UniCredit: Νέο σχέδιο μεταφοράς πιστωτικού κινδύνου για δάνεια €3 δισ. – Αφορά τις CaixaBank και Banco Sabadell

Η UniCredit σχεδιάζει νέα έκδοση δύο συναλλαγών σημαντικής μεταφοράς κινδύνου (Significant Risk Transfers – SRTs), που συνδέονται με χαρτοφυλάκιο δανείων συνολικού ύψους περίπου 3 δισ. ευρώ, για δύο ισπανικές τράπεζες σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg. 

Ειδικότερα, η UniCredit, με έδρα το Μιλάνο, σχεδιάζει SRT για την CaixaBank και την Banco Sabadell, σύμφωνα με άτομα που γνωρίζουν το θέμα και ζήτησαν να μην κατονομαστούν, καθώς οι συζητήσεις είναι ιδιωτικές.

Παράλληλα, ολοκληρώνει μια παρόμοια συμφωνία SRT για τη δική της θυγατρική στη Γερμανία (UniCredit Bank GmbH), για δάνεια περίπου 3,5 δισεκατομμυρίων ευρώ σε μεγάλες επιχειρήσεις.

Με γοργούς ρυθμούς τα SRT παρά την αστάθεια του πολέμου

Να σημειωθεί ότι οι ευρωπαϊκές τράπεζες προχωρούν σε SRT με ρυθμούς ρεκόρ – παρά την αστάθεια της παγκόσμιας αγοράς που προκλήθηκε από τον πόλεμο στη Μέση Ανατολή – καθώς οι επενδυτές περιμένουν αποδόσεις που συχνά υπερβαίνουν το 10%.

Οι τράπεζες αξιοποιούν με αυτόν τον τρόπο, τις σημαντικές μεταφορές κινδύνου ως μέσο «ασφάλισης» των δανείων τους έναντι αθέτησης πληρωμών, μεταφέροντας συνήθως το 5% έως 15% της αξίας των δανείων.

Οι συναλλαγές αυτές, που συχνά δομούνται ως τίτλοι συνδεδεμένοι με πιστωτικό κίνδυνο (credit-linked notes), βελτιώνουν τους δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας και απελευθερώνουν δυνατότητα για νέα, πιο αποδοτική χρηματοδότηση.

Βελτίωση της κεφαλαιακής αποδοτικότητας

Η UniCredit μάλιστα, έχει εντείνει τη χρήση τέτοιων τιτλοποιήσεων, προκειμένου να ενισχύσει την δύναμη των χορηγήσεων και την αποδοτικότητα του κεφαλαίου της.

Έχει επίσης βοηθήσει άλλες τράπεζες, όπως την αυστριακή Bawag Group και την πολωνική μονάδα της Commerbank σε συναλλαγές που συνδέονται με χαρτοφυλάκια απαιτήσεων από πιστωτικές κάρτες και δανείων εμπορικών ακινήτων, αντίστοιχα, σύμφωνα με πληροφορίες του Bloomberg.

Σημειώνεται ότι το SRT της CaixaBank συνδέεται με δάνεια περίπου 2 δισεκατομμυρίων ευρώ σε εταιρείες, ενώ η συναλλαγή Sabadell συνδέεται με δάνεια περίπου 1,25 δισεκατομμυρίων ευρώ σε μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις, όπως ανέφεραν οι ίδιες πηγές.

Την ίδια στιγμή, οι Banco Santander, Societe Generale και Erste Group Bank είναι μεταξύ των τραπεζών που συζητούν πιθανές συμφωνίες με επενδυτές.

Σύμφωνα με τις πηγές, η UniCredit προχωρά επίσης σε εκδόσεις ομολόγων μειωμένης εξασφάλισης (subordinated bonds), αξίας 1,25 δισεκατομμυρίων ευρώ, για την ενίσχυση της κεφαλαιακής της βάσης και τη διαχείριση της ρευστότητάς της.

Διαβάστε επίσης: 

ΕΚΤ και Κομισιόν κατά του γερμανικού μπλόκου στην εξαγορά της Commerzbank από την UniCredit

Swatch: Νέο ηχηρό «όχι» στον μεγαλοεπενδυτή Στίβεν Γουντ που προσπαθεί για μια θέση στο ΔΣ

Βουτιά για τη Hims & Hers μετά από ζημιές 92 εκατ. δολαρίων και αδύναμες προβλέψεις