Στην τελική ευθεία για την εισαγωγή των Attica Stores στο Χρηματιστήριο

Η αντίστροφη μέτρηση για την εισαγωγή των Attica Stores στη Euronext Athens ξεκίνησε, καθώς η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενέκρινε το ενημερωτικό δελτίο της δημόσιας προσφοράς, ανοίγοντας τον δρόμο για τη διάθεση έως 18 εκατ. υφιστάμενων μετοχών της εταιρείας.

Η ανώτατη τιμή διάθεσης ορίστηκε στα 3,20 ευρώ ανά μετοχή, με τα καθαρά έσοδα για τον πωλητή- μέτοχο KyMora Limited που ελέγχεται από την  Ideal Holdings του Λάμπρου Παπακωνσταντίνου, να εκτιμώνται έως 50,7 εκατ. ευρώ μετά την αφαίρεση των δαπανών της δημόσιας προσφοράς.

Είναι γνωστό ότι τα κεφάλαια δεν θα κατευθυνθούν στην εταιρεία, καθώς η συναλλαγή αποτελεί ουσιαστικά ένα μερικό cash-out για την Ideal Holdings, με τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου να έχει δηλώσει πρόσφατα ότι, με την εισαγωγή των Attica Stores στο Χρηματιστήριο, ο όμιλος θα έχει ανακτήσει περίπου δύο φορές το κεφάλαιο που επένδυσε για την εξαγορά των πολυκαταστημάτων.

Με βάση το χρονοδιάγραμμα που ανακοινώθηκε στις 23 Ιουνίου θα δημοσιευθεί το δεσμευτικό εύρος της τιμής διάθεσης, ενώ η δημόσια προσφορά θα “τρέξει” από τις 24 έως τις 26 Ιουνίου, με την έναρξη των εγγραφών να πραγματοποιείται το πρωί της 24ης Ιουνίου και τη διαδικασία να ολοκληρώνεται στις 26 Ιουνίου στις 16:00.

Η κατανομή των μετοχών και η ανακοίνωση της τελικής τιμής διάθεσης έχουν προγραμματιστεί για τις 29 Ιουνίου, ενώ την 1η Ιουλίου θα ακολουθήσουν η αποδέσμευση των κεφαλαίων των επενδυτών, η παράδοση των μετοχών και η έκδοση της απόφασης εισαγωγής από τη Euronext Athens.

Στα 17,1 εκατ. οι μετοχές που θα διατεθούν στη δημόσια προσφορά

Η προσφορά περιλαμβάνει συνολικά έως 18 εκατ. υφιστάμενες μετοχές της εταιρείας. Από αυτές, οι 17,1 εκατ. μετοχές θα διατεθούν μέσω της δημόσιας προσφοράς προς ιδιώτες και ειδικούς επενδυτές, ενώ έως 900.000 μετοχές θα διατεθούν μέσω παράλληλης διαδικασίας σε περιορισμένο κύκλο προσώπων. Σε περίπτωση που προκύψουν αδιάθετες μετοχές από την παράλληλη διάθεση, αυτές θα μεταφερθούν προς διάθεση στη δημόσια προσφορά.

Η έναρξη διαπραγμάτευσης των μετοχών στη Ρυθμιζόμενη Αγορά της Euronext Athens έχει προγραμματιστεί για τις 2 Ιουλίου, σηματοδοτώντας την επιστροφή μιας ακόμη μεγάλης εταιρείας λιανεμπορίου στο ταμπλό.

Το αναπτυξιακό πλάνο και οι επενδύσεις των 58 εκατ. ευρώ

Η εισαγωγή στο Χρηματιστήριο βρίσκει τα Attica Stores σε φάση υλοποίησης ενός φιλόδοξου επενδυτικού προγράμματος ύψους 58 εκατ. ευρώ για την περίοδο 2026-2030, με αιχμή την αναβάθμιση των πολυκαταστημάτων, την ανάπτυξη νέων εμπορικών χρήσεων και την ενίσχυση της ψηφιακής παρουσίας του ομίλου.

Στο επίκεντρο του σχεδιασμού βρίσκονται η περαιτέρω αναβάθμιση του City Link και του Golden Hall, η ενίσχυση της παρουσίας στην κατηγορία beauty, η ανάπτυξη νέων χώρων εστίασης και φιλοξενίας, καθώς και επενδύσεις σε τεχνολογικές υποδομές, προγράμματα πιστότητας πελατών και ψηφιακές υπηρεσίες. Η διοίκηση επιδιώκει να αυξήσει τον χρόνο παραμονής των επισκεπτών στα καταστήματα και να ενισχύσει τον χαρακτήρα των Attica ως προορισμού εμπειριών και όχι αποκλειστικά αγορών.

Το επενδυτικό αφήγημα της εταιρείας στηρίζεται επίσης στη διαφοροποίηση των πηγών εσόδων της. Το 2025 οι πωλήσεις διαμορφώθηκαν στα 244,2 εκατ. ευρώ, με την κατηγορία της ομορφιάς να αποτελεί τη μεγαλύτερη πηγή εσόδων με 55,1 εκατ. ευρώ ή 22,6% του συνόλου. Ακολουθούν τα ανδρικά είδη με 51,7 εκατ. ευρώ και μερίδιο 21,2%, τα γυναικεία με 38,5 εκατ. ευρώ και τα αξεσουάρ με 26,3 εκατ. ευρώ.

Η θετική πορεία συνεχίζεται και στη φετινή χρήση,  καθώς κατά το πρώτο τρίμηνο τα Attica Stores κατέγραψαν αύξηση εσόδων κατά 8%, στα 53 εκατ. ευρώ, ενώ τα συγκρίσιμα κέρδη προ φόρων (EBT) ενισχύθηκαν κατά 7%, στα 2 εκατ. ευρώ. Την ίδια περίοδο το ηλεκτρονικό κατάστημα σημείωσε αύξηση εσόδων κατά 40%, ενώ τα φυσικά καταστήματα υποδέχθηκαν 1,6 εκατ. επισκέπτες.

Δέσμευση Παπακωνσταντίνου για το μέρισμα

Με αυτά τα δεδομένα, η διοίκηση επιχειρεί να παρουσιάσει στους επενδυτές έναν συνδυασμό αναπτυξιακών προοπτικών και προβλεψιμότητας στις αποδόσεις, στοιχείο που αποτυπώνεται και στη μερισματική πολιτική που συνοδεύει την εισαγωγή της εταιρείας στο Χρηματιστήριο.

Η επενδυτική πρόταση προς τους μετόχους δεν περιορίζεται μόνο στις προοπτικές ανάπτυξης της εταιρείας. Η Ideal Holdings έχει δεσμευθεί να στηρίξει για την επόμενη τριετία τη διανομή μερίσματος τουλάχιστον ίσου με το 60% των προσαρμοσμένων καθαρών κερδών, εφόσον η κερδοφορία παραμείνει στα επίπεδα του 2025 ή υψηλότερα. Ενώ στην πρόσφατη παρουσίαση του επενδυτικού προγράμματος της εταιρείας, ο επικεφαλής της Ideal Λάμπρος Παπακωνσταντίνου κατέστησε σαφές ότι η Ideal θα παραμείνει ως μέτοχος στα Attica.

Διαβάστε επίσης

Τάκης Θεοδωρικάκος: «Όπλο» για τους καταναλωτές και την αγορά το «PosoKanei»

Με εισαγγελική εντολή και δικαστική παρουσία τα «ντου» της Επιτροπής Ανταγωνισμού σε κατοικίες στελεχών

Με εισαγγελική εντολή και δικαστική παρουσία τα «ντου» της Επιτροπής Ανταγωνισμού σε κατοικίες στελεχών