Monte dei Paschi: Κοντά στον στόχο εξαγοράς της Mediobanca – Ξεπέρασε το όριο αποδοχής η προσφορά των 16,1 δισ. δολ.

Η Banca Monte dei Paschi di Siena ανακοίνωσε ότι η προσφορά εξαγοράς της για τη  Mediobanca έφτασε στο ελάχιστο επίπεδο αποδοχής, ανοίγοντας τον δρόμο για να αποκτήσει τον έλεγχο της ανταγωνίστριας της.

Οι επενδυτές έχουν προσφέρει το 38,5% των μετοχών της Mediobanca, σύμφωνα με ανακοίνωση που δημοσιεύθηκε στο χρηματιστήριο του Μιλάνου την Τετάρτη, ποσοστό υψηλότερο από το όριο του 35% που είχε θέσει η Monte Paschi ώστε να υποχρεωθεί να αγοράσει τις μετοχές.

Η Monte Paschi έχει δηλώσει ότι το ποσοστό αυτό είναι αρκετό για να έχει «de facto» έλεγχο της επενδυτικής τράπεζας με έδρα το Μιλάνο.

Οι υπόλοιποι μέτοχοι έχουν προθεσμία έως το κλείσιμο των συναλλαγών στις 8 Σεπτεμβρίου για να αποφασίσουν αν θα αποδεχτούν την προσφορά: 2,533 μετοχές της Monte Paschi και 0,90 ευρώ (1,0512 δολ.) σε μετρητά για κάθε μετοχή της Mediobanca. Η πρόταση αποτιμούσε τη Mediobanca περίπου στα 16,1 δισ. ευρώ με βάση το κλείσιμο της αγοράς την Τετάρτη, έναντι χρηματιστηριακής αξίας 16 δισ. ευρώ, σύμφωνα με υπολογισμούς του Bloomberg.

Η εξέλιξη αυτή ανοίγει τον δρόμο στον διευθύνοντα σύμβουλο της Monte Paschi, Luigi Lovaglio, να χαρακτηρίσει επιτυχημένη την προσφορά εξαγοράς και να επιδιώξει να πάρει τον έλεγχο της ανταγωνίστριας τράπεζας. Ο Lovaglio έχει δηλώσει ότι πιθανότατα θα απομακρύνει τον CEO της Mediobanca, Alberto Nagel, αν ολοκληρωθεί η συμφωνία.

Η συγχώνευση της Monte Paschi με τη Mediobanca θα δημιουργούσε την τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλίας, με περιουσιακά στοιχεία άνω των 200 δισ. ευρώ. Θα σήμαινε επίσης μια εντυπωσιακή αναστροφή της πορείας της Monte Paschi, της αρχαιότερης ανεξάρτητης τράπεζας στον κόσμο, μετά τη διάσωσή της από το κράτος και τα χρόνια αναδιάρθρωσης που ακολούθησαν.

Η Monte Paschi τώρα επιδιώκει να αποκτήσει ποσοστό άνω του 50% των μετοχών της Mediobanca, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα. Αυτό θα επέτρεπε στον Lovaglio να ενοποιήσει την τράπεζα και να δημιουργήσει κεφαλαιακό όφελος ώστε να απορροφήσει το μέρος της προσφοράς που είναι σε μετρητά, ανέφεραν οι ίδιες πηγές.

Η ενοποίηση της Mediobanca, που είναι εφικτή αν η Monte Paschi αποκτήσει πλειοψηφία, θα επέτρεπε στην τράπεζα να επιταχύνει τη χρήση αναβαλλόμενων φορολογικών απαιτήσεων ύψους έως και 2,9 δισ. ευρώ, ενισχύοντας τα κεφάλαιά της, όπως αναφέρεται στα έγγραφα της προσφοράς. Σε διαφορετική περίπτωση, η αξιοποίηση αυτών θα γινόταν σε μεγαλύτερο χρονικό ορίζοντα.

Νωρίτερα αυτόν τον μήνα, ο Lovaglio βελτίωσε την προσφορά για τη Mediobanca προσθέτοντας το μετρητό σκέλος, αξίας έως και 750 εκατ. ευρώ. Παράλληλα μείωσε το ελάχιστο όριο αποδοχής, από τα δύο τρίτα προηγουμένως στο 35%. Η Monte Paschi ανέφερε ότι θα υποχρεωθεί να ξανανοίξει την περίοδο αποδοχής από τις 16 έως τις 22 Σεπτεμβρίου, ως αποτέλεσμα της αλλαγής.

Δύο βασικοί μέτοχοι που ελέγχουν σχεδόν το 30% της Mediobanca — ο δισεκατομμυριούχος Francesco Gaetano Caltagirone και η εταιρεία συμμετοχών Delfin Sarl της οικογένειας Del Vecchio — έχουν ήδη δεσμεύσει το μεγαλύτερο μέρος των συμμετοχών τους, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα. Η οικογένεια Benetton, που κατέχει ποσοστό 2% στη Mediobanca, έχει επίσης παραδώσει τις μετοχές της, είπαν οι ίδιες πηγές.

Εκπρόσωποι των επενδυτών αρνήθηκαν να σχολιάσουν.

Ο CEO της Mediobanca, Nagel, μάχεται ενάντια στην προγραμματισμένη εξαγορά από τότε που η Monte Paschi την ανακοίνωσε τον Ιανουάριο. Ωστόσο, υπέστη ήττα τον Αύγουστο, όταν οι επενδυτές της Mediobanca απέρριψαν το εναλλακτικό του σχέδιο για την εξαγορά της τοπικής τράπεζας διαχείρισης πλούτου Banca Generali SpA.

Το διοικητικό συμβούλιο της Mediobanca αναμένεται να συνεδριάσει την Πέμπτη για να εξετάσει τη νέα προσφορά, σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg. Η συνεδρίαση πιθανόν να επιβεβαιώσει την αντίθεση της τράπεζας στην εξαγορά, σύμφωνα με άλλες πηγές.

Εκπρόσωποι της Mediobanca και της Monte Paschi αρνήθηκαν να σχολιάσουν.

Διαβάστε επίσης:

Toyota: Θα κατασκευάσει το πρώτο ηλεκτρικό αυτοκίνητο με μπαταρία στην Ευρώπη, σε εργοστάσιο στην Τσεχία 

Η επανάσταση των Functional Drinks: Η νέα Prebiotic Cola αλλάζει τους κανόνες στα αναψυκτικά

Trade Estates: Στις ράγες οι επενδύσεις των 250 εκατομμυρίων – Ποια έργα καθυστερούν