«Διψασμένοι» έχουν μείνει οι περίπου 7.000 Έλληνες και ξένοι επενδυτές, που συμμετείχαν στην αύξηση κεφαλαίου των 300 εκατ. ευρώ της Credia Bank.

Aν και τυπικά η συνολική ζήτηση έφτασε στα 1,135 δις ευρώ υπερκαλύπτοντας κατά 3,8 φορές την προσφορά, εν τούτοις στην πραγματικότητα ο συντελεστής του ενδιαφέροντος ήταν ακόμη μεγαλύτερος.

1

Αυτό συνέβη διότι οι τρείς βασικοί επενδυτές (τα fund Discovery και Fiera Capital, καθώς και η Marbella Investments του εφοπλιστή Ηλία Γκότση) δεσμεύτηκαν στην τοποθέτηση 110 εκατ. ευρώ. Με αποτέλεσμα τα υπόλοιπα 1,025 δις όλων των άλλων επενδυτών να διεκδικούν όχι τα 300 εκατ. ευρώ της έκδοσης αλλά τα 190. Έτσι, επί της ουσίας η ζήτηση έφτασε να είναι 5,4 φορές μεγαλύτερη από την προσφορά. Όλα αυτά δείχνουν δεν θα πάρουν τις νέες μετοχές που ζήτησαν, παρά μόνο ένα αισθητά μικρότερο τμήμα.

Υπό αυτές τις συνθήκες μένει να διαπιστωθεί αν οι επενδυτές θελήσουν να σβήσουν τη…δίψα τους, με τοποθετήσεις αυτή τη φορά μέσα από την αγορά. Κάτι που όρους και προϋποθέσεις θα μπορούσε να λειτουργήσει τονωτικά για την πορεία της μετοχής.

Στο ελληνικό σκέλος της ΑΜΚ η ζήτηση έφτασε στα επίπεδα ρεκόρ των 512 εκατ. ευρώ, με αποτέλεσμα να είναι κατά 8,5 φορές μεγαλύτερη από την προσφορά, η οποία αφορά την διανομή 75.000.000 νέων μετοχών αξίας 60 εκατ. ευρώ, με βάση τα 0,80 ευρώ της τιμής διάθεσης.

Κατανομή

«Η σημαντική υπερκάλυψη του βιβλίου προσφορών κατά περίπου 3,8 φορές τόσο από διεθνείς επενδυτές υψηλού κύρους όσο και από ιδιώτες και θεσμικούς επενδυτές στην Ελλάδα, αποτελεί ορόσημο στην αναπτυξιακή πορεία της CrediaBank και ισχυρή ψήφο εμπιστοσύνης για τις προοπτικές της τράπεζας -και της οικονομίας- στις δύο ταχύτερα αναπτυσσόμενες αγορές της Ευρώπης, την Ελλάδα και τη Μάλτα», δήλωσε η CEO της τράπεζας Ελένη Βρεττού, μόλις ολοκληρώθηκε η διαδικασία.

Σύμφωνα με πληροφορίες στο πλαίσιο της προνομιακής κατανομής διατέθηκαν σε υφιστάμενους μετόχους περί τα 21,6 εκατ. μετοχές. Σε αναλογία 0,2318 νέες ανά μία κατεχόμενη.

Στη γενικότερη εικόνα της δημόσιας προσφοράς στην Ελλάδα, φαίνεται ότι το 70% της συνολικής διάθεσης (περί τα 52,5 εκατ. μετοχές) κατέληξε σε ειδικούς επενδυτές, ενώ το υπόλοιπο 30% ( 22,5 εκατ. μετοχές) πήγε σε ιδιώτες.

Στο πρώτο σκέλος των ειδικών επενδυτών, συγκαταλέγεται και η πλειονότητα των εφοπλιστών και επιχειρηματιών που συμμετείχαν στην ΑΜΚ.

Η Διευθύνουσα Σύμβουλος Ελένη Βρεττού μαζί με όλη την ομάδα της αφιέρωσε πολλές ώρες έτσι ώστε η κατανομή να είναι όσο το δυνατόν πιο αντιπροσωπευτική για όλους τους επενδυτές. Στην κρίση της διοίκησης της Credia Bank ήταν και η κατανομή των νέων μετοχών για ξένους επενδυτές, όπου μέτρησαν περισσότερο τα ποιοτικά χαρακτηριστικά των μακράς πνοής χαρτοφυλακίων.

Στο διεθνές βιβλίο, που έμεινε ανοιχτό δύο και όχι τρεις μέρες, οι προσφορές των επενδυτών, εξαιρουμένων των τριών cornerstone investors, έφτασαν στα 514 εκατ. ευρώ και ήταν 4 φορές μεγαλύτερα της προσφοράς. Στα χαρτοφυλάκια αυτά θα κατευθυνθούν 162.500.000 μετοχές αξίας 130 εκατ. ευρώ, όχι όμως σε αναλογική βάση. Από την άλλη πλευρά 137.500.000 μετοχές θα λάβουν οι τρείς βασικοί επενδυτές, συμπληρώνοντας έτσι το πάζλ της διανομής του συνόλου των 375 εκατ. νέων μετοχών.

Αύριο αναμένεται η Credia Bank να ανακοινώσει επισήμως τα στοιχεία της κατανομής, ενώ οι νέες μετοχές θα τεθούν σε διαπραγμάτευση τη Μεγάλη Τετάρτη, 8 Απριλίου.

Μάλιστα εκείνη την μέρα σε ειδική εκδήλωση στο Χρηματιστήριο η Ελένη Βρεττού θα χτυπήσει το καμπανάκι της έναρξης των συναλλαγών.

Στις τελευταίες μέρες των συναλλαγών η μετοχή της τράπεζας δέχθηκε πιέσεις και βρίσκεται πλέον στα επίπεδα των 0,98 ευρώ. Διατηρώντας όμως μια απόσταση 22,5% από την τιμή διάθεσης των νέων μετοχών.

Η επόμενη μέρα της Crediabank

«Η στρατηγική της CrediaBank βασίζεται στη δημιουργία ενός ισχυρού, διαφοροποιημένου και διεθνούς τραπεζικού ομίλου. Η ενοποίηση με την HSBC Μάλτας δημιουργεί σημαντικές προοπτικές ανάπτυξης, και ενισχύει τη θέση της τράπεζας στο ευρωπαϊκό τραπεζικό σύστημα. Στόχος μας είναι η CrediaBank να αποτελέσει έναν από τους σημαντικότερους τραπεζικούς οργανισμούς στη Νοτιοανατολική Ευρώπη και τη Μεσόγειο» έχει δηλώσει η CEO της τραπεζας Ελένη Βρεττού.

Τώρα, μετά την ολοκλήρωση της εντυπωσιακής ΑΜΚ –καθώς η τράπεζα δέχτηκε προσφορές 1,135δις ευρώ- βάζει μπροστά νέο πλάνο εξαγορών και συγχωνεύσεων, με έμφαση στους τομείς των ασφαλειών και του asset management, ενώ θα έχει στη διάθεσή της περισσότερα κεφάλαια για οργανική και πιστωτική επέκταση. Να σημειωθεί πως η απόκτηση του 70% της Παντελάκης Χρηματιστηριακή βρίσκεται σε εξέλιξη.

Ωστόσο η απόκτηση του 70% της HSBC Malta (αντί 200 εκατ. ευρώ) διπλασιάζει τα μεγέθη της Crediabank με το ενεργητικό στα 16,4 δισ. ευρώ, χαρτοφυλάκιο καθαρών δανείων στα 11 δισ. ευρώ μεσοπρόθεσμα και στόχο τα 14 δισ. ευρώ, καταθέσεις 13,3 δισ. ευρώ και επαναλαμβανόμενα κέρδη 325 εκατ. ευρώ. Ενώ με αυτήν την εξαγορά η 5η σε μέγεθος ελληνική τράπεζα θα μπει στο club των συστημικών τραπεζών καθώς θα εποπτεύεται απευθείας από τον SSM.

Η Ελένη Βρεττού στις 9 Μαρτίου παρουσίασε στους διεθνείς αναλυτές στο Λονδίνο το νέο στρατηγικό σχέδιο που θα καταστήσει την CrediaBank σε έναν από τους σημαντικότερους τραπεζικούς οργανισμούς στη Νοτιοανατολική Ευρώπη και τη Μεσόγειο.

Το νέο business plan βασίζεται σε τέσσερις άξονες:

– Στην ενίσχυση της παρουσίας της στην ελληνική αγορά, κερδίζοντας μερίδια αγοράς με έμφαση τα δάνεια προς τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις.

-Στην επιτάχυνση της ανάπτυξης στην Μάλτα, τόσο σε επίπεδο χρηματοδοτήσεων, όσο και στους τομείς της διαχείρισης περιουσίας και ασφαλειών. Στόχος είναι η αύξηση του μεριδίου αγοράς τόσο στα δάνεια προς τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, αλλά και των δανείων προς την ναυτιλία.

-Στον ψηφιακό μετασχηματισμό με στόχο στην λειτουργική αποτελεσματικότητα, για το λόγο αυτό η τράπεζα θα υλοποιήσει επενδύσεις ύψους 60 εκατ. ευρώ στην τριετία 2026- 2028. Σύμφωνα με το business plan η ψηφιοποίηση αποτελεί βασικό μηχανισμό και για το ξεκλείδωμα των καθολικών δυνατοτήτων της HSBC Μάλτας στις λειτουργίες και την αλληλεπίδραση των πελατών και η Credia σχεδιάζει ανάλογο πλάνο επενδύσεων σε τεχνολογικές υποδομές ύψους 60 εκατ. ευρώ

-Σε στοχευμένες εξαγορές και συγχωνεύσεις που θα διαφοροποιήσουν και θα ενισχύσουν τις πηγές εσόδων.

Στόχος του Ομίλου της Credia είναι σταθερή επαναλαμβανόμενη κερδοφορία που οδηγεί σε απόδοση στο ανώτερο εύρος 10% – 20% RoTE. Και ο δείκτης κόστους προς έσοδα (Cost-to-Income) να διαμορφωθεί μεσοπρόθεσμα στο 40%-50% με μακροπρόθεσμο στόχο στο 30%-40%.

Η CrediaBank έχει σύνολο ενεργητικού 8,48 δισ. ευρώ και είναι η 5η μεγαλύτερη ελληνική τράπεζα. Το 2025 πέτυχε 1,1 δισ. ευρώ καθαρή πιστωτική επέκταση, με επαναλαμβανόμενα κέρδη προ φόρων στα 57,8 εκατ. ευρώ (+93% σε σχέση με την προηγούμενη χρονιά) και καθαρά κέρδη 15,2 εκατ. ευρώ. Ο δείκτης των προβληματικών δανείων διαμορφώθηκε στο 2,9%. Η τράπεζα έχει δείκτη CET1 11% και συνολικό δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας (TCR) 17,4% (ελάχιστο απαιτούμενο όριο 13,8%).

Η HSBC Μάλτας είναι η 2η μεγαλύτερη τράπεζα της χώρας με 8,2 δισ. ευρώ σύνολο ενεργητικού, 2,8 δισ. ευρώ χαρτοφυλάκιο δανείων (στο 2,4% ο δείκτης καθυστερήσεων), 6,5 δισ. ευρώ υπόλοιπα καταθέσεων και 24,1% δείκτη CET1, με τα καθαρά κέρδη του 2025 στα 71,6 εκατ. ευρώ.

Διαβάστε επίσης:

H διεθνοποίηση οδηγεί ιστορικά σήματα στο περιθώριο – Πώς ο ΟΠΑΠ έγινε Allwyn και ο ΟΤΕ, Cosmote Telekom

Η νέα εποχή της ιδιωτικής εκπαίδευσης στην Ελλάδα: Από τις οικογενειακές σχολές στα funds – Ποια σχολεία «κρατάνε θερμοπύλες»

Διπλωματικές διεργασίες για τα Στενά του Ορμούζ