

Σημαντική συνδρομή στην κερδοφορία είχαν και τα χρηματοοικονομικά αποτελέσματα τα οποία αυξήθηκαν κατά 31,25% πέρσι και διαμορφώθηκαν στα 24,786 εκατ. ευρώ. Στη συντριπτική του πλειονότητα το ποσό αυτό αφορά έσοδα από τόκους, που απέφερε η διαχείριση της πολύ μεγάλης ρευστότητας.

Αν μη τι άλλη η συγκεκριμένη αυτή παράμετρος δείχνει ότι η Καρέλια θα μπορούσε να σταθεί επάξια ακόμη και στην περίπτωση που λειτουργούσε μόνο ως επενδυτική εταιρεία…

Άλλωστε με τα 794,779 εκατ. ευρώ των διαθεσίμων της η καπνοβιομηχανία είχε το μεγαλύτερο καθαρό ταμείο (μετρητά μείον τα δάνεια) στο σύνολο των εισηγμένων εταιρειών στο χρηματιστήριο της Αθήνας. Είναι μάλιστα χαρακτηριστικό ότι τα διαθέσιμα που είναι στο θησαυροφυλάκιο της Καρέλια, ισοδυναμούν με την τρέχουσα αγοραία αξία της…ΕΥΔΑΠ μαζί με την Αλουμίλ.

Επίσης η χρηματιστηριακή αποτίμηση της Καρέλια που τώρα είναι στα 850,08 εκατ. ευρώ, αντιστοιχεί κατά…93,5% στα μετρητά της.

Πώς κατανέμεται η τεράστια ρευστότητα

Όπως προκύπτει από της οικονομικές καταστάσεις, η εταιρεία είχε στα τέλη της περσινής χρονιάς 214,855 εκατ. ευρώ σε προθεσμιακές καταθέσεις κάτω των τριών μηνών.

Είχε επίσης και άλλα 157,347 εκατ. ευρώ σε προθεσμιακές καταθέσεις δεσμευμένες για διάστημα άνω των τριών μηνών. Καθώς επίσης και 20 χιλιάδες ευρώ στο ταμείο της.

Πέραν τούτων η Καρέλια είχε και σημαντικές θέσεις σε ομόλογα. Υπολογιζόμενη στο αποσβεσμένο κόστος η αξία των τραπεζικών ομολόγων ήταν 107,375 εκατ. ευρώ, των κρατικών 99,564 εκατ. ευρώ και των εταιρικών ομολόγων 81,427 εκατ. ευρώ. Από τις τοποθετήσεις αυτές τα περίπου 7,5 εκατ. ευρώ αφορούσαν ομόλογα της ΔΕΗ, της Metlen, της Alpha Bank, αλλά και μιάς έκδοσης που έχει γίνει από το Βασίλειο του Μαρόκου…

Το πάζλ των διαθεσίμων συμπληρώνεται από επενδύσεις επιμεριζόμενες στην εύλογη αξία, οι οποίες αφορούν:  Μια επουσιώδη θέση σε μετοχές, τιμολογούμενες σε 14 χιλιάδες ευρώ, τοποθετήσεις 33,188 εκατ. ευρώ σε Αμοιβαία κεφάλαια του εξωτερικού, αλλά και 15,009 εκατ. ευρώ σε επενδύσεις διπλού νομίσματος. Οι τελευταίες αποτελούν ένα σύνθετο προϊόν. Του οποίου η επένδυση συνδυάζει ένα αρχικό κεφάλαιο τοποθέτησης με δικαίωμα προαίρεσης σε δύο προσυμφωνημένες συναλλακτικές ισοτιμίες. Όπως για παράδειγμα του ευρώ και του δολαρίου.

Όπως λέει η ίδια η εταιρεία τα ταμειακά της διαθέσιμα και οι επενδύσεις σε χρεόγραφα κατά το μεγαλύτερο μέρος τους διατηρούνται σε διεθνείς τράπεζες εκτός Ελλάδος.

Τα 38,64 εκατ. ευρώ στις δύο πτέρυγες των Καρέλια

Τα περσινά μεγάλα κέρδη της Καρέλια ανοίγουν περεταίρω τη στρόφιγγα της παροχής μερισμάτων, που ανέρχονται σε 38,64 εκατ. ευρώ. Δηλαδή σε 14 ευρώ ανά μετοχή πρό φόρου, που είναι 12,9% πάνω από την αντίστοιχη περσινή χρηματική διανομή. Με βάση το χθεσινό κλείσιμο της μετοχής στα 308 ευρώ η μερισματική απόδοση ανέρχεται σε 4,54%.

Καθώς όμως η εταιρεία είναι υπερσυγκεντρωμένη μετοχικά, σχεδόν όλο το μέρισμα θα πάει στις δύο (αντιμαχόμενες εδώ και χρόνια) πτέρυγες των μετόχων.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος Ανδρέας Καρέλιας και ο αδελφός του Στάθης που κατέχει θέση Αντιπροέδρου ελέγχουν εν συνόλω το 43,941% των μετοχών. Με συνέπεια να έχουν λαμβάνειν από τα μερίσματα σχεδόν 17 εκατ. ευρώ. Αλλά 2,76 εκατ. ευρώ αναλογούν στο οικογενειακό ίδρυμα , που έχει το 7,1497%.

Στην αντίπερα όχθη η Ιωάννα Καρέλια και η μητέρα της Ασημίνα, χήρα σύζυγος του Κωνσταντίνου Καρέλια, θα λάβουν 17,55 εκατ. ευρώ, καθώς το συνολικό μετοχικό τους ποσοστό ανέρχεται σε 45,4399%.

Η ελεύθερη διασπορά στην εταιρεία είναι κάτι λιγότερο από 3,5% γεγονός που όπως όλα δείχνουν ο χρόνος παραμονής της στο χρηματιστηριακό ταμπλό μετράει αντίστροφα. Καθώς δεν φαίνεται να έχει λύση για την αύξηση του free float όπως επιτάσσει ο νέος κανονισμός.

Πέραν των μετόχων οικονομικά οφέλη προέκυψαν και για τους εργαζόμενους στην Καρέλια. Στο προσωπικό των 566 ατόμων δόθηκαν πέρσι έκτακτες παροχές και μπόνους ενός επιπλέον μισθού, το συνολικό ποσό των οποίων ανέρχεται σε 4,196 εκατ. ευρώ. Άλλα 1,25 εκατ. ευρώ αφορούν την εφετινή αύξηση των μισθών κατά 5%.

Διαβάστε επίσης

Καρέλιας: Αύξηση καθαρής κερδοφορίας 29,9% για τον όμιλο το 2024

Καρέλια: Οι αγορές μετοχών από τον CEO, Ανδρέα Καρέλια, και ο… μονόδρομος της αποχώρησης από το Χρηματιστήριο

Η ιδιαιτερότητα των αμοιβών για τα μέλη του Δ.Σ της  Καρέλια – Ποιοι παίρνουν τα περισσότερα