Νέο selloff στην Ασία – Μετοχές και ομόλογα κατρακυλούν, το πετρέλαιο εκτοξεύεται

Εντείνονται οι πιέσεις στις μετοχές και τα ομόλογα καθώς το Ιράν κλιμάκωσε τις επιθέσεις του κατά των ΗΠΑ και των συμμάχων τους στη Μέση Ανατολή, ωθώντας τις τιμές του πετρελαίου υψηλότερα και ενισχύοντας τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό.

Το δολάριο ενισχύθηκε.

Οι ασιατικές μετοχές σημείωσαν βουτιά κατά 2,9%, καταγράφοντας τη χειρότερη διήμερη πτώση από τον Απρίλιο.

Ο δείκτης Kospi της Νότιας Κορέας – η δεύτερη καλύτερη χρηματιστηριακή αγορά παγκοσμίως φέτος – υποχώρησε κατά 7,2%, καταγράφοντας την χειρότερη απόδοση από τον Αύγουστο του 2024, καθώς η αγορά επαναλειτούργησε μετά από αργία.

Οι «βαριές» μετοχές του κλάδου των ημιαγωγών, Samsung Electronics Co. και SK Hynix Inc., οδήγησαν τον δείκτη χαμηλότερα, σημειώνοντας πτώση τουλάχιστον 9,9% η καθεμία.

Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τους χρηματιστηριακούς δείκτες σε ΗΠΑ και Ευρώπη υποχώρησαν περίπου 1%, σηματοδοτώντας περαιτέρω απώλειες για τις διεθνείς αγορές μετοχών.

Οι επενδυτές παρέμειναν επικεντρωμένοι στο πετρέλαιο, το οποίο συνέχισε την άνοδό του καθώς εντείνονται οι επιθέσεις των ΗΠΑ και του Ισραήλ κατά του Ιράν, ενώ η Τεχεράνη απείλησε με πλήρες κλείσιμο των Στενών του Ορμούζ, της κρίσιμης θαλάσσιας οδού για τη διακίνηση αργού πετρελαίου.

Το Brent ανήλθε περίπου στα 80 δολάρια το βαρέλι, αφού είχε εκτιναχθεί πάνω από 7% τη Δευτέρα.

Η άνοδος των τιμών του πετρελαίου ενίσχυσε τις ανησυχίες για τις προοπτικές των ομολόγων διεθνώς, με τους επενδυτές από το Σίδνεϊ έως το Τόκιο να ρευστοποιούν κρατικό χρέος. Η απόδοση του 10ετούς αμερικανικού ομολόγου αυξήθηκε κατά τρεις μονάδες βάσης στο 4,06%.

Οι ανησυχίες για τον πληθωρισμό οδήγησαν τους traders να περιορίσουν τα στοιχήματα για τις μειώσεις επιτοκίων από την Fed, με την πρώτη μείωση να αποτιμάται πλήρως για τον Σεπτέμβριο και τα στοιχήματα για τρίτη μείωση το 2026 να μειώνονται.

Η μεταστροφή αυτή ήρθε σε μια περίοδο όπου οι αγορές μετοχών ήταν ήδη ακριβές και επικρατούσε αναστάτωση λόγω των δισεκατομμυρίων που δαπανούν οι εταιρείες για την τεχνητή νοημοσύνη και των ανησυχιών για τον ανατρεπτικό αντίκτυπό της.

Οι εκτιμήσεις των αναλυτών

«Η εκτίμησή μου είναι ότι οι αγορές κινήθηκαν σαν να θεωρούσαν ότι η σύγκρουση θα ήταν σχετικά σύντομη. Ωστόσο, αυτή η άποψη ίσως αποδειχθεί υπερβολικά αισιόδοξη», δήλωσε ο Nick Ferres, επικεφαλής επενδύσεων της Vantage Point Asset Management στη Σιγκαπούρη.

«Πριν από τη σύγκρουση, οι αγορές ήδη ανησυχούσαν για τη βιωσιμότητα των επενδύσεων στην τεχνητή νοημοσύνη, τη χρηματοδότησή τους και τις αναταράξεις που προκαλεί.»

Οι αναλυτές του bloomberg επισημαίνουν ότι ο επενδυτικός «οδηγός» για το Ιράν έχει ανατραπεί και οι επόμενες εβδομάδες θα είναι ευμετάβλητες και αρνητικές για πολλά λεγόμενα περιουσιακά στοιχεία υψηλού ρίσκου.

Η αντίδραση τύπου Παβλόφ ήταν αγορές σε χαμηλές τιμές και υποτίμηση της απειλής από τους γεωπολιτικούς κινδύνους. Αλλά αυτή είναι μια «αυτόματη αντίδραση» και όχι μια αντίδραση που προέκυψε από προσεκτική σκέψη ή ανάλυση, τονίζει ο Mark Cudmore του Bloomberg.

Το κρίσιμο ερώτημα για τις αγορές είναι η διάρκεια, δηλαδή αν πρόκειται για μια σύντομη αύξηση του ασφαλίστρου κινδύνου ή για ένα παρατεταμένο σοκ που θα επηρεάσει τις επενδύσεις κεφαλαίου και τις προσλήψεις, δήλωσε η Ana Isabel Gonzalez Encinas, επικεφαλής επενδύσεων του ομίλου Farringdon Asset Management.

Καθώς τα πλήγματα ΗΠΑ-Ισραήλ στο Ιράν αντηχούσαν σε όλη τη Μέση Ανατολή, ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ επέμεινε ότι δεν υπάρχει καθορισμένο χρονοδιάγραμμα, ενώ ο υπουργός Άμυνας Πιτ Χέγκσεθ απέρριψε την ιδέα ενός «ατελείωτου» πολέμου με το Ιράν. Και οι δύο απέφυγαν να αποκλείσουν την ανάπτυξη αμερικανικών χερσαίων δυνάμεων.

Ο υπουργός Εξωτερικών Μάρκο Ρούμπιο δήλωσε ότι «τα πιο σκληρά πλήγματα από τον αμερικανικό στρατό δεν έχουν έρθει ακόμη», προσθέτοντας ότι η επόμενη φάση θα είναι ακόμη πιο επώδυνη για το Ιράν.

«Ο Τραμπ κλιμάκωσε τη ρητορική γύρω από το Ιράν λέγοντας “Ό,τι χρειαστεί”», δήλωσε η Anna Wu, στρατηγική αναλύτρια επενδύσεων στη Van Eck Associates Corp. στο Σίδνεϊ. «Αυτό παρατείνει τα σοκ μεταβλητότητας.»

Χρυσός και ασήμι

Στο μεταξύ, καθώς οι επενδυτές περιόρισαν το ρίσκο, ορισμένα «ασφαλή καταφύγια» προσέλκυσαν νέα ζήτηση.

«Πρόκειται πλέον για ένα γεγονός που επηρεάζει τις τιμές και όχι μόνο για έναν κίνδυνο που αποτυπώνεται στα πρωτοσέλιδα», δήλωσε ο Oriano Lizza, trader πωλήσεων στην CMC Markets Singapore. «Το κλίμα είναι αρνητικό, καθώς βλέπουμε τους πελάτες να αναζητούν καταφύγιο σε ασφαλείς επενδύσεις όπως ο χρυσός».

Τα πολύτιμα μέταλλα χρυσός και ασήμι, που είχαν κινηθεί ανοδικά μαζί με τις μετοχές φέτος, διέγραψαν τα αρχικά τους κέρδη και κινήθηκαν χαμηλότερα την Τρίτη.

Ο χρυσός υποχώρησε κατά 0,4% στα 5.300 δολάρια η ουγγιά, αφού είχε φτάσει νωρίτερα έως και τα 5.380 δολάρια. Το ασήμι κατέγραψε παρόμοια πορεία, σημειώνοντας βουτιά  5,4%.

Ο πόλεμος με το Ιράν αναζωπυρώνει επίσης τις ανησυχίες για τον πληθωρισμό στις χρηματοπιστωτικές αγορές, επιβαρύνοντας τις προοπτικές των παγκόσμιων αγορών ομολόγων που μόλις είχαν καταγράψει την καλύτερη εκκίνηση χρονιάς από την περίοδο της πανδημίας.

«Εκπλήσσομαι με το πόσο καλά έχουν αντέξει οι αγορές τη σύγκρουση», δήλωσε ο Nick Twidale, επικεφαλής ανάλυσης αγορών στην AT Global Markets. «Όμως, αν η κατάσταση παραταθεί για μερικές ακόμη ημέρες, ενδέχεται να δούμε τις πτωτικές κινήσεις να επιταχύνονται.»

Διαβάστε επίσης:

Αλί Σαμχανί: Νεκρός ο «πατέρας» του σκιώδους στόλους από τις επιθέσεις στο Ιράν

Buy, Hold or Sell: Άμεση ανάλυση για ΔΑΑ, ΕΛΧΑ, ΕΤΕ, Lamda

Έκρηξη στα ναύλα των τάνκερ LNG λόγω Ιράν – Διπλασιάστηκαν στα 200.000 δολ. σε λιγότερο από μία ημέρα