Wall Street: Πιέσεις από το πετρέλαιο και τις προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων

Με αρνητικά πρόσημα ξεκίνησαν τη συνεδρίαση της Τρίτης οι αμερικανικές μετοχές, καθώς οι τιμές του πετρελαίου κινήθηκαν ανοδικά εν μέσω της νέας κλιμάκωσης στη Μέση Ανατολή, ενώ παρέμειναν αυξημένες οι προσδοκίες για αυξήσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve.

Οι επενδυτές επέστρεψαν στις αγορές μετά το τριήμερο της αργίας για την Ημέρα της Εργασίας.

Ο Dow Jones ξεκίνησε τη συνεδρίαση στις 53.414,25 μονάδες με απώλειες -0,51%, ενώ ο S&P 500 βρέθηκε στις 7.718,60 μονάδες με απώλειες -0,38% και ο Nasdaq σημείωσε 26.506,99 μονάδες με απώλειες  -0,29%.

Η υποτονική εικόνα μετά την αργία ακολούθησε ένα ταραχώδες τέλος της προηγούμενης εβδομάδας. Η Wall Street έκλεισε χαμηλότερα την Παρασκευή, καθώς τα ιδιαίτερα ισχυρά στοιχεία για την απασχόληση προκάλεσαν αναταράξεις στις αγορές ομολόγων και επανέφεραν τις προσδοκίες για σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής.

Ισχυρή απασχόληση και πετρέλαιο στα 98 δολάρια ανατρέπουν τις ελπίδες για παύση των αυξήσεων

Βασική αιτία της επιφυλακτικότητας στις αγορές είναι η επαναξιολόγηση της μελλοντικής πορείας της νομισματικής πολιτικής της Fed, την οποία τροφοδοτούν η ανθεκτικότητα της αμερικανικής αγοράς εργασίας και η νέα άνοδος των τιμών των εμπορευμάτων.

Τα στοιχεία του αμερικανικού υπουργείου Εργασίας έδειξαν ότι οι θέσεις εργασίας εκτός αγροτικού τομέα αυξήθηκαν απροσδόκητα κατά 162.000 τον Αύγουστο, σχεδόν τρεις φορές περισσότερο από τη μέση πρόβλεψη των αναλυτών για 55.000 θέσεις. Το ποσοστό ανεργίας παρέμεινε αμετάβλητο στο 4,1%.

Η ισχυρή αύξηση της απασχόλησης περιόρισε ουσιαστικά την επίδραση των προηγούμενων, πιο ήπιων μηνυμάτων από αξιωματούχους της Fed, αναγκάζοντας τους επενδυτές της Wall Street να αναπροσαρμόσουν γρήγορα τις εκτιμήσεις τους για τα επιτόκια.

Οι αγορές χρήματος αποτιμούν πλέον περίπου στο 60% την πιθανότητα αύξησης των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης στη συνεδρίαση της Fed στις 15 και 16 Σεπτεμβρίου, από 49% πριν από τη δημοσίευση των στοιχείων για την απασχόληση.

Η UBS προστέθηκε στον αυξανόμενο αριθμό μεγάλων επενδυτικών τραπεζών που αναθεωρούν τις προβλέψεις τους για τη νομισματική πολιτική. Η τράπεζα αναμένει πλέον δύο αυξήσεις των επιτοκίων κατά 25 μονάδες βάσης έως το τέλος του έτους, μία τον Σεπτέμβριο και μία δεύτερη τον Δεκέμβριο, εγκαταλείποντας την προηγούμενη εκτίμησή της ότι δεν θα υπήρχαν μεταβολές το 2026.

Το Brent παρέμενε την Τρίτη πάνω από τα 98 δολάρια το βαρέλι, πλησιάζοντας το κρίσιμο ψυχολογικό όριο των 100 δολαρίων, καθώς εντείνονταν οι στρατιωτικές επιθέσεις μεταξύ αμερικανικών και ιρανικών δυνάμεων.

Οι ιρανικές Αρχές απείλησαν με άμεσα αντίποινα εναντίον ενεργειακών υποδομών στην περιοχή και αμερικανικών εμπορικών συμφερόντων, μετά τα πλήγματα των ΗΠΑ σε ιρανικά πλοία. Οι απειλές ενισχύουν τις ανησυχίες για την επιβολή επίσημων περιορισμών στη ναυσιπλοΐα ή παρατεταμένων αποκλεισμών στα Στενά του Ορμούζ, από όπου διέρχεται περίπου το ένα πέμπτο του πετρελαίου που διακινείται παγκοσμίως.

Τις ανησυχίες για τον εφοδιασμό ενέτειναν πληροφορίες για νέες επιθέσεις με drones και πυραύλους εναντίον του διυλιστηρίου της Saudi Aramco στην Τζιζάν, κοντά στην Ερυθρά Θάλασσα. Το διυλιστήριο διαθέτει δυναμικότητα 400.000 βαρελιών ημερησίως και ενδεχόμενα προβλήματα στη λειτουργία του θα μπορούσαν να επηρεάσουν την παγκόσμια προσφορά διυλισμένων προϊόντων.

Η επίμονη άνοδος των τιμών του αργού απειλεί να μετακυλιστεί άμεσα στις τιμές καταναλωτή, μέσω της αύξησης του κόστους, περιορίζοντας σημαντικά τα περιθώρια της Fed να διακόψει τη σύσφιξη της νομισματικής πολιτικής, την ώρα που το υψηλό κόστος δανεισμού επιβαρύνει την ευρύτερη οικονομική δραστηριότητα.

Στο επίκεντρο τα στοιχεία για τον πληθωρισμό

Ο δείκτης τιμών παραγωγού των ΗΠΑ (PPI) πρόκειται να δημοσιευθεί το πρωί της Πέμπτης και θα ακολουθήσει την Παρασκευή ο κρίσιμος δείκτης τιμών καταναλωτή (CPI).

Οποιαδήποτε μεγαλύτερη από την αναμενόμενη άνοδος στον συνολικό ή στον δομικό πληθωρισμό θα ενίσχυε τις εκτιμήσεις για αύξηση των επιτοκίων τον Σεπτέμβριο, ασκώντας νέες πιέσεις στις αποτιμήσεις των μετοχών ενόψει του φθινοπώρου.

Διαβάστε επίσης 

Έτοιμη να αγοράσει Patriot από τις ΗΠΑ η Ευρώπη για να προστατεύσει την Ουκρανία

Goldman Sachs: Αναβαθμίζει τις προβλέψεις για το πετρέλαιο, με τις εκτιμήσεις για το Brent να ξεπερνούν τα 120 δολάρια

Γαλλία: Ποιοι είναι οι 4 πίνακες αξίας 9 εκατ. ευρώ που κλάπηκαν από το Μουσείο Ρενουάρ