Για να μας βλέπεις πιο συχνά στα αποτελέσματα αναζήτησης Add mononews.gr on Google

Σε προχωρημένες συζητήσεις για μια πιθανή συγχώνευση βρίσκονται οι σύμβουλοι της Banca Monte dei Paschi di Siena και της Banco BPM, εξετάζοντας μια συμφωνία που θα περιλαμβάνει και χρηματικό αντάλλαγμα. Μια τέτοια εξέλιξη θα μπορούσε να ανατρέψει την πρόταση εξαγοράς ύψους 35 δισ. ευρώ που έχει καταθέσει η Intesa Sanpaolo για τη Monte Paschi.

Οι διαβουλεύσεις ενισχύουν τις προσδοκίες για νέο κύμα συγκέντρωσης στον ιταλικό τραπεζικό κλάδο, με επίκεντρο τη Monte Paschi. Η διοίκηση της τράπεζας, υπό τον διευθύνοντα σύμβουλο Λουίτζι Λοβάλιο, έχει ήδη εκφράσει σοβαρές επιφυλάξεις για την πρόταση της Intesa, υποστηρίζοντας ότι θα οδηγούσε ουσιαστικά στη διάσπαση της ιστορικής τράπεζας.

1

Αντίθετα, το εναλλακτικό σχέδιο συγχώνευσης που επεξεργάζονται οι δύο πλευρές προβλέπει τη διατήρηση του μεγαλύτερου μέρους της Monte Paschi, αν και πιθανότατα θα απαιτηθεί η πώληση ορισμένων καταστημάτων προκειμένου να αντιμετωπιστούν ζητήματα ανταγωνισμού και να διευκολυνθεί η έγκριση της συναλλαγής από τις ρυθμιστικές αρχές.

Σύμφωνα με τις ίδιες πηγές, η συμφωνία αναμένεται να βασιστεί σε συνδυασμό ανταλλαγής μετοχών και καταβολής μετρητών, ενώ η κατανομή των συμμετοχών των μετόχων θα αντικατοπτρίζει σε γενικές γραμμές τις σημερινές αποτιμήσεις των δύο τραπεζών.

Η χρηματιστηριακή αξία της Monte Paschi διαμορφωνόταν την Τρίτη 28/7 περίπου στα 36 δισ. ευρώ, ενώ η Banco BPM αποτιμάται σε περίπου 24 δισ. ευρώ.

Λόγω της πολυπλοκότητας της συναλλαγής, εκτιμάται ότι θα χρειαστούν αρκετές εβδομάδες μέχρι να οριστικοποιηθεί ενδεχόμενη πρόταση. Εκπρόσωποι των δύο τραπεζών αρνήθηκαν να σχολιάσουν τις πληροφορίες.

Η Monte dei Paschi, η οποία θεωρείται η αρχαιότερη τράπεζα στον κόσμο που εξακολουθεί να λειτουργεί, είχε απορρίψει νωρίτερα αυτόν τον μήνα την πρόταση της Intesa, χαρακτηρίζοντάς την ανεπαρκή. Σύμφωνα με το διοικητικό της συμβούλιο, η προσφορά δεν περιλαμβάνει ικανοποιητικό premium ελέγχου, ενώ συνοδεύεται από σημαντικές αβεβαιότητες ως προς την υλοποίηση και τις κανονιστικές εγκρίσεις.

Παράλληλα, το διοικητικό συμβούλιο της Monte Paschi ανέφερε ότι η πρόταση συγχώνευσης της Banco BPM αξίζει «πλήρη και αυστηρή αξιολόγηση», καθώς βασίζεται στη διατήρηση της ενότητας του ομίλου και όχι στη διάσπασή του.

Στις συναλλαγές της Τρίτης στο Χρηματιστήριο του Μιλάνου, η μετοχή της Monte Paschi ενισχυόταν κατά 1,1%, ενώ της Banco BPM σημείωνε άνοδο 0,3%.

Η πρόταση της Intesa Sanpaolo, που ανακοινώθηκε τον Ιούνιο, προβλέπει τη συγχώνευση της μεγαλύτερης τράπεζας της Ιταλίας με τη Monte Paschi και τη μεταβίβαση σημαντικού μέρους του δικτύου καταστημάτων της τελευταίας στην BPER Banca, ώστε να αντιμετωπιστούν οι ανησυχίες των αρχών ανταγωνισμού.

Η Intesa προσφέρει 1,6 δικές της μετοχές και 1 ευρώ σε μετρητά για κάθε μετοχή της Monte Paschi.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Intesa, Κάρλο Μεσίνα, έχει δηλώσει ότι το χρηματικό σκέλος της προσφοράς, ύψους περίπου 3 δισ. ευρώ, επιλέχθηκε σκόπιμα ώστε να δυσκολέψει την εμφάνιση ανταγωνιστικών προσφορών, δημιουργώντας ένα εμπόδιο που λίγοι αντίπαλοι θα μπορούσαν ή θα επιθυμούσαν να καλύψουν.

Από την πλευρά της, η Banco BPM, υπό τον διευθύνοντα σύμβουλο Τζουζέπε Καστάνια, είχε προτείνει μία «συγχώνευση ίσων» μία ημέρα πριν από την ανακοίνωση της πρότασης της Intesa, χωρίς όμως να γνωστοποιήσει τίμημα ή άλλες βασικές λεπτομέρειες.

Καθοριστικό ρόλο σε οποιαδήποτε συμφωνία αναμένεται να διαδραματίσει και η Credit Agricole, ο μεγαλύτερος μέτοχος της Banco BPM.

Η γαλλική τράπεζα, η οποία διαθέτει σημαντικές εμπορικές συνεργασίες με την Banco BPM και επιδιώκει να ενισχύσει περαιτέρω την παρουσία της στην Ιταλία —τη μεγαλύτερη αγορά της εκτός Γαλλίας— αύξησε τον προηγούμενο μήνα τη συμμετοχή της στην ιταλική τράπεζα σε σχεδόν 30%, ενισχύοντας τη διαπραγματευτική της θέση.

Σύμφωνα με πηγές που γνωρίζουν τις εξελίξεις, η Credit Agricole εξετάζει τόσο την πρόταση της Intesa όσο και το σχέδιο συγχώνευσης με την Banco BPM, ενώ βρίσκεται σε επαφές με συμβούλους προκειμένου να διαδραματίσει ενεργό ρόλο στην αναδιάταξη του ιταλικού τραπεζικού τοπίου. Το διοικητικό συμβούλιο της γαλλικής τράπεζας αναμένεται να συζητήσει τις εξελίξεις στην Ιταλία κατά τη συνεδρίασή του εντός της εβδομάδας.

 

Διαβάστε επίσης 

UPS: Περιορίζει την Amazon και προβλέπει αύξηση ετήσιων εσόδων στα $91,2 δισ.

ΟΠΕΚ+: Σχεδιάζει «πάγωμα» των αυξήσεων στην παραγωγή πετρελαίου μετά τον Σεπτέμβριο

Reuters: Γιατί οι τιμές του πετρελαίου δεν εκτοξεύτηκαν παρά την κρίση στη Μέση Ανατολή