Η Mediobanca απέρριψε την βελτιωμένη πρόταση εξαγοράς της Banca Monte dei Paschi di Siena, επιβεβαιώνοντας ότι παραμένει αντίθετη σε μία τέτοια κίνηση, παρά το γεγονός ότι η Monte Paschi έχει ήδη εξασφαλίσει αρκετή στήριξη από τους επενδυτές για να προχωρήσει στη συμφωνία.

Το ΔΣ της Mediobanca επανέλαβε ότι η προσφορά στερείται επιχειρηματικής λογικής και είναι ανεπαρκής, σύμφωνα με δήλωση που εξέδωσε την Πέμπτη.

1

Νωρίτερα αυτή την εβδομάδα, η Monte Paschi βελτίωσε την προσφορά της προσθέτοντας 0,90 € ($1,05) σε μετρητά ανά μετοχή, καθώς ο Διευθύνων Σύμβουλος της Luigi Lovaglio προσπαθεί να πείσει τους επενδυτές της Mediobanca να πουλήσουν τις μετοχές τους. Η προσφορά που υπήρξε από τότε ξεπέρασε το όριο του 35% που είχε θέσει η Monte Paschi για να ενεργοποιηθεί η υποχρέωση αγοράς των μετοχών.

Η εξέλιξη αυτή ανοίγει το δρόμο για την Monte Paschi να αποκτήσει τον έλεγχο της ανταγωνίστριας της.

Η συγχώνευση των δύο τραπεζών θα δημιουργούσε μια εταιρεία με περιουσιακά στοιχεία άνω των 200 δισεκατομμυρίων ευρώ και θα συνέβαλε στην επίτευξη του μακροχρόνιου στόχου της Ιταλίδας πρωθυπουργού Τζόρτζια Μελόνι, που είναι η δημιουργία ενός τρίτου μεγάλου τραπεζικού ομίλου στη χώρα, ο οποίος θα ανταγωνιστεί την UniCredit και την Intesa Sanpaolo.

Paschi Could Become Italy's Third Biggest Bank | Mediobanca acquisition would roughly double its assets
Η Paschi θα μπορούσε να γίνει η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας | Η εξαγορά της Mediobanca σχεδόν θα διπλασίαζε τα περιουσιακά της στοιχεία

Η νέα προσφορά της Monte Paschi αποτιμά τη Mediobanca στα 19,85 € ανά μετοχή μετά το κλείσιμο της αγοράς την Τετάρτη. Αυτό αντιστοιχούσε σε αποτίμηση 16,1 δισεκατομμυρίων ευρώ για την εταιρεία, σε σύγκριση με την τιμή της αγοράς των 19,71 € ανά μετοχή.

Η μετοχή της Mediobanca υποχώρησε έως και 3,6% την Πέμπτη. Ο τίτλος της Monte Paschi υποχωρούσε έως 4%.

Ο CEO της Mediobanca, Alberto Nagel, μάχεται ενάντια στην εξαγορά από τότε που η Monte Paschi την ανακοίνωσε τον Ιανουάριο. Ωστόσο, υπέστη ήττα τον Αύγουστο, όταν οι επενδυτές της Mediobanca απέρριψαν το εναλλακτικό του σχέδιο για την εξαγορά της τοπικής τράπεζας διαχείρισης πλούτου Banca Generali SpA.

Ο CEO της Monte Paschi, Luigi Lovaglio, έχει δηλώσει ότι πιθανότατα θα απομακρύνει τον Nagel, αν ολοκληρωθεί η συμφωνία.

Μέχρι στιγμής, οι επενδυτές έχουν προσφέρει το 38,5% των μετοχών της Mediobanca, σύμφωνα με έγγραφο που δημοσίευσε η Borsa Italiana την Τετάρτη. Ο Lovaglio νωρίτερα αυτή την εβδομάδα μείωσε το ελάχιστο όριο αποδοχής στο 35%.

Μη επαρκής

Η νέα πρόταση της Monte Paschi δεν είναι αρκετή «για να αλλάξει την προηγούμενη αξιολόγηση», ανέφερε η Mediobanca στην ανακοίνωση της Πέμπτης. Η προσφορά «συνεχίζει να επιβαρύνει τους μετόχους της Mediobanca με το μεγαλύτερο μέρος των κινδύνων που συνδέονται με την επίτευξη των στρατηγικών στόχων», ανέφερε.

Η Monte Paschi έχει δηλώσει ότι το ποσοστό 35% είναι αρκετό για να έχει «de facto» έλεγχο της Mediobanca. Ωστόσο, επιδιώκει τώρα να αποκτήσει πάνω από 50%, γεγονός που θα επιτρέψει στον Lovaglio να την απορροφήσει και να δημιουργήσει κεφαλαιακό όφελος, όπως έχουν αναφέρει άτομα που γνωρίζουν το θέμα.

Η ενοποίηση της Mediobanca, που είναι εφικτή αν η Monte Paschi αποκτήσει πλειοψηφία, θα επέτρεπε στην τράπεζα να επιταχύνει τη χρήση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων ύψους έως και 2,9 δισ. ευρώ, ενισχύοντας τα κεφάλαιά της, όπως αναφέρεται στα έγγραφα της προσφοράς. Σε διαφορετική περίπτωση, η αξιοποίηση αυτών θα γινόταν σε μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα.

Διαβάστε επίσης:

Monte dei Paschi: Κοντά στον στόχο εξαγοράς της Mediobanca – Ξεπέρασε το όριο αποδοχής η προσφορά των 16,1 δισ. δολ.

Toyota: Θα κατασκευάσει το πρώτο ηλεκτρικό αυτοκίνητο με μπαταρία στην Ευρώπη, σε εργοστάσιο στην Τσεχία 

Η επανάσταση των Functional Drinks: Η νέα Prebiotic Cola αλλάζει τους κανόνες στα αναψυκτικά