Η Warner Bros. Discovery εξετάζει το ενδεχόμενο να ξεκινήσει και πάλι τις διαπραγματεύσεις με την Paramount Skydance Corp., μετά την πρόσφατη βελτιωμένη – επιθετική- προσφορά που έλαβε από την τελευταία, επισημαίνουν πηγές που γνωρίζουν το θέμα.

Μέλη του διοικητικού συμβουλίου της Warner Bros. συζητούν κατά πόσο η Paramount θα μπορούσε να προσφέρει μια συμφωνία καλύτερη από την υφιστάμενη, κίνηση που ενδέχεται να πυροδοτήσει έναν δεύτερο «πόλεμο προσφορών» με τη Netflix. Το συμβούλιο δεν έχει ακόμη αποφασίσει πώς θα απαντήσει και εξακολουθεί να δεσμεύεται από τη συμφωνία με τη Netflix, ανέφεραν οι ίδιες πηγές.

1

Η Paramount κατέθεσε την περασμένη εβδομάδα τροποποιημένη πρόταση, επιχειρώντας να αμβλύνει τις ανησυχίες της Warner Bros.

Μεταξύ άλλων, η εταιρεία δεσμεύεται να καλύψει το ποσό των 2,8 δισ. δολαρίων που θα πρέπει να λάβει η Netflix σε περίπτωση ακύρωσης της συμφωνίας, να στηρίξει την αναχρηματοδότηση του χρέους της Warner Bros. και να αποζημιώσει τους μετόχους εάν η συναλλαγή δεν ολοκληρωθεί έως τις 31 Δεκεμβρίου, υπογραμμίζοντας την πεποίθησή της ότι θα εξασφαλίσει ταχέως τις απαραίτητες ρυθμιστικές εγκρίσεις.

Παρά τις βελτιώσεις, η Warner Bros. εξακολουθεί να έχει επιφυλάξεις για την προσφορά της Paramaount, πολλές από τις οποίες έχει διατυπώσει σε προηγούμενες ανακοινώσεις.

Ωστόσο, είναι η πρώτη φορά που το διοικητικό συμβούλιο εξετάζει σοβαρά το ενδεχόμενο η πρόταση της Paramount να οδηγήσει είτε σε καλύτερη συμφωνία είτε σε αύξηση της προσφοράς της Netflix. Επιπλέον, έχει δεχθεί πιέσεις από τους μετόχους να ξεκινήσει διάλογο με την Paramount.

Η Warner Bros. έχει ήδη συμφωνήσει να πουλήσει το ομώνυμο στούντιο και την πλατφόρμα streaming HBO Max στη Netflix έναντι 27,75 δολαρίων ανά μετοχή.

Η εταιρεία επιταχύνει τις διαδικασίες για τη διεξαγωγή ψηφοφορίας των μετόχων σχετικά με τη συμφωνία με τη Netflix, ενώ η Paramount, ιδιοκτήτρια των CBS και MTV, απευθύνεται απευθείας στους μετόχους της Warner Bros. μέσω δημόσιας πρότασης εξαγοράς στα 30 δολάρια ανά μετοχή και ασκεί πιέσεις στις ρυθμιστικές αρχές για την έγκριση της δικής της συμφωνίας.

Και οι δύο διεκδικητές έχουν αφήσει να εννοηθεί ότι θα μπορούσαν να αυξήσουν τις προσφορές τους προκειμένου να εξασφαλίσουν τη συμφωνία για τη Warner Bros., μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες media στις ΗΠΑ.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Paramount, David Ellison, έχει δηλώσει ότι η τρέχουσα πρόταση δεν είναι η τελική του, ενώ και η ηγεσία της Netflix έχει επισημάνει στους μετόχους ότι θα μπορούσε να προσφέρει περισσότερα.

Ωστόσο, και οι δύο πλευρές εμφανίζονται επιφυλακτικές ως προς το υπερβολικό κόστος. Η μετοχή της Netflix έχει υποχωρήσει πάνω από 40% από το υψηλό του Ιουνίου, καθώς οι επενδυτές ανησυχούν για το μέγεθος της συμφωνίας.

Ο Chris Marangi, συν-επικεφαλής επενδύσεων της Gabelli Funds, δήλωσε ότι, αν και απογοητεύτηκε που η Paramount δεν αύξησε την τιμή της προσφοράς της αυτή την εβδομάδα, οι τελευταίες αλλαγές στους όρους δείχνουν ότι η εταιρεία βρίσκει «δημιουργικούς τρόπους» για τη δομή της συμφωνίας. Ο ίδιος, όπως και το διοικητικό συμβούλιο της Warner Bros., επιθυμεί «μια βελτιωμένη προσφορά».

«Όπως και το διοικητικό συμβούλιο της Warner Bros., θέλω να δω μια βελτιωμένη προσφορά», δήλωσε ο Marangi, η εταιρεία του οποίου κατέχει μετοχές της Warner Bros.

Αν η Warner Bros. αποφασίσει να επαναλάβει τις διαπραγματεύσεις με την Paramount, θα πρέπει πρώτα να ενημερώσει τη Netflix. Στη συνέχεια, θα επιδιώξει να πετύχει προσφορά άνω των 30 δολαρίων ανά μετοχή από την Paramount. Αν κρίνει ότι η νέα πρόταση είναι καλύτερη, η Netflix θα έχει το δικαίωμα να την ισοφαρίσει.

Ορισμένοι μέτοχοι της Warner Bros., μεταξύ των οποίων η Pentwater Capital Management και η Ancora Holdings Group, έχουν ταχθεί δημόσια υπέρ της επανέναρξης συνομιλιών με την Paramount. Ωστόσο, μέχρι στιγμής έχουν προσφερθεί μόλις 42,3 εκατομμύρια μετοχές στην πρόταση της Paramount, ποσοστό μικρότερο του 2% του συνόλου.

Διαβάστε επίσης:

Warner Bros.: «Σφήνα» η Ancora στο deal με τη Netflix με απόκτηση μεριδίου $200 εκατ.

Σήμερα οι υπογραφές με Chevron- “Δένουν” σε κοινό ενεργειακό μέλλον Ελλάδα και ΗΠΑ

Ideal: Γιατί ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου έβαλε stop στο deal με τη Ροδούλα