Ελλάκτωρ: Τι αναφέρει το Ενημερωτικό Δελτίο της αύξησης των 120,5 εκατ. – Aπό 21/07 έως 03/08/2021 η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης

Με τη δημοσιοποίηση αργά το βράδυ χθες του Ενημερωτικού Δελτίου (ΕΔ) η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Ελλάκτωρ, ύψους 120,5 εκατ. ευρώ, εισέρχεται στην τελική ευθεία.

Θα γίνει με καταβολή μετρητών και δικαίωμα προτίμησης υπέρ των παλαιών μετόχων της, με αναλογία 1,25 νέες μετοχές για κάθε 2 παλαιές, ονομαστικής αξίας 0,04 ευρώ εκάστης και τιμής διάθεσης 0,90 ευρώ.

Ποσό περίπου 98,6 εκατ. από την αύξηση θα διατεθεί για τη συμμετοχή της Ελλάκτωρ στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της θυγατρικής για τις κατασκευές Άκτωρ και περίπου 20,3 εκατ. για τη χρηματοδότηση νέων επενδύσεων στον τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας, εντός 12-18 μηνών.

Η Reggeborgh, της οποίας το ποσοστό με βάση τα πιο πρόσφατα στοιχεία είναι 28,181%, έχει δεσμευτεί να συμμετάσχει στην αύξηση εξασκώντας πλήρως τα δικαιώματα συμμετοχής της. Στην περίπτωση κατά την οποία μέτοχοι δεν ασκήσουν πλήρως τα δικαιώματα τους, θα αιτηθεί στο Διοικητικό Συμβούλιο αγορά επιπρόσθετων μετοχών που θα προκύψουν από τυχόν αδιάθετα δικαιώματα. Η συμμετοχή στην αύξηση με (α) εξάσκηση ίδιων δικαιωμάτων και (β) εξάσκηση τυχών αδιάθετων δικαιωμάτων θα γίνει μέχρι του συνολικού ποσού των 50 εκατ. ευρώ.

Με την παραδοχή ότι οι υφιστάμενοι μέτοχοι θα συμμετέχουν στην αύξηση με βάσει τις δηλώσεις τους (ουσιαστικά μόνον η Reggeborgh έχει δηλώσει ρητά ότι θα συμμετέχει) τα ποσοστά δύναται να διαμορφωθούν ως εξής: Reggeborgh 42,3%, Greenhill 20,32% (από 25,58%), Altas 7,78% (από 9,8%) και λοιποί μέτοχοι (με ποσοστό μικρότερο από 5%) 29,6% (από 37,28% πριν την αύξηση).

Από το Ενημερωτικό δεν λείπουν προφανώς οι αναφορές για τη διαμάχη μεταξύ των βασικών μετόχων.

Όπως αναφέρεται η Greenhill Investments με Επιστολή Καταγγελίας (28.06.2021) ζήτησε τη μη έγκριση του Ενημερωτικού Δελτίου επικαλούμενη τα όσα έλαβαν χώρα κατά τη τακτική γενική συνέλευση των μετόχων στις 22.06.2021

και τη μη άσκηση των δικαιωμάτων ψήφου 54.815.876 μετοχών, τα οποία ανήκουν στην εταιρεία Aeolus Investors.

Σύμφωνα με την άποψη της διοίκησης της Ελλάκτωρ, όπως παρατίθεται στο ΕΔ «η Greenhill δεν νομιμοποιείται να προσβάλει την απόφαση της Συνέλευσης διότι δεν νομιμοποιείτο να συμμετάσχει τυχόν δε αγωγή ακύρωσης ή αίτηση ασφαλιστικών μέτρων, εκτιμάται ότι θα απορριπτόταν ως απαράδεκτη».

Εκτός από την προαναφερόμενη καταγγελία της Greenhill δεν έχει επιδοθεί στην Ελλάκτωρ αγωγή ή αίτηση ασφαλιστικών μέτρων της Greenhill, ούτε έχει λάβει γνώση για οποιαδήποτε νομική ενέργεια εκ μέρους της κατά της Εταιρείας, ή της διοίκησης αυτής που να αφορά την από 22.06.2021 Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση ή και την από 22.04.2021 Έκτακτη Γενικής Συνέλευση.

Ωστόσο, σημειώνεται ότι η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς εξετάζει καταγγελίες οι οποίες έχουν κατατεθεί ενώπιον της μεταξύ βασικών μετόχων, στο πλαίσιο των αρμοδιοτήτων της για την τήρηση της χρηματιστηριακής νομοθεσίας.

Στο ΕΔ περιλαμβάνονται επίσης αναφορές για τα διοικητικά πρόστιμα που έχουν επιβληθεί παλαιότερα στον διευθύνοντα σύμβουλο της Ελλάκτωρ, Ευθύμιο Μπουλούτα, έπειτα από αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της Κύπρου, του Επαρχιακού Δικαστηρίου της Λευκωσίας και της ελληνικής Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς.

Βασικά στοιχεία του ΕΔ για την κατάσταση στην οποία βρίσκεται η Ελλάκτωρ:

Αναφορά γίνεται στο υψηλό επίπεδο δανεισμού. Βάσει των στοιχείων την 31.03.2021 το σύνολο των δανείων ήταν 1.524 εκατ. εκ των οποίων περίπου 662 εκατ. (είναι χωρίς εξασφαλίσεις, 418 εκατ. με εξασφαλίσεις, ενώ 444 εκατ. αποτελούν δάνεια χωρίς αναγωγή – non recourse του αυτοκινητοδρόμου Μορέας Α.Ε.

Αναλυτικότερα, από το σύνολο του δανεισμού στις 31.03.2021, ποσό 807,8 εκατ. αφορά δάνεια σταθερού επιτοκίου (κυρίως το Ομολογιακό Δάνειο στις διεθνείς κεφαλαιαγορές συνολικής ονομαστικής αξίας 670 εκατ.) με μέσο επιτόκιο 6,21% (έναντι 803,8 εκατ. με μέσο επιτόκιο 6,23% για το 2020), ενώ για επιπρόσθετα 303,7 εκατ. υπάρχει αντιστάθμιση επιτοκιακού κινδύνου (περιλαμβάνει την αντιστάθμιση και το περιθώριο των δανείων) με μέσο επιτόκιο 6,12% (έναντι 303,6 εκατ. με μέσο επιτόκιο 6,16% για το 2020). Τα υπόλοιπα δάνεια 412,9 εκατ. (έναντι 417,7 εκατ. για το 2020) είναι κυμαινόμενου επιτοκίου (π.χ. για δάνεια σε ευρώ, Euribor πλέον περιθωρίου).

Επισημαίνεται πάντως ότι η διοίκηση θεωρεί ότι ο Όμιλος έχει επαρκείς πόρους για να αποπληρώσει ή να αναχρηματοδοτήσει το χρέος για τους επόμενους 12 μήνες.

Μεταξύ των σημαντικότερων κινδύνων για τον Όμιλο που περιγράφονται είναι η μη ανανέωση της σύμβασης παραχώρησης της Αττικής Οδού μετά το 2024 η οποία ενδέχεται να έχει δυσμενείς επιπτώσεις στα αποτελέσματα του Ομίλου. Όπως αναφέρεται η Αττική Οδός παράγει ένα σημαντικό τμήμα των λειτουργικών ταμειακών ροών του Ομίλου. Για τη χρήση του 2020 συνεισέφερε 151,6 εκατ. στα συνολικά έσοδα του Ομίλου ύψους 892,3 εκατ και 105,6 εκατ. στα συνολικά κέρδη προ φόρων, τόκων, και αποσβέσεων (EBITDA) ύψους 30 εκατ. ευρώ.

Οι απαιτήσεις από το Δημόσιο τομέα στην Ελλάδα ανέρχονται σε 525,8 εκατ. κατά την 31.12.2020 έναντι 502,1 εκατ. την 31.12.2019 και σε 509,2 εκατ. την 31.03.2021 έναντι 489,5 εκατ. την 31.03.2020.

Το ανεκτέλεστο υπόλοιπο του κλάδου Κατασκευής την 31.12.2020 ήταν 1,627 δις εκ των οποίων 1,058 δις αφορούν έργα στο εξωτερικό. Κατά την 31.03.2021 το ανεκτέλεστο υπόλοιπο ανερχόταν σε 1.524 εκατ., εκ των οποίων 1.003 εκατ. αφορούν έργα στο εξωτερικό. Μετά τις 31.03.2021 υπεγράφησαν επιπλέον συμβάσεις ύψους 77 εκατ., ενώ έχουν εξασφαλισθεί νέα έργα ύψους 87 εκατ., οι συμβάσεις των οποίων αναμένεται να υπογραφούν, ανεβάζοντας το συνολικό ανεκτέλεστο υπόλοιπο του κλάδου σε 1.688 εκατ. ευρώ.

Στις τρέχουσες επενδύσεις του Ομίλου αναφέρονται η Σύμβαση Παραχώρησης του δικαιώματος χρήσης, λειτουργίας, διαχείρισης και εκμετάλλευσης της Μαρίνας Αλίμου για περίοδο 40 ετών. Η συνολική επένδυση είναι της τάξης των 99 εκατ., θα χρηματοδοτηθεί με δάνεια από τράπεζα και εισφορά ιδίων κεφαλαίων (δεσμευτική επένδυση) από τον Όμιλο και προβλέπεται να υλοποιηθεί μέχρι την 31.12.2024. Μέχρι στιγμής έχουν καταβληθεί 10,5 εκατ. ευρώ.

Ακόμη, υπό κατασκευή βρίσκονται δύο αιολικά πάρκα συνολικής ισχύος 88,2 MW στην περιοχή των Αγράφων Θεσσαλίας και Ευρυτανίας, επένδυση είναι 101 εκατ. ευρώ. Η χρηματοδότηση ακολουθεί τη δομή του project finance, με χρηματοδότηση από τράπεζα και εισφορά ιδίων κεφαλαίων. Η προβλεπόμενη συνολική ίδια συμμετοχή ανέρχεται σε 35 εκατ. ευρώ. Η έναρξη εμπορικής λειτουργίας τους προβλέπεται να γίνει εντός του 2024.

Εκτός από τα παραπάνω οι επενδύσεις σε συγγενείς από τον Όμιλο αυξήθηκαν κατά 25,1 εκατ. από την 01.01.2021 έως 30.06.2021 από την απόκτηση των Enercoplan (14,5 εκατ.) και Sofrano (10,6 εκατ.). Πρόκειται για εταιρείες ειδικού σκοπού που κατέχουν άδειες παραγωγής αιολικών πάρκων στην Εύβοια. Αποκτήθηκαν στο πλαίσιο στρατηγικής συνεργασίας με την EDPR για την από κοινού δραστηριοποίηση στο χώρο των ΑΠΕ.

Βασικές ημερομηνίες της αύξησης

Ως ημερομηνία αποκοπής του δικαιώματος προτίμησης στην αύξηση με καταβολή μετρητών ορίστηκε η 16/07/2021. Δικαιούχοι των δικαιωμάτων προτίμησης είναι οι μέτοχοι, οι οποίοι θα είναι εγγεγραμμένοι στο Σύστημα Άυλων Τίτλων της εταιρείας «Ελληνικό Κεντρικό Αποθετήριο Τίτλων Ανώνυμη Εταιρεία» (ΕΛ.Κ.Α.Τ.), την 19/07/2021 (record date) καθώς και όσοι αποκτήσουν δικαιώματα προτίμησης κατά την περίοδο διαπραγμάτευσης των εν λόγω δικαιωμάτων στο Χ.Α.

Η περίοδος άσκησης του δικαιώματος προτίμησης ορίστηκε από την 21/07/2021 έως και την 03/08/2021.

Σύμφωνα με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 22.04.2021 και το από 07.07.2021 πρακτικό του Δ.Σ. της Εταιρείας, παρέχεται στους δικαιούχους των δικαιωμάτων προτίμησης, επιπρόσθετα Δικαίωμα Προεγγραφής για την απόκτηση επιπλέον νέων μετοχών που τυχόν θα παραμείνουν αδιάθετες στην τιμή διάθεσης.

Δικαίωμα προεγγραφής έχουν οι δικαιούχοι μέτοχοι και τα πρόσωπα που θα αποκτήσουν δικαιώματα προτίμησης κατά τη διαπραγμάτευσή τους στο Χ.Α., εφόσον θα ασκήσουν πλήρως το δικαίωμα προτίμησής τους.

Κάθε δικαιούχος δικαιώματος προεγγραφής, δύναται να ασκήσει το δικαίωμα προεγγραφής για την απόκτηση επιπλέον αριθμού αδιάθετων νέων μετοχών στην τιμή διάθεσης χωρίς όριο.

Σε περίπτωση ύπαρξης αδιάθετων νέων μετοχών, παρά την άσκηση ή την απόσβεση των δικαιωμάτων προτίμησης και την ολοκλήρωση της ανωτέρω διαδικασίας της προεγγραφής, η διοίκηση της Ελλάκτωρ θα διαθέσει τις αδιάθετες νέες μετοχές μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης (private placement) σε τρίτους επενδυτές υπό όρους ώστε να μη συνιστά δημόσια προσφορά κινητών αξιών υπό την έννοια του Κανονισμού (ΕΕ) 2017/1129, ικανοποιώντας κατά προτεραιότητα το ανέκκλητο ενδιαφέρον της διοίκησης και των εργαζομένων του Ομίλου.

Η ιδιωτική τοποθέτηση θα πραγματοποιηθεί την επόμενη εργάσιμη ημέρα μετά την λήξη της περιόδου άσκησης των δικαιωμάτων προτίμησης, και θα ολοκληρωθεί εντός 2 ημερών. Εάν μετά τη διαδικασία της ιδιωτικής τοποθέτησης εξακολουθούν να παραμένουν αδιάθετες μετοχές, το μετοχικό κεφάλαιο της Ελλάκτωρ θα αυξηθεί μόνον κατά το ποσό της τελικής κάλυψης (δυνατότητα μερικής κάλυψης).

Διαβάστε επίσης:

Ελλάκτωρ: Εγκρίθηκε από την Επ. Κεφαλαιαγοράς το ενημερωτικό για την ΑΜΚ