Ποια μετοχή είναι έτοιμη να εκραγεί με τις ευλογίες των UBS και Goldman Sachs και 2 μετοχές που θα κάνουν την έκπληξη

Φίλοι αναγνώστες, ο The Value Investor θέλει να ευχαριστήσει από τα βάθη της καρδιάς του τους 163.777 μοναδικούς αναγνώστες που διάβασαν το τελευταίο άρθρο «ALERT: Ποιες μετοχές θα κάνουν νέα υψηλά και ποιος είναι ο πραγματικά κερδισμένος της ΑΜΚ της ΔΕΗ».

Ο υπογράφων είναι ακόμα πιο χαρούμενος διότι αμέσως μετά το άρθρο η CENERGY από τα 22,00€ έκανε προχθές καινούριο υψηλό στα 24,94€.

Το ίδιο και η ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Αυτή χθες έκανε καινούριο υψηλό στα 15,98€ και έκλεισε στα 15,60€.

Όλοι αναρωτιούνται πώς το ελληνικό χρηματιστήριο καταφέρνει και κρατιέται και όχι μόνο δεν πέφτει αλλά και ανεβαίνει κιόλας.

Φίλοι αναγνώστες, θα σας το ΒΡΟΝΤΟΦΩΝΑΞΟΥΜΕ, το ελληνικό χρηματιστήριο είναι τσάμπα σε σχέση με το αμερικάνικο και με τα άλλα τα ευρωπαϊκά, τι να κάνουμε τώρα;

Αυτή είναι η ωμή πραγματικότητα.

Είναι πλέον ολοφάνερο ότι και οι Ιρανοί, οι Φρουροί της Επανάστασης δηλαδή, είναι μέσα στο κόλπο.

Παρόλο την εκεχειρία δεν αφήνουν την τιμή του Brent να πέσει με τίποτα.

Γιατί όπως και πολύ εύστοχα λέει η Goldman Sachs, αν καταφέρνει το Ιράν και εξάγει 250.000 βαρέλια την ημέρα με μια τιμή $85/βαρέλι, όλα είναι καλά για τους Ιρανούς.

Οι Φρουροί της Επανάστασης έπαθαν κοκομπλόκο όταν είδαν την τιμή του Brent στα $90/βαρέλι.

Τα μαθηματικά δεν τους έβγαιναν.

Οπότε, παρόλη την εκεχειρία, ξεκίνησαν να δημιουργούν προβλήματα για να ξανανέβει η τιμή του πετρελαίου.

Και τα κατάφεραν. Η τιμή του Brent έπαιζε χθες στα $110,65/βαρέλι.

Προσέξτε τώρα φίλοι αναγνώστες.

Και οι Φρουροί της Επανάστασης είναι μια χαρά αλλά και οι Αμερικάνοι είναι μια χαρά με υψηλή τιμή πετρελαίου και φυσικού αερίου, οι Ευρωπαίοι δεν είναι μια χαρά.

Προσέξτε όμως.

Αν ξαναξεκινήσει ο πόλεμος, η ιρανική οικονομία θα διαλυθεί παντελώς και η αμερικάνικη θα εμφανίσει τις πρώτες ρωγμές.

Οπότε δεν συμφέρει κανέναν να εκτροχιασθεί η κατάσταση.

Για να ξέρετε, αυτή την στιγμή τα 30ετή ομόλογα του Αμερικάνικου Δημοσίου παίζουν πάνω από το 5% και απέχουν ΜΟΝΟ 8 μονάδες βάσης από τα υψηλά 18ετίας.

Η κυβέρνηση Τραμπ θα ζητήσει 10 τρισ. δολάρια από τις αγορές.

Οπότε και αυτή έχει κάθε κίνητρο ο πόλεμος να τελειώνει το συντομότερο δυνατόν και οι τιμές του πετρελαίου να πάνε προς τα $80/βαρέλι.

Φίλοι αναγνώστες, κατά την ταπεινή άποψη του υπογράφοντος το ελληνικό χρηματιστήριο ετοιμάζεται να πάει να ξαναδοκιμάσει τα υψηλά των 2400 μονάδων που έκανε στις αρχές Φλεβάρη.

Τράπεζες: Η ατμομηχανή 

Η ατμομηχανή της ανόδου που έρχεται θα είναι οι τράπεζες.

Η μετοχή όμως η οποία ετοιμάζεται να εκραγεί και να κάνει πρώτη καινούρια υψηλά από τις συστημικές τράπεζες είναι η μετοχή της τράπεζας Πειραιώς και θα σας εξηγήσουμε παρακάτω το γιατί.

Μετά τα αποτελέσματα της Πειραιώς, η Goldman Sachs αναβάθμισε την τιμή στόχο της Πειραιώς από τα 10,50€ στα 11,00€ με σύσταση αγορά.

Το ίδιο και η UBS η οποία δίνει τώρα τιμή στόχο τα 11,20€.

Φίλοι αναγνώστες, το report της UBS κρύβει μέσα του πραγματικό χρυσάφι.

Η UBS εκτιμάει ότι η Πειραιώς το 2028 θα εμφανίσει κέρδη της τάξης των 1,415 δισ. ευρώ και θα δώσει καθαρό μέρισμα από τα κέρδη του 2028 της τάξης του 0,74€/μετοχή.

Προσέξτε τώρα γιατί εδώ είναι όλο το ζουμί.

Για το 2030, με συντηρητικές εκτιμήσεις, η UBS εκτιμάει ότι η Πειραιώς θα εμφανίσει κέρδη της τάξης του 1,657 δισ. ευρώ.

Ο The Value Investor πιστεύει ότι η Πειραιώς δικαιούται να παίζει με ένα προβλεπόμενο P/E 2030 = 11.5 διότι η Goldman Sachs για να αποτιμήσει την Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος την τιμολογεί με ένα προσδοκώμενο P/E = 11.5 το οποίο είναι  και ο μέσος όρος των ευρωπαϊκών τραπεζών, τίποτα δηλαδή παράλογο.

Απολύτως λογική και εύλογη η προσδοκώμενη αποτίμηση.

Αυτό σημαίνει φίλοι αναγνώστες ότι με βάση το report της UBS, για να παίξει η Πειραιώς με ένα προσδοκώμενο P/E 2030e = 11.5, η τιμή της μετοχής πρέπει να πάει στα 15,75€ όπου φίλοι αναγνώστες σε αυτή την τιμή με βάση την εκτίμηση της UBS ότι η Πειραιώς από τα κέρδη του 2030 θα δώσει καθαρό μέρισμα ανά μετοχή 0.91€, αυτό σημαίνει ότι στα 15,75€ θα έχει μια προσδοκώμενη μερισματική απόδοση της τάξης του 5,77%.

Φίλοι αναγνώστες προσδεθείτε.

Ο ΠΕΙΡ-ΑΥΛΟΣ που ονομάζεται Πειραιώς είναι έτοιμος να εκραγεί με τις ευλογίες των UBS και Goldman Sachs.

Η τράπεζα Πειραιώς θα είναι η πρώτη συστημική τράπεζα η οποία θα κάνει καινούρια υψηλά.

Να ξέρετε φίλοι αναγνώστες ότι στις 22 Σεπτεμβρίου με βάση τα εκτιμήσεις της JP Morgan, ετοιμάζονται εισροές 841,6 εκ δολαρίων για τις 4 ελληνικές συστημικές τράπεζες.

Θα καεί το πελεκούδι.

Το ταξίδι της τράπεζας Πειραιώς δεν έχει τελειώσει ακόμα φίλοι αναγνώστες.

Να μας θυμηθείτε.

Όταν γράφαμε για τιμές στόχου στα 11,00€, όλοι γελούσαν.

Κάντε λίγο υπομονή.

Η Πειραιώς θα ξεκινήσει άνοδο που θα την ταξιδέψει μέχρι τα 15,75€ όπου εκεί θα παίζει με βάση τις εκτιμήσεις της UBS παρακαλώ, με ένα P/E 2030 = 11.5 και θα έχει μια προσδοκώμενη μερισματική απόδοση στην τιμή στόχο της τάξης του 5,77%.

Coca-Cola (3Ε)

Φίλοι αναγνώστες, ο The Value Investor σήμερα θα σας δώσει και 2 μετοχές στις οποίες δεν έχει κάνει ποτέ αναφορά ξανά και πιστεύει ακράδαντα ότι έχουν μεγάλα περιθώρια ανόδου.

Η πρώτη μετοχή είναι η μετοχή της 3Ε.

Πρέπει να γνωρίζετε ότι ο υπογράφων όταν σπούδαζε στην Αμερική από το 1991 έως το 1995, μερικά από τα καλοκαίρια δούλευε στην 3Ε στην Ελλάδα.

Ακόμα, όταν τελείωσε το ναυτικό όπου υπηρέτησε σε πετρελαιοφόρο και ήταν και στα Ίμια, ακριβώς μετά, τον Σεπτέμβριο του 1996, μπήκε στο management training program της 3Ε.

Ήταν η δεύτερη χρονιά που έτρεχε το πρόγραμμα.

Το μυαλό του όμως και η καρδιά του ήταν στις μετοχές και στα χρηματιστήρια και για αυτό έφυγε τον Σεπτέμβριο του 1998 για να κάνει το μεταπτυχιακό του στο London School of Economics στην Διεθνή Λογιστική και στα Χρηματοοικονομικά.

Φίλοι αναγνώστες ο υπογράφων θεωρεί εξαιρετική κίνηση την εξαγορά της CCBA από την 3Ε.

Η Αφρική είναι όλα τα λεφτά.

Εδώ πρέπει να σταθούμε και να σας πούμε ότι μας άρεσε πολύ το report της Eurobank για την 3Ε με τιμή στόχο τα 59,50€.

Ο The Value Investor όμως το θεωρεί συντηρητικό. Παρόλο που βγήκε χθες το report, η μετοχή δεν έκανε τίποτα.

Είχε μια άνοδο της τάξης του 0.20% μόνο με τον Γενικό Δείκτη να ανεβαίνει κατά 1,10%.

Φίλοι αναγνώστες, σε περίπτωση αδυναμίας η μετοχή της 3Ε είναι εξαιρετική ευκαιρία για τοποθετήσεις.

Ο The Value Investor θα συμφωνήσει απόλυτα με την αναλύτρια της Eurobank που προβλέπει προσαρμοσμένα EBITDA για το 2028 της τάξης των 2,733 δις ευρώ και καθαρό δανεισμό της τάξης του 2,684 δισ. ευρώ.

Όμως φίλοι αναγνώστες, ο The Value Investor έχει διαφορετική προσέγγιση στην αποτίμηση της 3Ε.

Μετά την πρόσφατη εξαγορά, η 3Ε θα γίνει ο δεύτερος μεγαλύτερος εμφιαλωτής της COCA COLA σε όλο τον κόσμο.

Πρέπει να ξέρετε ότι εάν η οικογένεια Δαυίδ-Λεβέντη αποφασίσει να πουλήσει δεν υπάρχει περίπτωση να πουλήσει το ποσοστό της χαμηλότερα από ένα EV/EBITDA 2028e = 10.

Με βάση τα νούμερα της Eurobank Equities, για να παίξει η 3Ε με ένα προσδοκώμενο EV/EBITDA 2028e = 10, η τιμή στόχος πάει στα 67,71€.

Προσέξτε όμως τώρα φίλοι αναγνώστες.

Όλο τo potentiale της εξαγοράς της CCBA θα φανεί το 2030 όπου ο The Value Investor εκτιμάει ότι το 2030 η 3Ε θα εμφανίσει προσαρμοσμένα EBITDA της τάξης των 3,3 δισ. ευρώ και θα έχει καθαρό δανεισμό της τάξης των 2,126 δισ. ευρώ.

Για να παίξει με ένα προσδοκώμενο EV/EBITDA 2030e = 10, η τιμή της μετοχής πρέπει να πάει στα 84,82€.

Φίλοι αναγνώστες, η COCA COLA, το μαυροζούμι δηλαδή, πάει με όλα.

Έχει αντέξει πολέμους, COVID, τα πάντα. Όσοι κάνετε υπομονή λοιπόν και θέλετε να κοιμάστε ήσυχοι τα βράδια, σε περίπτωση αδυναμίας η 3Ε είναι εξαιρετική ευκαιρία για τοποθετήσεις με πρώτη στάση τα 67,71€ και δεύτερη στάση τα 84,82€.

Δεν μπορεί να παίζει το ΚΡΙ ΚΡΙ με ένα EV/EBITDA 2027e = 10,3 και η 3Ε να μην παίζει και αυτή με ένα EV/EBITDA 2028e = 10. ΕΙΝΑΙ ΠΡΟΚΛΗΣΗ.

ΕΥΑΘ 

Πάμε τώρα σε μια μετοχή η οποία κατά την ταπεινή άποψη του The Value Investor είναι η πεμπτουσία της πολύ βαθιά υποτιμημένης μετοχής.

Αυτή είναι η μετοχή της ΕΥΑΘ, τα νερά της Θεσσαλονίκης φίλοι αναγνώστες.

Όπου προσέξτε τώρα φίλοι αναγνώστες, η ΕΥΑΘ έκλεισε χθες στα 4,09€.

Την 1^η Νοεμβρίου του 2001, σχεδόν 25 χρόνια πίσω, η μετοχή είχε κλείσει στα 4,082€.

Εικοσιπέντε χρόνια στην ίδια τιμή! Απίστευτο και όμως αληθινό.

Ως γνωστό, η μετοχή της ΕΥΔΑΠ έχει γίνει talk of the town μετά την τοποθέτηση στην μετοχή της από τον όμιλο ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.

Φίλοι αναγνώστες, τα αποτελέσματα του 2025 για την ΕΥΔΑΠ ήταν μια απογοήτευση.

Τα EBITDA έπεσαν κατά -43,8% και η εταιρεία γύρισε σε ζημιές.

Προσέξτε τώρα.

Στην τιμή των 10,22€ η ΕΥΔΑΠ κοστίζει 1,088 δισ. ευρώ.

Ο The Value Investor πιστεύει ότι το 2026 η ΕΥΔΑΠ θα εμφανίσει τα ίδια EBITDA που είχε το 2024.

Δηλαδή 57.064 εκ ευρώ και θα έχει το ίδιο καθαρό ταμείο με αυτό του 2025 που είναι 276,4 εκ. ευρώ.

Με αυτές τις παραδοχές η ΕΥΔΑΠ παίζει με ένα προσδοκώμενο EV/EBITDA 2026e = 14.22.

Ο The Value Investor την θεωρεί ΠΛΕΟΝ πολύ δίκαια αποτιμημένη.

Πάμε τώρα στην ΕΥΑΘ όπου τα αποτελέσματά της ήταν εξαιρετικά.

Η ΕΥΑΘ είχε μια άνοδος της τάξης του 27,3% στα EBITDA τα οποία έφτασαν στα 16,1 εκ ευρώ.

Ακόμα φίλοι αναγνώστες η ΕΥΑΘ είχε καθαρό ταμείο της τάξης των 48,8 εκ ευρώ.

Αυτή την στιγμή φίλοι αναγνώστες υπάρχει τεράστιο arbitrage μεταξύ ΕΥΔΑΠ και ΕΥΑΘ.

Είναι κάτι αντίστοιχο όπως αυτό μεταξύ CENΕRGY και ΒΙΟΧΑΛΚΟ. Για να παίξει φίλοι αναγνώστες η ΕΥΑΘ με το ίδιο EV/EBITDA που παίζει η ΕΥΔΑΠ, η τιμή της μετοχής πρέπει να πάει στα 7,65€.

Και αυτό φίλοι αναγνώστες με την παραδοχή ότι η ΕΥΑΘ το 2026 θα εμφανίσει τα ίδια EBITDA και τον ίδιο καθαρό δανεισμό που είχε το 2025.

Επειδή ο The Value Investor πιστεύει ότι η ΕΥΔΑΠ θα κρατήσει την τιμή των 10,20€, η κεφαλαιοποίηση της ΕΥΑΘ είναι προκλητικά υποτιμημένη σε σχέση με αυτή της ΕΥΔΑΠ.

Επειδή πιστεύουμε φουλ στο story του νερού, η ΕΥΑΘ αυτή την στιγμή είναι το απόλυτο play.

Το 10,22€ της ΕΥΔΑΠ αντιστοιχεί με το 7,65€ της ΕΥΑΘ.

ΕΥΔΑΠ-ΕΥΑΘ: Τεράστιο growth story  

Προσέξτε, και η ΕΥΑΘ έχει τεράστιο growth story όπως και η ΕΥΔΑΠ.

Το επενδυτικό πλάνο της ΕΥΑΘ για την περίοδο 2025-2029 ανέρχεται σε 359 εκ. ευρώ με τις επενδύσεις του 2025 να ανέρχονται σε 21,7 εκ ευρώ.

Η επέκταση του διυλιστηρίου νερού αναμένεται να ολοκληρωθεί το 2027 και να ΔΙΠΛΑΣΙΑΣΕΙ την δυναμικότητα κατά 150.000 κυβικά μέτρα νερού για το πολεοδομικό συγκρότημα, η οποία θεωρείται κρίσιμη για την υδροδότηση περιοχών όπως ο Θερμαϊκός, η Θέρμη και η Μυγδονία όπου υπάρχουν αυξημένες ανάγκες.

Στο μεταξύ η εταιρεία προετοιμάζεται και για την επέκταση της δραστηριότητάς της στην Χαλκιδική όπως έχει προαναγγείλει ήδη η κυβέρνηση.

Φίλοι αναγνώστες, ήρθε πλέον η στιγμή μετά την άνοδο της ΕΥΔΑΠ να λάμψουν και τα νερά της Θεσσαλονίκης.

Όσοι δεν έχετε τοποθετηθεί, από τα 4,09€ και κάτω είναι εξαιρετική ευκαιρία για τοποθετήσεις.

Σήμερα ο The Value Investor σας έδωσε 2 αμυντικές μετοχές τις οποίες τις θεωρεί βαθιά υποτιμημένες, την ΕΥΑΠΣ και την 3Ε.

Μαζί με την τράπεζα Πειραιώς είναι μια εξαιρετική τριάδα για τοποθετήσεις σε όσους δεν έχουν τοποθετηθεί στο ελληνικό χρηματιστήριο.

Ο The Value Investor σας εύχεται υγεία, τύχη και καλά κέρδη.

Ο The Value Investor υπογράφεται από τον Τίμο Μελισσάρη (MSc INTERNATIONAL ACCOUNTING AND FINANCE LSE), ειδικό συνεργάτη του www.mononews.gr

ΠΑΡΑΤΗΡΗΣΗ

 -Ο αρθρογράφος διαθέτει μετοχές της τράπεζας Πειραιώς. Δεν είναι αντικειμενικός. Δεν προτρέπει κανέναν. Απόψεις μοιράζεται.

 -Το παρόν άρθρο  εκφράζει προσωπικές απόψεις. Ο συγγραφέας δεν αμείβεται από κανέναν για την συγγραφή του παρόντος άρθρου και δεν έχει καμία σχέση με τις εταιρείες του άρθρου.

 -Το παρόν δεν αποτελεί σύσταση επενδυτικής στρατηγικής αναφορικά με χρηματοπιστωτικά μέσα ή εκδότες χρηματοπιστωτικών μέσων και δεν περιέχει την οποιαδήποτε γνώμη σχετικά με την παρούσα ή μελλοντική αξία χρηματοπιστωτικών μέσων. Οι πληροφορίες και οι απόψεις στο συγκεκριμένο έγγραφο είναι για ενημέρωση του αναγνώστη και μόνο.

-Στο παρόν έγγραφο υπάρχουν πληροφορίες και εκτιμήσεις οι οποίες ενδεχομένως να αναθεωρηθούν σημαντικά μετά την κυκλοφορία του συγκεκριμένου εγγράφου είτε λόγω αναθεώρησης των οικονομικών μεγεθών από τις αρμόδιες αρχές, είτε επειδή οι εκτιμήσεις αναθεωρούνται με βάση νέες εξελίξεις και τάσεις στις οικονομίες και στις αγορές.

 -Στο παρόν έγγραφο ενδεχομένως να γίνεται αναφορά σε συγκεκριμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία τα οποία μπορεί να μην είναι συμβατά με τον επενδυτικό ορίζοντα και το προφίλ συγκεκριμένων επενδυτών.

 -Η επένδυση σε ορισμένα χρηματοοικονομικά στοιχεία μπορεί να ενέχει σημαντικούς κινδύνους και κόστος ευκαιρίας.

 -Οι αναγνώστες του συγκεκριμένου εγγράφου είναι αποκλειστικά υπεύθυνοι στο να επιβεβαιώνουν την εγκυρότητα των παρεχόμενων πληροφοριών καθώς επίσης και να ενημερώνονται για τυχόν αναθεωρήσεις οικονομικών μεγεθών και εκτιμήσεων που λαμβάνουν χώρα