Ασιατικά χρηματιστήρια: Ισχυρή ανάκαμψη μετά το sell-off – Άλμα 5,4% στην Ταϊβάν, κέρδη 3% στο Τόκιο

Ισχυρή ανάκαμψη καταγράφουν τη Δευτέρα τα ασιατικά χρηματιστήρια, μετά το μεγαλύτερο κύμα ρευστοποιήσεων των τελευταίων 18 και πλέον μηνών, με την Ταϊβάν να πρωταγωνιστεί στην άνοδο, καθώς οι τοπικές αρχές ανακοίνωσαν μέτρα για την αποκατάσταση της εμπιστοσύνης των επενδυτών.

Η βελτίωση του κλίματος ακολουθεί την ανάκαμψη της Wall Street την Παρασκευή, όταν οι επενδυτές επέστρεψαν σε τεχνολογικές μετοχές μετά από μια εβδομάδα έντονων αναταράξεων. Στο επίκεντρο των ανησυχιών παραμένει το ενδεχόμενο αυστηρότερης ρύθμισης της βιομηχανίας τεχνητής νοημοσύνης από τους Δημοκρατικούς, μετά την επικράτησή τους στις ενδιάμεσες εκλογές των ΗΠΑ.

Τα αμερικανικά χρηματιστηριακά συμβόλαια συνέχισαν να ενισχύονται τη Δευτέρα, παρά τις νέες εξελίξεις γύρω από τη Nvidia και την έρευνα του διοικητικού συμβουλίου της για το ενδεχόμενο ο διευθύνων σύμβουλος Τζένσεν Χουάνγκ να αποτέλεσε στόχο επιχείρησης ξένης κατασκοπείας.

«Οι ασιατικές αγορές βρίσκουν ξανά την ισορροπία τους σήμερα το πρωί, καθώς οι επενδυτές αξιολογούν την ανάκαμψη των αμερικανικών τεχνολογικών μετοχών και τις τελευταίες ειδήσεις γύρω από τον Τζένσεν Χουάνγκ της Nvidia», δήλωσε ο Tim Waterer, επικεφαλής αναλυτής αγορών της KCM Trade.

Όπως πρόσθεσε, «αυτό που στηρίζει ουσιαστικά το βελτιωμένο κλίμα είναι η αυξανόμενη εκτίμηση ότι οι Δημοκρατικοί πολιτικοί ενδέχεται να μετριάσουν τη σκληρή ρητορική για την τεχνητή νοημοσύνη και τα κέντρα δεδομένων που υιοθέτησαν κατά την προεκλογική περίοδο».

Άνοδος 2,3% στην Ασία – Πρωταγωνιστούν Ταϊβάν και Ιαπωνία

Ο δείκτης MSCI Asia Pacific ενισχύθηκε κατά 2,3%, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη άνοδό του σε διάστημα τριών μηνών.

Στην Ταϊβάν, ο Taiex σημείωσε άλμα 5,4%, ενώ ο ιαπωνικός Nikkei 225 κέρδισε 3%.

Ανοδικά κινήθηκαν και τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης στη Wall Street, με τα futures του S&P 500 να ενισχύονται κατά 0,6% και του Nasdaq 100 κατά 0,4%.

Η αντίδραση των αγορών έρχεται μετά τις μεγάλες απώλειες της προηγούμενης εβδομάδας, όταν η εκλογική επικράτηση των Δημοκρατικών στο αμερικανικό Κογκρέσο προκάλεσε φόβους για περιορισμούς στην ανάπτυξη της τεχνητής νοημοσύνης.

Ο S&P 500 κατέγραψε τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση του από τον Απρίλιο του 2025, ενώ μόνο την Πέμπτη εξανεμίστηκαν 2,3 τρισ. δολάρια από τη χρηματιστηριακή αξία των εταιρειών του Nasdaq 100.

Οι αγορές της Ιαπωνίας και της Ταϊβάν εισήλθαν την προηγούμενη εβδομάδα σε περιοχή bear market, ενώ οι δύο μεγαλύτεροι νοτιοκορεατικοί κατασκευαστές ημιαγωγών, Samsung Electronics και SK Hynix, κατέγραψαν απώλειες άνω του 16%.

Την ίδια στιγμή, οι κινεζικές και ινδικές μετοχές προσέλκυσαν εκ νέου επενδυτικά κεφάλαια, καθώς μέρος των τοποθετήσεων μετακινήθηκε από εταιρείες με μεγάλη έκθεση στην τεχνητή νοημοσύνη προς αγορές που είχαν μείνει εκτός της προηγούμενης ανόδου.

Στην αγορά συναλλάγματος, το ευρώ διαμορφωνόταν στα 1,1158 δολάρια, με άνοδο 0,1%, ενώ το γεν ενισχυόταν επίσης κατά 0,1%, στα 158,27 ανά δολάριο. Το υπεράκτιο κινεζικό γουάν παρέμενε σχεδόν αμετάβλητο, στα 6,6728 ανά δολάριο.

Στα κρατικά ομόλογα, η απόδοση του 10ετούς τίτλου της Ιαπωνίας αυξήθηκε κατά πέντε μονάδες βάσης, στο 2,685%, ενώ η αντίστοιχη απόδοση στην Αυστραλία ενισχύθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης, στο 5,01%.

Τα μέτρα στήριξης στην Ταϊβάν και η ανάκαμψη των τσιπ

Ο δείκτης Taiex της Ταϊβάν ενισχύθηκε ενδοσυνεδριακά έως και 6,7%, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη άνοδό του από τον Ιούλιο και βάζοντας τέλος σε επτά διαδοχικές πτωτικές συνεδριάσεις.

Οι μετοχές της Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSMC) και της MediaTek κατέγραψαν κέρδη τουλάχιστον 6%, συμβάλλοντας καθοριστικά στην ανάκαμψη της αγοράς.

Η αντίδραση ακολούθησε τις παρεμβάσεις των αρμόδιων αρχών της Ταϊβάν, οι οποίες δεσμεύτηκαν να λάβουν μέτρα για τον περιορισμό της αναταραχής.

Η χρηματιστηριακή εποπτική αρχή και το υπουργείο Οικονομικών ανακοίνωσαν, μεταξύ άλλων, περιορισμούς στις ανοικτές πωλήσεις (short selling) από τη Δευτέρα, ενώ προετοιμάζεται και η ενδεχόμενη ενεργοποίηση του ταμείου σταθεροποίησης της χρηματιστηριακής αγοράς, ύψους 500 δισ. δολαρίων Ταϊβάν, ή περίπου 15,2 δισ. δολαρίων ΗΠΑ.

Σύμφωνα με τον Homin Lee, ανώτερο στρατηγικό αναλυτή μακροοικονομίας της Lombard Odier στη Σιγκαπούρη, το ισχυρό άνοιγμα της αγοράς δείχνει ότι οι παρεμβάσεις σταθεροποίησης υπερισχύουν των επιπτώσεων από τις εξελίξεις γύρω από τον Τζένσεν Χουάνγκ.

Όπως σημείωσε, πολλοί επενδυτές ενδέχεται να αντιμετωπίζουν την υπόθεση ως δευτερεύον ζήτημα σε σχέση με τις μακροπρόθεσμες προοπτικές του κλάδου των ημιαγωγών.

Nvidia: Η έρευνα για τον Χουάνγκ και η αντίδραση των futures

Η υπόθεση της Nvidia αποτέλεσε έναν ακόμη παράγοντα μεταβλητότητας για τις διεθνείς αγορές.

Ο διευθύνων σύμβουλος της εταιρείας παραδέχθηκε ότι είχε εξωσυζυγική σχέση με γυναίκα η οποία έχει χαρακτηριστεί σε δημοσιεύματα ως ύποπτη για διασυνδέσεις με τις κινεζικές υπηρεσίες πληροφοριών.

Το διοικητικό συμβούλιο της Nvidia ανακοίνωσε έρευνα για να εξετάσει εάν ο Χουάνγκ είχε αποτελέσει στόχο επιχείρησης ξένης κατασκοπείας.

Η είδηση προκάλεσε αρχικά πτώση έως και 1% στα futures του Nasdaq 100 κατά το άνοιγμα των ασιατικών αγορών, ωστόσο οι απώλειες αντιστράφηκαν στη συνέχεια.

Η ανάκαμψη των συμβολαίων υποδηλώνει ότι, τουλάχιστον προς το παρόν, οι επενδυτές δίνουν μεγαλύτερη βαρύτητα στις προοπτικές της τεχνολογικής αγοράς και στη δυνατότητα αποκλιμάκωσης των πολιτικών πιέσεων προς τον κλάδο.

Άνοδος στις αποδόσεις των ομολόγων – Το βλέμμα στον πληθωρισμό των ΗΠΑ

Στην αγορά ομολόγων, οι τιμές των αμερικανικών κρατικών τίτλων υποχώρησαν για δεύτερη διαδοχική συνεδρίαση, καθώς περιορίστηκε η ζήτηση για ασφαλή επενδυτικά καταφύγια.

Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου αυξήθηκε κατά δύο μονάδες βάσης, στο 4,88%, μετά από αντίστοιχη άνοδο την Παρασκευή.

Ο δείκτης Bloomberg Dollar Spot υποχώρησε κατά 0,2%, με το αμερικανικό νόμισμα να αποδυναμώνεται έναντι των περισσότερων βασικών νομισμάτων της ομάδας G10.

Το δολάριο Νέας Ζηλανδίας ενισχύθηκε κατά 0,9%, στα 55,92 αμερικανικά σεντς, μετά τις εκλογές που πραγματοποιήθηκαν στη χώρα το Σαββατοκύριακο.

Η προσοχή των επενδυτών στρέφεται πλέον στα στοιχεία για τον πληθωρισμό των ΗΠΑ, που αναμένονται την Τρίτη, καθώς θα προσφέρουν νέες ενδείξεις για τις επόμενες αποφάσεις της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ.

Οι αγορές αποτιμούν πιθανότητα σχεδόν 80% για αύξηση των επιτοκίων της Fed έως το τέλος του έτους.

Σε σημείωμά τους προς πελάτες, στρατηγικοί αναλυτές της Barclays, με επικεφαλής τον Θεμιστοκλή Φιωτάκη, επισημαίνουν ότι η ιστορία είναι γεμάτη παραδείγματα επενδυτικών επιλογών που εκ των υστέρων αποδείχθηκαν υπερβολικά ριψοκίνδυνες.

«Η τελική κρίση για την τεχνητή νοημοσύνη παραμένει ανοιχτή», σημειώνουν.

Προσθέτουν, ωστόσο, ότι η ισχυρή αναπτυξιακή δυναμική και η πιθανή παράταση του κύκλου κεφαλαιουχικών επενδύσεων, χωρίς μεγάλες καθοδικές αναθεωρήσεις, τους οδηγούν στην εκτίμηση ότι οι υποχωρήσεις του δολαρίου αποτελούν ευκαιρίες αγορών.

Πετρέλαιο και χρυσός – Οι εξελίξεις στη Μέση Ανατολή

Οι τιμές του πετρελαίου σταθεροποιήθηκαν μετά τη μεγαλύτερη εβδομαδιαία πτώση τους από τον Απρίλιο του 2020.

Οι επενδυτές σταθμίζουν τις διπλωματικές προσπάθειες για τον τερματισμό της σύγκρουσης μεταξύ ΗΠΑ και Ιράν, σε συνδυασμό με τις νέες επιθέσεις που καταγράφονται στην περιοχή.

Το αμερικανικό αργό West Texas Intermediate (WTI) ενισχύθηκε κατά 0,5%, στα 91,31 δολάρια το βαρέλι.

Αντίστοιχα, ο χρυσός κατέγραψε άνοδο 1,3%, στα 4.122,79 δολάρια ανά ουγγιά.

Στην αγορά κρυπτονομισμάτων, το Bitcoin ενισχύθηκε κατά 0,9%, στα 74.703,51 δολάρια, ενώ το Ether σημείωσε άνοδο 0,4%, στα 2.135,85 δολάρια.

Οι επιχειρηματικές εξελίξεις που παρακολουθούν οι επενδυτές

Στο εταιρικό μέτωπο, η ANZ Group Holdings ανακοίνωσε κέρδη ελαφρώς υψηλότερα των εκτιμήσεων, ένδειξη ότι το σχέδιο αναδιάρθρωσης του διευθύνοντος συμβούλου Nuno Matos αρχίζει να αποδίδει.

Στην Κίνα, η DeepSeek δημοσιοποίησε νέα στοιχεία για την υιοθέτηση των υποδομών AI agents που αναπτύσσει, συνεχίζοντας να ανταγωνίζεται την Anthropic και την OpenAI με εφαρμογές βασισμένες σε τεχνολογίες ανοικτού κώδικα.

Παράλληλα, η TSMC εξετάζει το ενδεχόμενο επέκτασης των δραστηριοτήτων της στην παραγωγή προηγμένων τσιπ μνήμης, σύμφωνα με το The Information. Μια τέτοια κίνηση θα μπορούσε να ενισχύσει περαιτέρω τη θέση της μεγαλύτερης εταιρείας κατασκευής ημιαγωγών στον κόσμο στην εφοδιαστική αλυσίδα της τεχνητής νοημοσύνης.