Η Glencore  και ο όμιλος Rio Tinto βρίσκονται σε συνομιλίες για μια συμφωνία ύψους περίπου 207 δισ. δολαρίων, η οποία θα οδηγούσε στη δημιουργία της μεγαλύτερης μεταλλευτικής εταιρείας παγκοσμίως, λίγο περισσότερο από έναν χρόνο μετά την κατάρρευση προηγούμενων διαπραγματεύσεων μεταξύ των δύο εταιρειών.

Η Glencore ανέφερε σε ανακοίνωσή της την Πέμπτη ότι βρίσκεται σε προκαταρκτικές συνομιλίες με τη Rio, με πιθανά σενάρια να περιλαμβάνουν συναλλαγή εξ ολοκλήρου με ανταλλαγή μετοχών, στο πλαίσιο της οποίας η Rio θα εξαγόραζε τη Glencore. Η εταιρεία τόνισε ότι δεν υπάρχει καμία βεβαιότητα πως θα επιτευχθεί συμφωνία και ότι θα υπάρξει νεότερη ανακοίνωση εφόσον κριθεί σκόπιμο. Η Rio επιβεβαίωσε τις συνομιλίες με ξεχωριστή ανακοίνωση.

1

Οι αμερικανικοί τίτλοι (ADRs) της Glencore ενισχύθηκαν έως και 9%, ενώ οι ADRs της Rio Tinto υποχώρησαν έως και 3,9% στις συναλλαγές της Πέμπτης στις ΗΠΑ.

Οι νέες συνομιλίες πραγματοποιούνται εν μέσω ενός κύματος συμφωνιών στον κλάδο, καθώς οι μεγαλύτερες μεταλλευτικές εταιρείες επιδιώκουν να ενισχύσουν την παρουσία τους στον χαλκό — ένα κρίσιμο μέταλλο για την ενεργειακή μετάβαση, του οποίου οι τιμές κινούνται κοντά σε ιστορικά υψηλά. Η Teck Resources και η Anglo American συμφώνησαν σε συγχώνευση πέρυσι, ενώ η BHP Group έχει επιχειρήσει να εξαγοράσει την Anglo.

Μετά την αποτυχία επίτευξης συμφωνίας το 2024, η Glencore συνέχισε παρασκηνιακά να συνεργάζεται με τους τραπεζίτες της για το πώς θα μπορούσε να διαμορφωθεί μια ενδεχόμενη συμφωνία με τη Rio, όπως είχε μεταδώσει προηγουμένως το Bloomberg. Η διοίκηση έχει προχωρήσει σε κινήσεις που επιτρέπουν στη Glencore να κινηθεί γρήγορα, με τον διευθύνοντα σύμβουλο Γκάρι Νέιγκλ να έχει δηλώσει σε ιδιωτικές συνομιλίες ότι πρόκειται για μια συναλλαγή που «πρέπει να γίνει», χαρακτηρίζοντας τη σύμπραξη Rio–Glencore ως την πιο προφανή στον κλάδο.

Από την προηγούμενη αποτυχία των συνομιλιών — κυρίως λόγω διαφωνιών στην αποτίμηση — η Rio έχει αλλάξει διευθύνοντα σύμβουλο, ενώ η Glencore προσπαθεί να πείσει επενδυτές και πιθανούς αγοραστές για τα σχέδιά της ανάπτυξης στον τομέα του χαλκού.

Ο χαλκός εκτινάχθηκε νωρίτερα αυτή την εβδομάδα σε ιστορικά υψηλά επίπεδα, ξεπερνώντας τα 13.000 δολάρια ανά τόνο, λόγω διακοπών λειτουργίας σε ορυχεία και της δημιουργίας αποθεμάτων στις ΗΠΑ ενόψει πιθανών δασμών από κυβέρνηση Τραμπ. Αυτό ενίσχυσε την ήδη υπάρχουσα ανησυχία στελεχών και επενδυτών ότι η μελλοντική προσφορά χαλκού θα είναι περιορισμένη, καθώς οι νέες επενδύσεις σε ορυχεία δεν επαρκούν για να καλύψουν τη ζήτηση που αναμένεται από την τεχνητή νοημοσύνη και τις αυξανόμενες αμυντικές δαπάνες.

Ο νέος διευθύνων σύμβουλος της Rio, Σάιμον Τροτ, έχει επικεντρωθεί μέχρι στιγμής στη μείωση κόστους και στην απλοποίηση της δομής του ομίλου, ενώ η εταιρεία έχει δεσμευτεί να αποεπενδύσει από μικρότερες δραστηριότητες. Υπό την προεδρία του Ντόμινικ Μπάρτον, η Rio έχει απομακρυνθεί από τις αποτυχημένες συμφωνίες του παρελθόντος, δηλώνοντας πιο ανοιχτή σε εξαγορές.

Τόσο η Glencore όσο και η Rio κατέχουν μερικά από τα καλύτερα ορυχεία χαλκού παγκοσμίως. Ωστόσο, η Rio — όπως και η BHP — εξακολουθεί να εξαρτάται σε μεγάλο βαθμό από το σιδηρομετάλλευμα για την κερδοφορία της, σε μια περίοδο όπου το κατασκευαστικό «μπουμ» της Κίνας φαίνεται να φτάνει στο τέλος του και η αγορά σιδηρομεταλλεύματος να οδεύει προς παρατεταμένη αδυναμία.

Η Glencore έχει τοποθετήσει τα ορυχεία χαλκού στο επίκεντρο της στρατηγικής της. Μετά από χρόνια απογοήτευσης των επενδυτών λόγω μη επίτευξης στόχων και πτώσης της παραγωγής, η εταιρεία παρουσίασε στα τέλη του προηγούμενου μήνα σχέδια για σχεδόν διπλασιασμό της παραγωγής χαλκού μέσα στην επόμενη δεκαετία.

Παρότι τα περιουσιακά στοιχεία χαλκού της Glencore αποτελούν το βασικό «δέλεαρ», η εταιρεία είναι επίσης ο μεγαλύτερος μεταφορέας άνθρακα παγκοσμίως — ένα εμπόρευμα από το οποίο η Rio έχει αποχωρήσει εδώ και χρόνια. Η Glencore εξορύσσει επίσης μέταλλα όπως νικέλιο και ψευδάργυρο, ενώ διαθέτει και έναν τεράστιο εμπορικό βραχίονα.

Ο πρώην διευθύνων σύμβουλος της Glencore, Ιβάν Γκλάζενμπεργκ, ο οποίος είχε ηγηθεί μιας προηγούμενης προσέγγισης προς τη Rio το 2014, εξακολουθεί να κατέχει περίπου το 10% της εταιρείας.

Σύμφωνα με τους Financial Times, οι συνομιλίες Glencore–Rio βρίσκονταν σε εξέλιξη ακόμη και αυτή την εβδομάδα, επικαλούμενοι πηγές με γνώση του θέματος.

Διαβάστε επίσης

Ζαχάροβα: Νόμιμοι στόχοι τα ευρωπαϊκά στρατεύματα αν αναπτυχθούν στην Ουκρανία

Λευκός Οίκος: Η απελευθέρωση κρατουμένων στη Βενεζουέλα είναι «ένα παράδειγμα της επιρροής» του Τραμπ

Ουκρανία: Χωρίς νερό περισσότερα από 1,7 εκατ. νοικοκυριά μετά από ρωσική επίθεση