Ποιες αυξήσεις κεφαλαίου έφεραν κέρδη και ποιες ζημιές στους μετόχους που συμμετείχαν

Το χρηματιστήριο κατά τη διάρκεια του τετραμήνου Απρίλιος – Ιούλιος δικαιολόγησε στο έπακρο το ρόλο του ως μοχλός ανάπτυξης της οικονομίας και των επιχειρήσεων αφού μέσα σε αυτό το διάστημα οι εισηγμένες άντλησαν 7 δις από αυξήσεις κεφαλαίου και placements, 57,6 εκατ. από νέες εισαγωγές (Attica Stores) και 850 εκατ. ευρώ από retail bonds.

Oι εταιρίες συγκέντρωσαν τα κεφάλαια που χρειάζονταν για τα επενδυτικά τους προγράμματα και οι βασικοί μέτοχοι διενήργησαν τα placements σε υψηλές τιμές.

Δυστυχώς όμως η αγορά φάνηκε να μην είναι έτοιμη να αντιμετωπίσει την πληθώρα των χαρτιών που εκδόθηκαν μέσα σε αυτό το σύντομο χρονικό διάστημα και σε συνδυασμό με τις –σε ορισμένες περιπτώσεις – υψηλές τιμολογήσεις και την αμφίβολη ποιότητα των επενδυτών που τοποθετήθηκαν, όσοι συμμετείχαν στις παραπάνω εκδόσεις εκτός από τρεις εξαιρέσεις καταγράφουν σημαντικές απώλειες.

Τι και αν οι εκδόσεις υπερκαλύφτηκαν, τι και να τοποθετήθηκαν ισχυρά funds τίποτα δεν εξασφάλισε στους συμμετέχοντες να τύχουν θετικών αποδόσεων έως τώρα.

Εξαιρέσεις οι περιπτώσεις της ΔΕΗ, του ΑΔΜΗΕ και της Credia.

Η ΔΕΗ σήκωσε 4,5 δις. ευρώ , o ΑΔΜΗΕ 530 εκατ. ευρώ και το placement της Winex στην Credia απέφερε έσοδα 300 εκατ. ευρώ.

Υπήρξε σημαντική υπερκάλυψη και στις τρεις εκδόσεις και η εγγύηση του κράτους που διατήρησε τα ποσοστά του σε ΔΕΗ και ΑΔΜΗΕ.

Η τιμή διάθεσης στην αύξηση κεφαλαίου της ΔΕΗ ήταν στα 18,63 ευρώ και σύμφωνα με το χθεσινό κλείσιμο των 21,74 ευρώ  ευρώ, όσοι αγόρασαν μετοχές στην αύξηση καταγράφουν κέρδη 16,7%.

Το ίδιο συμβαίνει και με τον ΑΔΜΗΕ.

Η τιμή διάθεσης ήταν στα 4,05 ευρώ και χθες η μετοχή έκλεισε στα 4,335 ευρώ προσφέροντας απόδοση 7%.

Θετική απόδοση με κέρδη 2,6% καταγράφει και ο μέτοχος που συμμετείχε στο placement της Credia.

 H τιμή διάθεσης ήταν 0,90 ευρώ και η τρέχουσα στα 0,924 ευρώ.

Οι υπόλοιπες εκδόσεις όμως προς το παρών γεννούν απώλειες για όσους συμμετείχαν ή και ζημιές για όσους ήδη ρευστοποίησαν μετοχές.

Ποιοι γράφουν τις μεγαλύτερες απώλειες

Τη μεγαλύτερη αρνητική απόδοση έχει το placement του ομίλου Viohalco στη Cenergy.

To placement έγινε στα 24,2 ευρώ.

Συγκεντρώθηκαν 152,5 εκατ. ευρώ και η έκδοση καλύφθηκε έξι φορές.

Με τη μετοχή να κλείνει χθες στα 20,52 ευρώ οι απώλειες ανέρχονται στο 15%.

Απώλειες 14% καταγράφουν και οι μέτοχοι που συμμετείχαν στην τελευταία χρονικά αύξηση κεφαλαίου, αυτή της Aktor.

Η έκδοση καλύφθηκε 3,6 φορές και αντλήθηκαν 650 εκατ. ευρώ με τιμή διάθεσης τα 11,25 ευρώ.

Χθες πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης των νέων μετοχών ο τίτλος υποχώρησε  στα 9,7 ευρώ.

Η αύξηση κεφαλαίου της ΕlvalHalcor καλύφθηκε 2,7 φορές και αντλήθηκαν 250 εκατ. ευρώ με τιμή διάθεσης τα 4,2 ευρώ.

Σήμερα η τιμή βρίσκεται στα 3,66 ευρώ και οι απώλειες για όσους συμμετείχαν ανέρχονται στο 13%.

Οριακές απώλειες 0,2% καταγράφουν όσοι συμμετείχαν στην αύξηση κεφαλαίου της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ.

Η έκδοση καλύφθηκε 6  φορές και η εταιρεία συγκέντρωσε 659 εκατ. ευρώ έναντι αρχικού στόχου 500 εκατ. ευρώ  με τιμή διάθεσης τα 42,5 ευρώ  με το χθεσινό κλείσιμο να βρίσκεται στα 42,4 ευρώ.

 Η αύξηση κεφαλαίου της Trastor που ολοκληρώθηκε τον Μάιο ύψους 150 εκατ. ευρώ έγινε στο 1 ευρώ και σήμερα στο ταμπλό έχει 0,9260 ευρώ (απώλειες 7,4%).

Τέλος, απώλειες 2% καταγράφουν και οι μέτοχοι που συμμετείχαν στη δημόσια εγγραφή των Attica Stores.

H Ideal πούλησε μετοχές αξίας 57,6  εκατ. ευρώ.

Η έκδοσή καλύφθηκε περίπου 4 φορές με την τιμή να διαμορφώνεται στα 3,2 ευρώ.

Η μετοχή έκλεισε χθες στα 3,1315 ευρώ.

Τι έγινε με τα ομόλογα και το ερωτηματικό για τη συνέχεια

Στο μέτωπο των ομολόγων, retail bonds  στην ελληνική αγορά εξέδωσαν η Capital Clean Energy ύψους 250 εκατ. ευρώ, η Lamda Development με 350 εκατ. ευρώ, η Premia με 150 εκατ. ευρώ και η Seanergy Maritime με 100 εκατ. ευρώ.

Στις εκδόσεις αυτές οι τιμολογήσεις πλησίασαν ή και άγγιξαν το κατώτατο όριο της απόδοσης.

Το ομόλογο των 300 εκατ. ευρώ της Aktor διατέθηκε στο εξωτερικό και τιμολογήθηκε με επιτόκιο 7,875%.

Η εταιρεία θα υποβάλει αίτημα για να εισαχθούν οι ομολογίες στο Χρηματιστήριο της Βιέννης.

Το ερώτημα που γεννάται για τη συνέχεια είναι αν η «κόπωση» της αγοράς από τις συνεχείς εκδόσεις και οι μέτριες αποδόσεις αποθαρρύνουν τις εισηγμένες επιχειρήσεις που σχεδίαζαν να απευθυνθούν στο επενδυτικό κοινό για να χρηματοδοτήσουν την ανάπτυξή τους μέσω επενδύσεων, ανοίγματος νέων αγορών και εξαγορών.

Μάλιστα με τις εκλογές να μην αργούν είναι σίγουρο ότι κάποια επενδυτικά σχέδια θα πάνε πίσω.

Διαβάστε επίσης

ΕΚΤΕΡ: Το τρίτο placement του Σίψα και τα 19,3 εκατ. ευρώ

Βig business στην ΕΥΔΑΠ: Η μετοχή, τα νέα τιμολόγια, το διευρυμένο πελατολόγιο και η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Tι συνέβη και κατρακύλησε η τιμή της ElvalHalcor μετά την είσοδο των νέων μετοχών