O Αμερικανός μεγαλοεπενδυτής Τζον Πόλσον αγοράζει και πάλι μετοχές της τράπεζας Πειραιώς, αναπληρώνοντας κατά τι την απομείωση της θέσης του που είχε επέλθει τον Φεβρουάριο του 2025.
Αυτήν τη φορά οι κινήσεις του ισχυρότερου μετόχου της ελληνικής τράπεζας δεν ήταν άμεσα αναγνωρίσιμες, καθώς προέκυψαν μέσα από μια παράπλευρη διαδικασία.
Όπως προκύπτει από τα στοιχεία που δημοσιοποιούνται στο χρηματιστήριο, το κεντρικό πρόσωπο των συναλλαγών ήταν ο 56χρονος Alexander Blades. Μη εκτελεστικός Αντιπρόεδρος στο Δ.Σ της Πειραιώς, δεξί χέρι του Πόλσον και εταίρος στην Paulson & Co, στο χαρτοφυλάκιο της οποίας βρίσκεται η μετοχική συμμετοχή στην τράπεζα.
Με ελληνικές ρίζες καταγωγής και υπήκοος Νέας Ζηλανδίας, ο Blades ( Αλέξανδρος Βλαδές) προχώρησε σε δύο εξωχρηματιστηριακές αγορές μετοχών της Πειραιώς στις 29 του μηνός του περασμένου Ιουλίου και στις 28 Αυγούστου. Οι συγκεκριμένες πράξεις δεν έγιναν για δικό του προσωπικό λογαριασμό, αλλά για συνδεδεμένο νομικό πρόσωπο. Κάτι, που για τους έχοντας γνώση των καταστάσεων, παραπέμπει στην Paulson & Co.
Στην πρώτη συναλλαγή οι εκτός κύκλου αγορές αφορούσαν 661.004 μετοχές της Πειραιώς, με τίμημα στα 9,74 ευρώ τη μία και συνολικό κόστος κτήσης 6.438.179 ευρώ.
Τη δεύτερη φορά αγοράστηκαν 324.411 μετοχές της τράπεζας, στα 10 ευρώ η μία και με συνολικό τίμημα 3.244.100 ευρώ.
Με άλλα λόγια με τις δύο αυτές κινήσεις αποκτήθηκαν 985.415 μετοχές ( περίπου το 0,08% της τράπεζας) έναντι 9,682 εκατ. ευρώ.
Παραμένει άγνωστο για πιο λόγο έγινε η επιλογή της συγκεκριμένης στρατηγικής (ακόμη και ώς τμήμα πιο σύνθετης συναλλαγής) για την επί της ουσίας ενίσχυση της συμμετοχής του Τζον Πόλσον στην Πειραιώς. Γεγονός, που αν μη τι άλλο εγγράφεται ως ψήφος εμπιστοσύνης για τις προοπτικές της τράπεζας, υπό την ηγεσία του Χρήστου Μεγάλου.
Το placement του 2025 και οι ανακατάξεις
Είναι πάντως χαρακτηριστικό ότι αμερικανός μεγαλοεπενδυτής είχε φροντίσει να αυξήσει τη θέση του στην τράπεζα , στο διάστημα που μεσολάβησε μετά το placement του 2,8% της Πειραιώς. Αυτό έλαβε χώρα στις 25 Φεβρουαρίου του 2025 όταν και διατέθηκαν 35 εκατ. μετοχές, στα 4,58 ευρώ η μία και με τα συνολικά έσοδα της πώλησης να ανέρχονται σε 160,3 εκατ. ευρώ.
Στην τότε κοινοποίηση της συναλλαγής αναφερόταν ότι η Paulson& Co είχε μείνει με 170.317.912 μετοχές της Πειραιώς στο χαρτοφυλάκιό της. Δηλαδή με ποσοστό 13,62% , που αυξήθηκε έμμεσα σε 13,78% λόγω της μείωσης του συνολικού αριθμού των μετοχών της τράπεζας.
Τον Μάιο του 2021 και αμέσως μετά από τη συμμετοχή του στην αύξηση κεφαλαίου της τράπεζας, ο Πόλσον είχε δηλώσει ότι κατείχε 232.758.919 μετοχές, μεταφραζόμενες σε ποσοστό 18,615%. Κάτι που σημαίνει από τότε μέχρι το placement του Φεβρουαρίου του 2025 είχαν πουληθεί κι άλλες 27,441 εκατ. μετοχές, με άδηλο το τίμημα και χωρίς την υποχρέωση γνωστοποίησης, αφού το ποσοστό του δεν είχε πέσει κάτω από το 15%.
Μετά από την τελευταία πώληση των 35 εκατ. μετοχών η Paulson& Co είχε αναφερθεί σε κίνηση αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίου. Μάλιστα είχε τονιστεί από την πλευρά της ότι «είναι εξαιρετικά εντυπωσιασμένη από την απόδοση της τράπεζας και της Διοίκησής της.» Δεσμευόμενη να «παραμείνει μακροπρόθεσμος μέτοχος και να συμμετάσχει στην ανάπτυξη και την ανάδειξη της αξίας της Πειραιώς.» Ενώ καταληκτικά σημείωνε πως « ο εταίρος της Paulson, Alex Blades, θα παραμείνει ενεργό μέλος του Διοικητικού Συμβουλίου της τράπεζας.»
Πώς προέκυψαν οι αγορές 5.000.000 μετοχών
Στις 23 Δεκεμβρίου του 2025 υπήρξε γνωστοποίηση με βάση την οποία η εταιρεία του Πόλσον κατείχε 175.317.912 μετοχές της Πειραιώς, ήτοι ποσοστό 14,18%. Πράγμα που σημαίνει ότι μέσα στους 10 μήνες που μεσολάβησαν από το placement, αγοράστηκαν 5.000.000 μετοχές. Και πάλι κάτω από τα…ραντάρ των επίσημων γνωστοποιήσεων.
Μεσοσταθμικά σε αυτό το 10μηνο η τιμή της μετοχής της Πειραιώς υπολογίζεται σε 6 ευρώ, ενώ στα επίπεδα των 7 ευρώ ήταν η μέση τιμή της τον Δεκέμβριο του 2025. Οπότε η Paulson& Co θα πρέπει να διέθεσε 30 με 35 εκατ. ευρώ για να αγοράσει τις μετοχές. Ενώ συνυπολογίζοντας και τις τελευταίες αγορές τον Ιούλιο και τον Αύγουστο το κόστος κτήσης για τα 5,985 εκατ. μετοχές φαίνεται να κινείται μεταξύ των 40 και 45 εκατ. ευρώ.
Χθες η μετοχή της τράπεζας Πειραιώς έκλεισε στα 10,45 ευρώ, που σημαίνει ότι η επιστροφή του Τζόν Πόλσον ώς αγοραστή, του έχει αποφέρει περί τα 3 ευρώ ανά μετοχή υπεραξίες…
Η διαδρομή στην Πειραιώς και τα 1,9 δισ. της μετοχικής θέσης
Ο αμερικανός μεγαλοεπενδυτής άνοιξε μετοχική θέση στην Πειραιώς με την ανακεφαλαιοποιητική ΑΜΚ του 2013, ενώ μετείχε και στις ομοειδείς κεφαλαιακές αυξήσεις του 2014 και του 2015. Για να βρεθεί εν τέλει να κατέχει, πριν από την αύξηση κεφαλαίου του Απριλίου του 2021 κι έπειτα από το reverse split που έγινε, 2.324.137 μετοχές (το 4,61% της τράπεζας).
Το «καθαρό» κόστος κτήσης των οποίων, μετά από τα έσοδα 40 εκατ. ευρώ που προήλθαν από ορισμένες ρευστοποιήσεις και τη μετακύληση κερδών από ομόλογα, ήταν στα 420 εκατ. ευρώ.
Στην αύξηση κεφαλαίου του 2021 ο Τζον Πόλσον απέκτησε 230.434.783 νέες μετοχές έναντι 265 εκατ. ευρώ (στο 1,15 ευρώ τη μία) ρίχνοντας το μέσο κόστος κτήσης ανά μετοχή από τα… 180,6 στα 2,94 ευρώ. Καθώς το σύνολο των κεφαλαίων που τοποθετήθηκαν ανήλθαν σε 685 εκατ. ευρώ.
Μετά από τα έσοδα που έχουν προκύψει από τις διανομές μερισμάτων ( περί τα 135 εκατ. ευρώ) τις πωλήσεις και τις νέες αγορές το υπολογιζόμενο κόστος κτήσης βρίσκεται στα επίπεδα των 300 εκατ. ευρώ ή περίπου στα 1,65 ευρώ ανα μετοχή. Ενδεχομένως και ακόμα χαμηλότερα. Τη στιγμή που η τρέχουσα αξία του χαρτοφυλακίου του αγγίζει τα…1,9 δισ. ευρώ.
Ο θρύλος των αγορών και η σημερινή πραγματικότητα
Ο Πόλσον πέρασε στη σφαίρα του θρύλου των αγορών στοιχηματίζοντας ενάντια στα αμερικανικά, ενυπόθηκα στεγαστικά δάνεια. Την περίοδο 2007-2008 όταν η φούσκα έσκασε, αποκόμισε τεράστια κέρδη από το μεγάλο σορτάρισμα. Πάνω από 15 δισ. δολάρια για τα Hedge Funds που ο ίδιος είχε ιδρύσει από το 1994. Η περίπτωσή του, μάλιστα, έγινε βιβλίο και μετέπειτα κινηματογραφική ταινία με τίτλο «The Big Short».
Το 2011, τα υπό διαχείριση κεφάλαια των funds του Πόλσον εκτινάχτηκαν στο ιστορικό υψηλό των 38 δισ. δολαρίων. Από κι έπειτα όμως ακολούθησε μια σειρά επιλογών (όπως το σορτάρισμα του ευρώ) που αποδείχθηκαν λανθασμένες. Με συνέπεια να έρθουν οι συνεχείς ζημιές.
Προ πενταετίας, ο Πόλσον εγκατέλειψε το πεδίο δραστηριοτήτων των Hedge Fund, επέστρεψε κεφάλαια στους μετόχους και πλέον κινείται κατά βάση, ως οικογενειακό γραφείο (family office).
Σύμφωνα με τα στοιχεία του Forbes η τρέχουσα, καθαρή αξία των περιουσιακών στοιχείων του Τζον Πόλσον υπολογίζεται σε 4 δισ. δολάρια. Έναντι των 11,2 δισ. δολαρίων, όπου είχαν απογειωθεί το 2015.
Ανακατατάξεις όμως έχουν επέλθει και στην προσωπική ζωή του αμερικανού μεγαλοεπενδυτή. Μετά από 21 χρόνια γάμου χώρισε την κατά 16 χρόνια μικρότερη σύζυγό του, ρουμανικής καταγωγής, Τζένι Ζαχάρια. Με την οποία απέκτησε δύο κόρες και τη θεωρούσε, όπως ο ίδιος έλεγε, «μια ανάσα καθαρού αέρα».
Πλέον ο Τζον Πόλσον φαίνεται να έχει βρει φρέσκο και.. δροσερό αεράκι στο πρόσωπο της νέας συντρόφου του, Αλίντα ντε Αλμέιντα, που είναι 33 χρόνια μικρότερή του.
Διαβάστε επίσης
UBS: Η Πειραιώς κορυφαία επιλογή στην Ελλάδα
Τράπεζα Πειραιώς: Οι αναλυτές βλέπουν κι άλλες αναβαθμίσεις – Τιμές στόχοι έως 12 ευρώ
Citi για Πειραιώς: Ανεβάζει τον πήχη στα 11,40 ευρώ – Σενάριο έως 14,60 ευρώ
ΕΙΔΗΣΕΙΣ ΣΗΜΕΡΑ
Μοιραστείτε την άποψή σας
ΣχόλιαΓια να σχολιάσετε χρησιμοποιήστε ένα ψευδώνυμο. Παρακαλούμε σχολιάζετε με σεβασμό. Χρησιμοποιείτε κατανοητή γλώσσα και αποφύγετε διατυπώσεις που θα μπορούσαν να παρερμηνευτούν ή να θεωρηθούν προσβλητικές. Με την ανάρτηση σχολίου, συμφωνείτε να τηρείτε τους Όρους του ιστότοπου contact Δημιουργήστε το account σας εδώ, για να κάνετε like, dislike ή report ακατάλληλα/προσβλητικά σχόλια.