Η φινλανδική κατασκευάστρια ανελκυστήρων Kone συμφώνησε να αγοράσει τη γερμανική ανταγωνίστρια TK Elevator σε μια συναλλαγή μετρητών και μετοχών αξίας 29,4 δισεκατομμυρίων ευρώ (34,4 δισ. δολάρια), μια συμφωνία που θα δημιουργήσει τον μεγαλύτερο κατασκευαστή ανελκυστήρων στον κόσμο.

Η συναλλαγή με τους ιδιοκτήτες private equity της TKE Advent International και Cinven μαζί με άλλους επενδυτές αποτελεί μία από τις μεγαλύτερες εξαγορές στην Ευρώπη εδώ και χρόνια και τη μεγαλύτερη στην ιστορία της Φινλανδίας.

1

Θα είναι επίσης η μεγαλύτερη πώληση από private equity στην Ευρώπη από το 1980, σύμφωνα με στοιχεία της LSEG, δημιουργώντας έναν ενιαίο όμιλο με πάνω από 100.000 εργαζομένους και ετήσιες πωλήσεις πάνω από 20 δισ. ευρώ.

«Αυτή η συνένωση θα ενισχύσει σημαντικά τη δυνατότητά μας να ανταποκριθούμε στην αυξανόμενη ζήτηση των πελατών για αξιόπιστες και βιώσιμες λύσεις και υπηρεσίες», είπε ο CEO της Kone, Philippe Delorme.

Τι θα προσφέρει η συγχώνευση

Η συγχώνευση θα δώσει στην Kone μεγαλύτερη κλίμακα στη συντήρηση και τον εκσυγχρονισμό, που είναι τα πιο κερδοφόρα κομμάτια της αγοράς ανελκυστήρων.

Θα βοηθήσει επίσης την Kone, που είναι δυνατή στην Ευρώπη και την Ασία, να επεκταθεί στις ΗΠΑ, καθώς η Βόρεια Αμερική αντιστοιχούσε περίπου στο ένα τρίτο των πωλήσεων της TKE, που ήταν 9,2 δισ. ευρώ για το οικονομικό έτος 2024/2025.

Τι γίνεται με τον ανταγωνισμό

Οι κατασκευαστές ανελκυστήρων έχουν πληγεί από την παρατεταμένη ύφεση στην κινεζική αγορά ακινήτων, κάτι που τους αναγκάζει να ψάχνουν ανάπτυξη αλλού.

Ο νέος όμιλος θα κάνει την Kone τη μεγαλύτερη εταιρεία ανελκυστήρων στον κόσμο σε αξία, ξεπερνώντας την αμερικανική Otis και τη Schindler από την Ελβετία.

Η Mitsubishi Electric και η Hitachi έχουν μεγαλύτερη συνολική αξία, αλλά οι ανελκυστήρες είναι μόνο μέρος των δραστηριοτήτων τους.

Τα επόμενα βήματα της Kone

Αναλυτές είπαν ότι η συμφωνία πιθανότατα θα περάσει από έλεγχο ανταγωνισμού, γιατί η αγορά είναι ήδη πολύ συγκεντρωμένη.

Η Kone είπε ότι είναι σίγουρη πως θα πάρει έγκριση και ότι περιμένει να κλείσει η συμφωνία το δεύτερο τρίμηνο του 2027 το νωρίτερο.

Η Kone θα πληρώσει 5 δισ. ευρώ σε μετρητά όταν κλείσει η συμφωνία και θα εκδώσει 270 εκατ. νέες μετοχές αξίας περίπου 15,2 δισ. ευρώ, που αντιστοιχούν στο 33,8% των μετοχών και 18,3% των ψήφων.

Επίσης θα αναλάβει καθαρό χρέος της TK Elevator περίπου 9,2 δισ. ευρώ, το οποίο σκοπεύει να αναχρηματοδοτήσει.

Οι νέες μετοχές θα ανήκουν σε εταιρεία με όνομα Vertical Topco, που ελέγχεται από Advent, Cinven, Thyssenkrupp και άλλους επενδυτές.

Ο πρόεδρος της Kone, ο Φινλανδός δισεκατομμυριούχος Antti Herlin, θα αποκτήσει περίπου 1 δισ. ευρώ σε νέες μετοχές, διασφαλίζοντας ότι θα συνεχίσει να ελέγχει πάνω από 50% των ψήφων.

Οι μέτοχοι της Kone που κατέχουν περίπου 74,3% των ψήφων έχουν συμφωνήσει να υποστηρίξουν τη συμφωνία.

Η Kone εκτιμά ότι θα πετύχει εξοικονομήσεις κόστους περίπου 700 εκατ. ευρώ τον χρόνο.

Η εταιρεία είχε προσπαθήσει να αγοράσει την TK Elevator και πριν έξι χρόνια με προσφορά 17 δισ. ευρώ, αλλά είχε αποσυρθεί λόγω ανησυχιών για τον ανταγωνισμό.

Η TK Elevator πουλήθηκε το 2020 από τη Thyssenkrupp στους σημερινούς ιδιοκτήτες της έναντι 18,7 δισ. δολαρίων.

Πέρυσι είχε επίσης εξεταστεί το ενδεχόμενο εισαγωγής στο χρηματιστήριο των ΗΠΑ ως εναλλακτική λύση πώλησης.

 

Διαβάστε επίσης 

Κομισιόν για ενεργειακό κόστος: Χαλαρώνει κρατικές ενισχύσεις για να αντισταθμίσει τις πιέσεις του πολέμου στο Ιράν

Ευρωζώνη: Η οικονομική εμπιστοσύνη καταρρέει, ενώ οι πιέσεις στις τιμές αυξάνονται

ΕΤΑΔ: Ξεκινούν οι μελέτες αποκατάστασης και λειτουργίας στο Παλατάκι