Ποσό πάνω από 2,1 δισ. ευρώ διεκδικούν να σηκώσουν από τις αγορές και το Χ.Α. τουλάχιστον επτά εισηγμένες μέχρι το τέλος του χρόνου. Το καλό κλίμα στις αγορές, αλλά και στο Χρηματιστήριο Αθηνών δεν αφήνει αδιάφορες τις Lamda, ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ, Ιντραλότ, ενδεχομένως Άκτωρ και ΔΕΗ, Frigoglass και Τrastor από τις μικρότερες κεφαλαιοποιήσεις, ενώ μάλλον πηγαίνει για πολύ πίσω το placement της Attica Group.

Πληροφορίες της αγοράς αναφέρουν ότι η ΔΕΗ σχεδιάζει ενδεχομένως τον επόμενο μήνα και πριν από το τέλος της χρονιάς την έκδοση διεθνούς ομολόγου 400-500 εκατ. ευρώ, απευθυνόμενη κυρίως σε ξένους επενδυτές. Ο Γιώργος Στάσσης έχει δείξει δείγματα γραφής με την ολική επιστροφή της ΔΕΗ, καθώς είναι νωπές ακόμα οι μνήμες της χρήσης του 2018 και των ζημιών άνω του 1 δις. Ευρώ. Πλέον oι εκτιμήσεις για το EBITDA φέτος είναι ότι θα ξεπεράσει τα 2 δισ. ευρώ.

1

Η Ιντραλότ σχεδιάζει αύξηση μετοχικού κεφαλαίου ύψους 400 εκατ. ευρώ, καθώς η εξαγορά της λονδρέζικης Bally’s από την ελληνική εισηγμένη προαλείφεται να αλλάξει το status της Intralot από μια εξειδικευμένη εταιρεία στις λοταρίες σε μια εταιρεία με πλήρως ανταγωνιστικό τμήμα στα on line τυχερά παιχνίδια.

Το νέο σχήμα θα έχει έσοδα 1,1 δισ. ευρώ και μέσο margin EBITDA στο 38% (περίπου 416 εκατ. ευρώ). Τα κεφάλαια της αύξησης θα αξιοποιηθούν για να μηδενιστεί ο υφιστάμενος δανεισμός της Intralot ώστε να συναφθεί νέος ύψους 1,6 δισ. ευρώ που θα χρηματοδοτήσει μέρος του τιμήματος για την εξαγορά της Bally’s.

Το τίμημα εξαγοράς περιουσιακών στοιχείων της Bally’s περιλαμβάνει μετρητά και μετοχές καθώς και ανάληψη δανεισμού.

Θα δοθούν 873,7 εκατ. μετοχές με τιμή 1,30 ευρώ που προσθέτει στην αποτίμηση 1,13 δισ. ευρώ ή 1,05 δισ. ευρώ με την τρέχουσα τιμή.

Με την ολοκλήρωση όλων των διαδικασιών η Intralot θα έχει αποτίμηση 2,2 δισ. ευρώ περίπου από 730 εκατ. ευρώ σήμερα.

Όσον αφορά στα μεγέθη της Intralot, σύμφωνα με την εταιρεία και συγκεκριμένα με την παρουσίαση που έγινε τον Ιούλιο από την διοίκηση, ο τζίρος της Bally’s και της Intralot για το 2024 ήταν 1,08 δισ. ευρώ και τα EBITDA προ συνεργειών στα 416 εκατ. ευρώ.

Υπολογίζονται ωστόσο συνέργειες 35-40 εκατ. ευρώ (12-24 μήνες μετά την ολοκλήρωση της συναλλαγής) το νέο σχήμα θα έχει πολύ ισχυρό προφίλ περιθωρίου margin και πολύ ισχυρές λειτουργικές ταμειακές ροές, οι οποίες για το 2024 υπολογίζονται στα 394 εκατ. ευρώ από 357 εκατ. ευρώ το 2023.

Lamda

Επίσης, στα τέλη Οκτωβρίου με αρχές Νοεμβρίου θα βγει, σύμφωνα με πληροφορίες στην αγορά το νέο ομολογιακό δάνειο ύψους 400 εκατ. ευρώ από την Lamda Development, έχοντας προ ολίγων εβδομάδων ανακοινώσει τη μεγαλύτερη συμφωνία με τρίτο επενδυτή, ύψους 450 εκατ. ευρώ με τον Ιταλικό κολοσσό ION.

Η διοίκηση της Lamda Development, βρίσκεται στην φάση ολοκλήρωσης των διαπραγματεύσεων με τις τράπεζες για την έκδοση εταιρικού ομολόγου (retail bond), εκτιμώμενου ύψους 400 εκατ. ευρώ, κατ΄ ελάχιστο. Κίνηση η οποία γίνεται με στόχο να ενισχυθεί περαιτέρω χρηματοοικονομικά, αλλά και να στηρίξει το μεγάλο επενδυτικό project στο Ελληνικό, το οποίο πλέον έχει γίνει ορατό από την διεθνή επενδυτική κοινότητα.

ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ

Στην έκδοση 7ετους ομολογιακού δανείου ύψους έως 500 εκατ. ευρώ προχωρεί η ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ το οποίο θα διατεθεί στην Ελλάδα μέσω Ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών και θα διαπραγματευτεί στην αγορά τίτλων σταθερού εισοδήματος του ΧΑ.

Η εταιρεία έλαβε την έγκριση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και η δημόσια προσφορά του retail bond θα πραγματοποιηθεί το διάστημα 23-25 Σεπτεμβρίου.

Στις 22 Σεπτεμβρίου θα ανακοινωθεί από τους αναδόχους το εύρος απόδοσης του ομολόγου. Ο όμιλος έχει σε ισχύ άλλο ένα επταετές ομόλογο με κουπόνι 2,75% που λήγει το 2027. Τα κεφάλαια που θα αντληθούν σε περίπτωση πλήρους κάλυψης θα ανέλθουν σε 500 εκατ. ευρώ (500.000 ομολογίες προς 1.000 ευρώ η κάθε μία) και μετά τις δαπάνες έκδοσης ύψους 12,3 εκατ. ευρώ θα αξιοποιηθεί από την εταιρεία το ποσό των 487,7 εκατ. ευρώ.

Όπως αναφέρεται στο ενημερωτικό, ποσό 243,85 εκατ. θα διατεθεί από τη μητρική και τις θυγατρικές σε επενδύσεις σε έργα υποδομής, παραχωρήσεων και ΣΔΙΤ, καθώς και για εξαγορές ή απόκτηση συμμετοχών σε εταιρείες συναφούς αντικειμένου με τη μητρική και τις θυγατρικές της.

Επίσης, ποσό 243,85 εκατ. ευρώ θα κατευθυνθεί για εξόφληση δανεισμού της μητρικής ή των θυγατρικών της.

Στο μεταξύ πληροφορίες αναφέρουν ότι και η Άκτωρ διερευνά το ενδεχόμενο έκδοσης ομολογιακού δανείου έως 300 εκατ. Ευρώ, ενώ από τις μικρότερες κεφαλαιοποιήσεις είναι διάχυτες οι πληροφορίες για αυξήσεις κεφαλαίου από τις Κυριακούλης, μετά την είσοδο της οικογένειας Τζώρτζη, Frigoglass μετά τις εξαγορές στην Ιβηρική και Τrastor.

Διαβάστε επίσης:

Deutsche Bank για Διεθνή Αερολιμένα Αθηνών: Στην κορυφή των επιλογών με αύξηση στόχου στα €11,50

Euroxx Securities για Aegean Airlines: Θετικό outlook με ισχυρά ταμειακά διαθέσιμα, υψηλότερος στόχος στα €17,5

Χρηματιστήριο: Πάτησε τα €20 ο ΟΠΑΠ και τα €7 η Βιοχάλκο!