Για να μας βλέπεις πιο συχνά στα αποτελέσματα αναζήτησης Add mononews.gr on Google

Στην επικαιρότητα επανήλθε εκ νέου η πώληση του ακτοπλοϊκού ομίλου της Attica Συμμετοχών (Superfast Ferries, Blue Star Ferries, Hellenic Seaways και Anek Lines) από την Τράπεζα Πειραιώς και ειδικότερα από τη Strix Holdings που δρα για λογαριασμό της ελληνικής τράπεζας.

Η Attica είναι από τα τελευταία ασημικά της ΜIG, τα δάνεια της οποίας έχουν περάσει στην Πειραιώς. Η Πειραιώς για να κάνει ανάκτηση δανείων έχει πουλήσει τον όμιλο Υγεία, τη Vivartia και τη Singular. Tης έχει απομείνει από την «αυτοκρατορία» της MIG η Attica Συμμετοχών και η εταιρεία ακινήτων RKB στη Σερβία. Χθες μετά και την επίσημη αποδοχή από τον βασικό μέτοχο ότι βρίσκεται σε προκαταρκτικές συζητήσεις για τη συμμετοχή της στην εταιρεία η μετοχή της Attica κατέγραψε υψηλά κέρδη 12,5% στα 1,8 ευρώ με 20πλασιες συναλλαγές σε σχέση με το μέσο όρο.

1

Η Πειραιώς και στο παρελθόν είχε επιχειρήσει να πουλήσει την Attica χωρίς όμως αποτέλεσμα. Πιο κοντά είχε φθάσει η διαδικασία με την αμερικανική Fortress αλλά τελικά η πώληση δεν ολοκληρώθηκε. Η πώληση του συγκεκριμένου asset δεν είναι μια απλή υπόθεση καθώς εξυπηρετεί τη νησιωτική Ελλάδα, καλύπτει άγονες γραμμές και το πράσινο φως για αλλαγή ιδιοκτησιακού καθεστώτος θα πρέπει να έχει τη σύμφωνη γνώμη της εκάστοτε κυβέρνησης και της Επιτροπής Ανταγωνισμού. Για να γίνει η συναλλαγή θα πρέπει ο νέος ιδιοκτήτης να εγγυηθεί τη συνέχεια του συγκοινωνιακού έργου της Attica.

Eδώ και τρεις μήνες έχει εκδηλωθεί ενδιαφέρον από τον όμιλο Κυριακού και το κρατικό επενδυτικό ταμείο του Κατάρ, το Qatar Investment Authority. Mία κοινοπραξία με δύναμη πυρός 1 δισ. ευρώ εκ των οποίων τα 250 εκατ. ευρώ έχουν ήδη τοποθετηθεί στην αύξηση κεφαλαίου της ΔΕΗ. Και οι δύο εταίροι αναζητούν επενδυτικές επιλογές και βλέπουν και την Attica, Aλλωστε, η οικογένεια Κυριακού μπορεί να μην έχει σχέση με την ακτοπλοΐα αλλά έχει σχέση με τη ναυτιλία. Σε σχετική απάντηση που έδωσε η Strix Holdings σε ερώτημα της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς αναφέρει ότι «Βρισκόμαστε σε προκαταρκτικές συζητήσεις αναφορικά με τη συμμετοχή μας στην εταιρεία, χωρίς να έχει υπογραφεί καμία δεσμευτική συμφωνία συναλλαγής ούτε να έχει ληφθεί οποιαδήποτε απόφαση για να προβούμε σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Δεν υπάρχει καμία βεβαιότητα ότι οποιαδήποτε συναλλαγή θα υλοποιηθεί, ούτε ως προς τους όρους ούτε ως προς τον χρόνο υλοποίησής της».

Αυξημένα λειτουργικά κόστη λόγω της περιβαλλοντικής αναβάθμισης του στόλου

Η εταιρεία αν και leader στον κλάδο δεν διανύει και την καλύτερή της περίοδο, καθώς έχει πληγεί από τα λειτουργικά κόστη περιβαλλοντικής αναβάθμισης του στόλου της, αλλά και από την αύξηση των καυσίμων λόγω της γεωπολιτικής αστάθειας των τελευταίων τεσσάρων μηνών. Στα επίπεδα που βρίσκεται σήμερα το πετρέλαιο δύσκολα κάνει break even η Attica. Μόνο το 2025 το κόστος συμμόρφωσης για τους περιβαλλοντικούς κανονισμούς εκτιμάται σε 63 εκατ. και άλλα 13 εκατ. ευρώ δαπανήθηκαν για αναβάθμιση και επισκευές στα πλοία.

Ο τζίρος του ακτοπλοϊκού ομίλου το 2025 ανήλθε στα 757 εκατ. ευρώ, τα ebitda στα 85,4 εκατ. ευρώ και το καθαρό αποτέλεσμα ήταν ζημιογόνο κατά 33,7 εκατ. ευρώ. Τα ίδια κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 440,8 εκατ. και ο καθαρός δανεισμός υποχώρησε στα 515,6 εκατ. ευρώ.

Σχετικά με την αποτίμηση της εταιρείας με τα 37 πλοία υπάρχει μια αντικειμενική δυσκολία, δεδομένου ότι δεν υπάρχει ανάλογη ακτοπλοϊκή εταιρεία εισηγμένη σε διεθνή κεφαλαιαγορά. Οι ακτοπλοϊκές εταιρείες δεν αποτιμώνται σε σχέση με την αξία των πλοίων τους αλλά από τα έσοδα και τα κέρδη των γραμμών που εξυπηρετούν. H τρέχουσα κεφαλαιοποίηση της εταιρείας ανέρχεται στα 437 εκατ. ευρώ και το τίμημα –αν κλείσει η συμφωνία- λογικά θα κινηθεί για το 100% της εταιρείας γύρω στα 500 εκατ. ευρώ σύμφωνα με εκτιμήσεις της αγοράς.

H Strix ελέγχει το 87% του μετοχικού κεφαλαίου θα πρέπει να ενισχυθεί η διασπορά τουλάχιστον στο 15% ώστε η εταιρεία να συμμορφωθεί με τον κανονισμό του ΧΑ με την διορία να λήγει στο τέλος του Ιουνίου. Πριν ένα χρόνο είχε επιχειρηθεί η διενέργεια placement για ποσοστό 20% του μετοχικού κεφαλαίου και η διοίκηση είχε κάνει παρουσιάσεις στο Λονδίνο σε επενδυτές μαζί με τη UBS και τον Στ. Παπαπαναγιώτου. Τελικά το placement δεν προχώρησε καθώς ο ακτοπλοϊκός κλάδος δεν ήταν πολύ οικείος στους θεσμικούς και ιδίως οι άγονες γραμμές στην Ελλάδα και τα έσοδά τους, φαινόταν «κινέζικα» στους περισσότερους.

Διαβάστε επίσης:

Προσφορά 54 εκατ. για την εξαγορά των νερών Σαμαριάς στην Κρήτη – Ο άγνωστος επενδυτής και οι μετοχικές ισορροπίες

Μάικ Γκίτλιν: Ο trader ομολόγων που διοικεί την Capital και επενδύει στην Ελλάδα

Tι βλέπουν οι θεσμικοί και δίνουν ψήφο εμπιστοσύνης στον ΑΔΜΗΕ