Μηχανή παραγωγής υπεραξιών η Ideal Holdings την τελευταία πενταετία

Το επιτυχημένο track record της Ideal Holdings με τις θυγατρικές της και τα θεμελιώδη μεγέθη των Attica Stores συνέβαλαν στην υπερκάλυψη κατά 3,9 φορές της δημόσιας εγγραφής της τελευταίας.

Η Ideal ζητούσε περίπου 54 εκατ. ευρώ και συγκεντρώθηκαν 212 εκατ. ευρώ. Η μητρική Ideal διάθεσε 17.100.000 μετοχές της θυγατρικής της μέσω της δημόσιας εγγραφής και άλλες 900.000 μετοχές καλύφθηκαν από τους εργαζόμενους.

Η τελική τιμή διάθεσης διαμορφώθηκε στο ανώτατο όριο του εύρους, στα 3,2 ευρώ. Με βάση την τελική τιμή διάθεσης τα Attica Stores αποτιμώνται στα 192,5 εκατ. ευρώ (60,2 εκατ. μετοχές). Η πρεμιέρα των μετοχών στο ΧΑ θα γίνει στις 2 Ιουλίου.

Η Ideal Holdings είναι η μόνη εταιρεία στο ελληνικό χρηματιστήριο με φιλοσοφία και χαρακτηριστικά private equity. Η Ideal προϋπήρχε αλλά μετασχηματίστηκε στη νέα της μορφή τον Σεπτέμβριο του 2021. Από τότε προχώρησε σε αρκετές αγοραπωλησίες συμμετοχών, όπου η διοικητική ομάδα κάθε νέας συμμετοχής παραμένει στο management της επιχείρησης και αποκτά μετοχές της Ideal.

Η μετοχή τον Σεπτέμβριο του 2021 είχε 2,4 ευρώ. H κεφαλαιοποίηση έφτανε τα 77 εκατ. ευρώ και τα κέρδη ebitda τα 7 εκατ. ευρώ. Ο αριθμός των μετοχών ήταν 32.000.000 και η μετοχική βάση αριθμούσε 5.000 επενδυτές. Σήμερα η μετοχή έχει 6,5 ευρώ και έχουν διανεμηθεί στους μετόχους 93 εκατ. ευρώ μέσω επιστροφών κεφαλαίου. Tα ebitda διαμορφώθηκαν στα 58 εκατ. ευρώ. Ο αριθμός των μετοχών έχει ανέλθει στα 56.000.000, η κεφαλαιοποίηση έφτασε τα 363 εκατ. ευρώ και η μετοχική βάση αριθμεί 10.000 μετόχους.

Δηλαδή ο αριθμός των μετοχών αυξήθηκε κατά 75% και η κεφαλαιοποίηση κατά 371%. Τα νούμερα δείχνουν κάτι πολύ απλό: Παλαιοί και νέοι μέτοχοι μέσα σε αυτά τα 5 χρόνια έβγαλαν λεφτά. Με αύξηση 75% στον αριθμό των μετοχών ο όμιλος αύξησε 371% την κεφαλαιοποίηση. Οποια δηλαδή συμμετοχή έχει προστεθεί στον όμιλο έχει ενισχύσει τα κέρδη ανά μετοχή.

To growth story των συμμετοχών του ομίλου

Για τη συνέχεια ο όμιλος που διευθύνει ο Λάμπρος Παπακωνσταντίνου έχει δημιουργήσει τις προϋποθέσεις για να εξασφαλίσει ακόμη περισσότερα έσοδα και κέρδη.

Ο κλάδος της βιομηχανίας τροφίμων με τον Μπάρμπα Στάθη είναι leader στον κλάδο των κατεψυγμένων με ανελαστική ζήτηση.

Τα Attica Stores εξαρτώνται από την ελληνική κατανάλωση και τις τουριστικές αφίξεις. Η διοίκηση της Attica Πολυκαταστήματα έχει δεσμευθεί να διανέμει το 60% των ετήσιων καθαρών κερδών στους μετόχους. Αυτό σύμφωνα με τους αναλυτές μεταφράζεται σε ετήσιο μέρισμα περίπου 12 εκατ. ευρώ ή 0,15-0,20 ευρώ ανά μετοχή, προσφέροντας μερισματική απόδοση που μπορεί να ξεπεράσει το 5%.

Ο κλάδος πληροφορικής (όμιλος Byte) έχει αυξημένες εργασίες λόγω της προσπάθειας της κυβέρνησης να ψηφιοποιήσει το κράτος αλλά και από τις ανάγκες των επιχειρήσεων να αυξήσουν τις επενδύσεις τεχνολογίας.

Υπάρχει δηλαδή μία διάχυση κινδύνου ώστε αν μια δραστηριότητα δεν πάει καλά, να αναπληρωθεί από τις επιδόσεις των άλλων τομέων.

Η διοίκηση θα συνεχίσει να κοιτά ευκαιρίες εξαγορών πλειοψηφικών ποσοστών σε επιχειρήσεις με υγιή οικονομικά στοιχεία, εξαγωγικό προσανατολισμό, χαμηλή μόχλευση και διοικητική ομάδα με ισχυρό track record.

Διαβάστε επίσης

Attica Stores: Εντυπωσιακή υπερκάλυψη 3,9 φορές της Δημόσιας Προσφοράς – Στα 212 εκατ. ευρώ οι προσφορές

Λάμπρος Παπακωνσταντίνου (Ideal): Με την εισαγωγή της Attica Stores θα βγάλουμε δύο φορές τα χρήματά μας

Attica Stores: Πώς έγινε το πιο κερδοφόρο πολυκατάστημα της Ευρώπης