Συνεχίζονται οι πιέσεις στην αγορά του private credit, με την JPMorgan να ανακοινώνει ότι περιορίζει τη χρηματοδότηση προς ιδιωτικά κεφάλαια πιστώσεων, μετά από υποτίμηση της αξίας ορισμένων περιουσιακών στοιχείων των χαρτοφυλακίων τους. 

Όπως αναφέρουν σε δημοσίευμα οι Financial Times, η κίνηση περιορίζει το ποσό που η αμερικανική τράπεζα μπορεί να δανείσει σε ιδιωτικές ομάδες πιστώσεων (private credit groups) με βάση τα συγκεκριμένα δάνεια στο μέλλον.

1

Τα υποτιμημένα δάνεια αφορούν εταιρείες λογισμικού (softwear), έναν τομέα που έχει βρεθεί στο επίκεντρο το τελευταίο διάστημα.

Ο Διευθύνων Σύμβουλος της JPMorgan, Τζέιμι Ντίμον, δήλωσε στους επενδυτές στην ετήσια διάσκεψη χρηματοδότησης της τράπεζας την περασμένη εβδομάδα ότι είναι πιο προσεκτικοί στη χρηματοδότηση βάσει περιουσιακών στοιχείων λογισμικού, σύμφωνα με το δημοσίευμα.

Σύμφωνα με τους FT, η κίνηση έγινε προληπτικά για να μειωθεί το ποσό της διαθέσιμης πίστωσης προς τα κεφάλαια, ενώ στελέχη των ιδιωτικών πιστώσεων ανέφεραν ότι δεν βλέπουν άλλες τράπεζες να ακολουθούν την ίδια στάση.

Η JPMorgan δεν απάντησε αμέσως σε αίτημα του Bloomberg για σχoλιασμό.

Θα εμφανιστούν περισσότερες «κατσαρίδες»

Ωστόσο, ο Ντίμον προειδοποίησε τον Οκτώβριο ότι περισσότερες «κατσαρίδες» θα εμφανιστούν στην αγορά ιδιωτικών πιστώσεων ύψους 1,8 τρισεκατομμυρίων δολαρίων.

Έκτοτε, ορισμένοι επενδυτές έχουν παραβλέψει τις ανησυχίες για τα ποσοστά αθέτησης και τους πιθανούς ευρύτερους κινδύνους.

Οι ανησυχίες έχουν ενταθεί τις τελευταίες εβδομάδες, με τους traders να ανησυχούν εν μέρει για τον κίνδυνο από την Tεχνητή Nοημοσύνη (AI), αλλά και για τις αποτιμήσεις.

Τον περασμένο μήνα, ένα κεφάλαιο της Blue Owl Capital ανέστειλε τις τριμηνιαίες εξαγορές και άρχισε να πουλάει περιουσιακά στοιχεία για να επιστρέψει χρήματα στους επενδυτές.

Αυτόν τον μήνα, το βασικό κεφάλαιο ιδιωτικών πιστώσεων της Blackstone επέτρεψε στους επενδυτές να εξαγοράσουν μετοχές, ακόμη ένα σημάδι ανησυχίας, καθώς οι αιτήσεις εξαγορών έχουν αυξηθεί στον κλάδο.

Η BlackRock περιορίστηκε στις αναλήψεις από το κεφάλαιο HPS Corporate Lending Fund των 26 δισεκατομμυρίων δολαρίων, αφού οι αιτήσεις αναλήψεων πελάτων αυξήθηκαν, περιορίζοντας τις επαναγορές στο 5%.

Σημειώνεται ότι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης των αμερικανικών δεικτών μετοχών περιορίστηκαν μετά το δημοσίευμα των FT την Τετάρτη, με τα συμβόλαια του S&P 500 να καταγράφουν άνοδο 0,3%, μετά από προηγούμενη αύξηση 0,5%.

Διαβάστε επίσης: 

Ιράν: Στο στόχαστρο και οι τεχνολογικοί κολοσσοί – Τι σκέφτεται για Google και Microsoft 

Κάζιμιρ (ΕΚΤ): Η αύξηση των επιτοκίων ίσως είναι πιο κοντά από όσο νομίζαμε

Porsche: Οι δυσκολίες φέρνουν αναδιοργάνωση