To 35% των καθαρών κερδών θα διανέμει στους μετόχους η Intralot στη νέα της εποχή, όταν ολοκληρωθεί η εξαγορά της Bally’s, ιδιοκτήτρια 19 καζίνο σε 11 αμερικανικές πολιτείες με έσοδα άνω των 700 εκατομμυρίων ευρώ.

Όπως εξήγησε χθες στους χρηματιστηριακούς αναλυτές, η διοίκηση της Intralot, εκπροσωπούμενη από τον Νίκο Νικολακόπουλο, CEO της εισηγμένης και τον Χρυσόστομο Σφάτο, αναπληρωτή CEO, αλλά και ο Robeson Reeves, CEO της Bally’s, ο τελικός στόχος των δύο εταιρειών παραμένει σταθερός: βάσει της ανάλυσης για τη δημιουργία ταμειακών ροών, προβλέπουν ότι θα επιτευχθεί γρήγορα ο στόχος για 2,5 φορές καθαρό δείκτη μόχλευσης, ενδεχομένως και χαμηλότερα, κάτι που θα επιτρέψει τη χρηματοδότηση των μελλοντικών ευκαιριών ανάπτυξης, καθώς και τη διανομή μερίσματος ακόμα σε επίπεδα υψηλότερα του 35% επί της καθαρής κερδοφορίας.

1

Σε ό,τι αφορά το χρονοδιάγραμμα, η εξαγορά της Bally’s από την ελληνική εισηγμένη αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί το τέταρτο τρίμηνο της χρονιάς, αφού εγκριθεί από τη γενική συνέλευση των μετόχων, στα τέλη Αυγούστου. Ο όμιλος διαθέτει συμβασιοποιημένα έσοδα περίπου 1,4 δισ. για φέτος, με το προσαρμοσμένο EBITDA πριν από συνέργειες να ανέρχεται σε 416 εκατ., με περιθώριο 38%. Γεωγραφικά, η δραστηριότητα θα κατανέμεται κατά 60% στο Ηνωμένο Βασίλειο και 21% στην Αμερική, ενώ από πλευράς προϊόντων, το στοίχημα αθλημάτων και το iGaming θα αντιπροσωπεύουν το 73%, και τα παιχνίδια λοταρίας το 19%.

«Η νέα οντότητα διαθέτει την εμβέλεια και τις δυνατότητες για να αξιοποιήσει μια αγορά που εκτιμάται ότι θα προσεγγίσει τα 200 δισεκατομμύρια δολάρια έως το 2029, τόσο στον τομέα της λοταρίας όσο και του iGaming. Γνωρίζουμε ότι η ανάπτυξη στον κλάδο αυτό καθοδηγείται κυρίως από την επέκταση βάσει ρυθμιστικού πλαισίου, όπου η επιτυχία ορίζεται από την επιχειρησιακή κλίμακα, την εμπιστοσύνη των ρυθμιστικών αρχών και την αναγνωρισιμότητα του brand», σχολίασε ο CEO της ελληνικής εισηγμένης.

H διοίκηση της Intralot βάζει στο κάδρο και νέες εξαγορές, μετά το κλείσιμο της συμφωνίας με τη Bally’s. «Όπως πιστεύουμε, μπορεί να πετύχει πολλά περισσότερα ως ένας ολοκληρωμένος, ενοποιημένος πάροχος διαδικτυακών τυχερών παιχνιδιών και λοταρίας». Τα στελέχη των δύο εταιρειών έχουν ήδη εντοπίσει αγορές όπως το Ηνωμένο Βασίλειο. «Βλέπουμε ενδιαφέρουσες ευκαιρίες στο ιδιαίτερα κατακερματισμένο τοπίο των ευρωπαϊκών αγορών gaming — τόσο B2B όσο και B2C — και πιστεύουμε ότι διαθέτουμε την εμπειρία και τις ικανότητες για να λειτουργήσουμε ως consolidator. Ένας ακόμη άξονας ανάπτυξης είναι η επέκταση στις φιλανθρωπικές λοταρίες, αξιοποιώντας την τεχνογνωσία μας τόσο στο B2B όσο και στο B2C, προκειμένου να διεισδύσουμε στις αγορές φιλανθρωπικών λοταριών του Ηνωμένου Βασιλείου το 2028 και πιθανώς των ΗΠΑ, οι οποίες προς το παρόν παραμένουν υποεξυπηρετούμενες», είπε ο διευθύνων σύμβουλος της Intralot, προσθέτοντας στους αναλυτές ότι η εταιρεία θα είναι πλέον σε θέση να εξετάσει εξαγορές και συγχωνεύσεις.

Στο συντηρητικό από άποψη προβλέψεων guidance, ο όμιλος προβλέπει συνολική αύξηση εσόδων σε υψηλό μονοψήφιο ποσοστό, μετά το 2025. Επιπλέον, νέες ευκαιρίες αναμένονται να ενισχύσουν περαιτέρω την αναπτυξιακή πορεία από το 2026 και μετά. Το περιθώριο κέρδους σε επίπεδο ομίλου τοποθετείται στο μέσο έως υψηλό 30%. Συγκεκριμένα, τα περιθώρια στη λοταρία κυμαίνονται από το χαμηλό έως το μέσο 30%, ενώ στο iGaming προσεγγίζουν το 40%. Σε ό,τι αφορά τις κεφαλαιακές δαπάνες έως το 2028, περίπου 40 εκατ. θα δαπανηθούν εντός 24 μηνών.

Η διοίκηση της Intralot απέφυγε να αναφερθεί σε λεπτομέρειες σχετικά με την αύξηση μετοχικού κεφαλαίου, παραπέμποντας στη διοίκηση. Όπως έχει γίνει γνωστό, το τίμημα της συμφωνίας αναλύεται σε 1,53 δισ. ευρώ μετρητά και 1,14 δισ. νέες μετοχές στη νέα Intralot αξίας 1,3 ευρώ ανά μετοχή. Η Intralot έχει συγκεντρώσει δεσμεύσεις από τις Citizens Bank, Deutsche Bank, Goldman Sachs και Jefferies για δάνειο έως 1,6 δισ., ενώ θα προχωρήσει και σε αύξηση μετοχικού κεφαλαίου έως 400 εκατομμύρια. O Σου Κιμ, πρόεδρος της Bally’s αύξησε το ποσοστό του από 28,86%, στο 33,34% του μετοχικού κεφαλαίου, με το ποσοστό του Σωκράτη Κόκκαλη να κατέρχεται στο 14%. Να θυμίσουμε εδώ ότι περίπου 10% της εταιρείας διακρατά η Intracom.

Διαβάστε επίσης

Τεχνική Ολυμπιακή: Ο ΝΟΚ αλλάζει τα σχέδια Στέγγου στο real estate

Το αγκυροβόλι της Lamda Development στις μαρίνες & οι επόμενες επενδύσεις

Ελληνικό: Ρήτρες ως 5 εκατ. ευρώ θα πληρώσει η Lamda Development αν καθυστερήσει ο Riviera Tower