Bloomberg: Μετά τη Millennium, και το hedge fund Verition Fund Management εξετάζει να ανοίξει γραφείο στην Αθήνα

Μετά τη Millennium Management, ένα ακόμα Hedge Fund, το Verition Fund Management φέρεται να βρίσκεται στο αρχικό στάδιο διερεύνησης της πιθανότητας να ανοίξει γραφείο στην Αθήνα, ακολουθώντας το παράδειγμα του Chris Rokos, αναφέρει το Bloomberg.

Ειδικότερα το Bloomberg αναφέρει τα εξής: 

Η Millennium Management ετοιμάζεται να ανοίξει το πρώτο της γραφείο στην Αθήνα, ενισχύοντας τη θέση της ελληνικής πρωτεύουσας ως αναδυόμενου κόμβου για hedge funds, μετά και την είδηση ότι ο Chris Rokos εγκαταλείπει το Ηνωμένο Βασίλειο για την Ελλάδα.

Η multistrategy επενδυτική εταιρεία του Izzy Englander βρίσκεται σε συζητήσεις με τις ελληνικές αρχές σχετικά με το νέο γραφείο και τη στελέχωσή του, σύμφωνα με πρόσωπα που γνωρίζουν τα σχέδια. Μεταξύ των στελεχών που εξετάζουν το ενδεχόμενο μετακίνησης βρίσκεται και ο Rahul Chopra, διαχειριστής χαρτοφυλακίου με έδρα το Λονδίνο, ανέφεραν οι ίδιες πηγές, ζητώντας να μην κατονομαστούν καθώς τα σχέδια δεν είναι δημόσια.

Ένα ακόμη multistrategy hedge fund, η Verition Fund Management, βρίσκεται επίσης σε αρχικό στάδιο διερεύνησης της πιθανότητας να ανοίξει γραφείο στην Αθήνα, πρόσθεσαν οι πηγές. Μέχρι στιγμής δεν έχει ληφθεί οριστική απόφαση. Millennium, Rokos και Verition διαχειρίζονται συνολικά περιουσιακά στοιχεία ύψους 134 δισ. δολαρίων.

Εκπρόσωποι της Millennium και της Verition αρνήθηκαν να σχολιάσουν.

Η Αθήνα «φλερτάρει» με τους εύπορους διαχειριστές του Λονδίνου

Τα σχέδια αυτά έρχονται την ώρα που η Αθήνα έχει ξεκινήσει μια συντονισμένη προσπάθεια προσέλκυσης των εύπορων ιδρυτών hedge funds του Ηνωμένου Βασιλείου, επιχειρώντας να τους δελεάσει να ανταλλάξουν το Mayfair με το Αιγαίο.

Το επόμενο ταξίδι του Έλληνα υπουργού Οικονομικών Κυριάκου Πιερρακάκη στο Λονδίνο είναι πιθανό να περιλαμβάνει συναντήσεις με στελέχη του χρηματοοικονομικού κλάδου, στις οποίες θα συζητηθούν, μεταξύ άλλων, πιθανές μετακινήσεις προς την Ελλάδα, σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν το πρόγραμμα του ταξιδιού.

Ένα τέτοιο σχέδιο θα φάνταζε υπερβολικά φιλόδοξο στα χρόνια της βαθιάς ελληνικής κρίσης, όταν ο λόγος χρέους προς ΑΕΠ της χώρας είχε εκτιναχθεί. Ωστόσο, μετά την προσέλκυση του Rokos, η Ελλάδα διεκδικεί πλέον θέση μεταξύ των προορισμών που μπορούν να προσελκύσουν τους υπερπλούσιους που εγκαταλείπουν το Ηνωμένο Βασίλειο.

Η προσπάθεια του Πιερρακάκη προστίθεται σε έναν αυξανόμενο κατάλογο χωρών και πόλεων που ανταγωνίζονται διακριτικά για την προσέλκυση ταλέντου από το Λονδίνο, σε μια μάχη που έχει ενταθεί μετά τις διαδοχικές βρετανικές κυβερνητικές αποφάσεις για αύξηση της φορολογίας των πλουσιότερων.

Με τον νέο υπουργό Οικονομικών της Βρετανίας John Healey να βρίσκεται ανάμεσα στην άνοδο των αποδόσεων των ομολόγων, που αυξάνει το κόστος εξυπηρέτησης του χρέους, και στη δέσμευσή του να τηρήσει τους δημοσιονομικούς κανόνες του προκατόχου του, εντείνονται οι προσδοκίες ότι μπορεί να ακολουθήσουν νέοι φόροι στον πλούτο.

Το Λονδίνο παραμένει ο κυρίαρχος κόμβος

Παρά τις πιέσεις, το Λονδίνο εξακολουθεί να αποτελεί τον σημαντικότερο παγκόσμιο κόμβο hedge funds εκτός ΗΠΑ. Ο κλάδος στηρίζει περίπου 40.000 θέσεις εργασίας στο Ηνωμένο Βασίλειο και αποφέρει 3,9 δισ. στερλίνες (5,3 δισ. δολάρια) σε φορολογικά έσοδα, σύμφωνα με έκθεση της κλαδικής ένωσης AIMA.

Τα περίπου 400 δισ. στερλίνες που διαχειρίζονται τα hedge funds στη Βρετανία αντιστοιχούν περίπου στο 10% του παγκόσμιου συνόλου και έως και στο 85% του ευρωπαϊκού, σύμφωνα με έκθεση του Ιανουαρίου από το TheCityUK.

Ωστόσο, οι αναδυόμενοι χρηματοοικονομικοί κόμβοι κερδίζουν σταδιακά έδαφος.

Όπως ανέφερε ο διευθύνων σύμβουλος της AIMA, Jack Inglis, η θέση του Ηνωμένου Βασιλείου ως δεύτερου μεγαλύτερου κέντρου hedge funds στον κόσμο «δεν πρόκειται να καταρρεύσει από τη μια μέρα στην άλλη», είναι όμως σαφές ότι τα στελέχη είναι πλέον πιο κινητικά από ποτέ και ότι οι επιλογές χωρών τόσο για ιδιώτες όσο και για εταιρείες έχουν πολλαπλασιαστεί.

Οι πιέσεις που δέχεται το Λονδίνο φαίνονται και από τη γεωγραφική διασπορά των ιδρυτών της Brevan Howard, ενός από τα πιο εμβληματικά hedge funds, στο όνομα του οποίου περιλαμβάνονται τα αρχικά συνιδρυτών, μεταξύ αυτών και του Rokos.

Ο Trifon Natsis, το «N» της Brevan, βρίσκεται πλέον στο Άμπου Ντάμπι. Ο Alan Howard έχει μετακομίσει στη Γενεύη, όπως είχε μεταδώσει πέρυσι το Bloomberg News. Παρότι το hedge fund ήταν ανέκαθεν καταχωρισμένο στα Channel Islands, το βασικό επιχειρησιακό του κέντρο ήταν ιστορικά το Λονδίνο.

«Μια μετακίνηση από κάποιον τόσο προβεβλημένο όσο ο Rokos είναι βέβαιο ότι θα τραβήξει την προσοχή και άλλων που ήδη κάνουν τους υπολογισμούς τους», δήλωσε ο Bruno Schneller, managing partner της Erlen Capital Management. «Για το Λονδίνο αυτό έχει σημασία: όταν οι εύποροι έχουν αρκετές αξιόπιστες εναλλακτικές, το εμπόδιο για να φύγουν γίνεται χαμηλότερο».

«Αδειάζοντας το Λονδίνο»

Η πολιτική ενιαίου φόρου της Ελλάδας για εισοδήματα από το εξωτερικό είναι παρόμοια με εκείνη του Μιλάνου — η εκστρατεία του οποίου για να «αδειάσει το Λονδίνο» έχει προκαλέσει ανησυχία στη βρετανική πρωτεύουσα. Ωστόσο, το ελληνικό καθεστώς έχει παραμείνει σταθερό από την εφαρμογή του, σε αντίθεση με το ιταλικό.

Στην Ιταλία, ο αντίστοιχος φόρος έχει αυξηθεί δύο φορές από την εισαγωγή του και πλέον ανέρχεται σε 300.000 ευρώ (349.340 δολάρια) ετησίως.

Η μεγαλύτερη απειλή για το Λονδίνο, πάντως, προέρχεται από τα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, ιδιαίτερα μετά την κατάργηση του μακροχρόνιου βρετανικού καθεστώτος non-dom και την εισαγωγή σειράς φόρων στον πλούτο τα τελευταία χρόνια.

Τα μεγαλύτερα hedge funds, μεταξύ των οποίων η Millennium, η Point72 Asset Management και η Qube Research & Technologies, έχουν μεταφέρει traders από το Λονδίνο στο Ντουμπάι, όπου δεν επιβάλλεται φόρος εισοδήματος.

Τα multistrategy hedge funds βασίζονται σε ομάδες traders για την παραγωγή αποδόσεων και βρίσκονται σε διαρκή ανταγωνισμό για την προσέλκυση ταλέντου. Για τον λόγο αυτό έχουν ανοίξει γραφεία σε όποια μέρη επιθυμούν να βρίσκονται τα κορυφαία στελέχη τους.

Η Millennium διαθέτει προσωπικό σε περισσότερες από 140 τοποθεσίες παγκοσμίως, μεταξύ των οποίων και το υφιστάμενο κέντρο της στο Λονδίνο, σύμφωνα με την ιστοσελίδα της.

Η Brevan Howard απασχολεί πλέον περισσότερους από 100 εργαζομένους στο Άμπου Ντάμπι και έχει μετατρέψει το εμιράτο στο μεγαλύτερο κέντρο ανάληψης επενδυτικού ρίσκου του ομίλου.

Οι εξελίξεις έχουν αυξήσει την πολιτική ένταση στο Westminster, όπου κάθε νέα αποχώρηση προβεβλημένου επιχειρηματία προβάλλεται από τα κόμματα της αντιπολίτευσης ως απόρριψη της οικονομικής πολιτικής της κυβέρνησης των Εργατικών.

Ο σκιώδης υπουργός Οικονομικών των Συντηρητικών, Andrew Griffith, υπογράμμισε σε ομιλία του στη Βουλή των Κοινοτήτων την Τρίτη ότι θα χρειάζονταν 38.000 μέσοι φορολογούμενοι για να καλυφθεί η απώλεια των φόρων που κατέβαλε ο Rokos.

Ο δισεκατομμυριούχος είχε καταταχθεί τρίτος στην τελευταία ετήσια λίστα των Sunday Times με τους μεγαλύτερους φορολογούμενους της χώρας, έχοντας καταβάλει 330 εκατ. στερλίνες.

«Αυτό είναι μεγάλο δημοσιονομικό περιθώριο, υπουργέ», είπε ο Griffith. «Και αυτό σημαίνει υψηλότερους φόρους για όλους τους υπόλοιπους ή χαμηλότερες δημόσιες δαπάνες».

Από την πλευρά της, η βρετανική κυβέρνηση υποστηρίζει σταθερά ότι οι νέοι κανόνες που αντικατέστησαν το καθεστώς non-dom παραμένουν ανταγωνιστικοί, καθώς προσφέρουν στους νέους κατοίκους 100% φοροαπαλλαγή για εισοδήματα από το εξωτερικό για τέσσερα χρόνια.

Σε ομιλία του για το οικονομικό του όραμα, λίγο πριν γίνει δημόσια γνωστή τη μετακίνηση του Rokos τη Δευτέρα, ο Healey επέμεινε ότι η δημιουργία πλούτου αποτελεί κορυφαία προτεραιότητα.

«Το Ηνωμένο Βασίλειο παραμένει ελκυστικό»

«Το Ηνωμένο Βασίλειο παραμένει ελκυστικός προορισμός για ταλέντο και επενδύσεις, με ανταγωνιστικό και σταθερό φορολογικό σύστημα, βαθιές κεφαλαιαγορές, πανεπιστήμια παγκόσμιας κλάσης και εργατικό δυναμικό υψηλής εξειδίκευσης», δήλωσε εκπρόσωπος της κυβέρνησης.

Και πράγματι, το Ηνωμένο Βασίλειο εξακολουθεί να διαθέτει κρίσιμα πλεονεκτήματα. Το οικοσύστημα που υποστηρίζει τη βιομηχανία των hedge funds στο Λονδίνο δεν έχει αντίστοιχο εκτός Νέας Υόρκης, με την πόλη να κατέχει ηγετική θέση σε τομείς όπως η διαχείριση κεφαλαίων, το prime brokerage, η θεματοφυλακή και οι ελεγκτικές υπηρεσίες.

Παράλληλα, τα κορυφαία πανεπιστήμιά του συνεχίζουν να τροφοδοτούν την αγορά με νέους εξαιρετικά καταρτισμένους επαγγελματίες που ξεκινούν καριέρα στον χρηματοοικονομικό κλάδο.

Ωστόσο, στην κορυφή της αγοράς ο ανταγωνισμός για τα πιο περιζήτητα στελέχη είναι ιδιαίτερα σκληρός.

Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής και ιδρυτής hedge fund Ray Dalio έχει δημιουργήσει family office στο Άμπου Ντάμπι, ενώ ο γνωστός trader πετρελαίου Pierre Andurand μετακόμισε στο Ντουμπάι στις αρχές του έτους, σύμφωνα με πρόσωπο που γνωρίζει το θέμα. Εκπρόσωπος του Andurand αρνήθηκε να σχολιάσει.

«Το Ηνωμένο Βασίλειο παραμένει ένα από τα καλύτερα μέρη στον κόσμο για να δημιουργήσει κανείς ένα hedge fund», δήλωσε ο Alyx Wood, διαχειριστής hedge fund στη βρετανική Kernow Asset Management. «Ο συνδυασμός ταλέντου, κεφαλαίου και χρηματοοικονομικής τεχνογνωσίας του Λονδίνου είναι εξαιρετικά δύσκολο να αναπαραχθεί. Το πού επιλέγεις να ξοδέψεις τα έσοδα είναι άλλο ζήτημα».

Παράλληλα, οι επιπτώσεις του πολέμου με το Ιράν, που περιλάμβαναν επιθέσεις με drones και πυραύλους στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα, έχουν προσθέσει μία νέα διάσταση στον ανταγωνισμό μεταξύ των διεθνών χρηματοοικονομικών κέντρων, ακόμη κι αν τα εμιράτα κατάφεραν να περιορίσουν τις ζημιές αναχαιτίζοντας τα περισσότερα βλήματα.

Εναλλακτικοί προορισμοί όπως η Ελβετία, η Σιγκαπούρη, το Χονγκ Κονγκ και πλέον ακόμη και η Αθήνα μπορούν να προβάλουν ως πλεονέκτημα τη συγκριτική ασφάλεια και σταθερότητά τους.

«Για τους εύπορους ανθρώπους με μεγάλη δυνατότητα μετακίνησης, η απόφαση αφορά ολοένα και περισσότερο το συνολικό πακέτο: φορολογική βεβαιότητα, ποιότητα ζωής, συνδεσιμότητα και πρόσβαση στην Ευρώπη», δήλωσε ο Schneller της Erlen.

Διαβάστε επίσης

Ποια είναι η Millennium του Izzy Englander που έρχεται στην Ελλάδα μετά τον Κρις Ρόκος – Ποιος θα αναλάβει επικεφαλής

Chris Rokos: Ποιος είναι ο fund manager που έδωσε ένα σκληρό μάθημα στους τέως συνεταίρους του

FT: Πώς Πιερρακάκης και Καρατζάς δελεάζουν τα hedge funds – Το σχέδιο για να έρθουν δισεκατομμύρια