ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ
Ισχυρή κερδοφορία αναμένει για τη HELLENiQ ENERGY στο δεύτερο τρίμηνο του 2026 η Optima Bank, καθώς το ιδιαίτερα ευνοϊκό περιβάλλον διύλισης υπερκάλυψε την πιο αδύναμη παραγωγή λόγω της συντήρησης στο διυλιστήριο Ασπροπύργου.
Στην έκθεση της 27ης Ιουλίου 2026 η Optima Bank και ο επικεφαλής ανάλυσης Νέστορας Κάτσιος διατηρούν τη σύσταση «αγορά» και την τιμή στόχο των 12,90 ευρώ. Με βάση την τιμή των 12,45 ευρώ στις 24 Ιουλίου, το περιθώριο ανόδου περιορίζεται στο 3,6%, μετά και την ισχυρή πορεία της μετοχής, η οποία καταγράφει άνοδο 49% από την αρχή του έτους και 59% σε ορίζοντα δωδεκαμήνου.
Εκτίναξη των προσαρμοσμένων EBITDA
Η Optima προβλέπει προσαρμοσμένα EBITDA 382 εκατ. ευρώ στο δεύτερο τρίμηνο, αυξημένα κατά 73% σε ετήσια βάση, και προσαρμοσμένα καθαρά κέρδη 205 εκατ. ευρώ, έναντι 72 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2025.
Μετά την ενσωμάτωση της θετικής επίδρασης από τα αποθέματα και άλλων έκτακτων στοιχείων, συνολικού ύψους περίπου 200 εκατ. ευρώ, τα δημοσιευμένα EBITDA εκτιμώνται στα 582 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 361 εκατ. ευρώ. Στο δεύτερο τρίμηνο του 2025 ο όμιλος είχε εμφανίσει EBITDA 112 εκατ. ευρώ και καθαρές ζημιές 30 εκατ. ευρώ.
Βασικός παράγοντας ήταν τα υψηλά περιθώρια διύλισης, με το σύνθετο περιθώριο αναφοράς στα 9 δολάρια το βαρέλι, από 5,2 δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα. Η επίδοση παρέμεινε πάντως χαμηλότερη από τα 10,9 δολάρια του πρώτου τριμήνου.
Διύλιση και ενέργεια οδηγούν την άνοδο
Τα προσαρμοσμένα EBITDA της διύλισης αναμένονται στα 288 εκατ. ευρώ, αυξημένα κατά 77%. Η εμπορία εκτιμάται ότι θα συνεισφέρει 44 εκατ. ευρώ, με άνοδο 7%, ενώ τα πετροχημικά αναμένεται να διπλασιάσουν τη συνεισφορά τους στα 22 εκατ. ευρώ.
Σημαντική βελτίωση προβλέπεται και στις ανανεώσιμες πηγές, την ηλεκτρική ενέργεια και το φυσικό αέριο, με EBITDA 28 εκατ. ευρώ, έναντι 7 εκατ. ευρώ πέρυσι.
Για το σύνολο του 2026, η Optima εκτιμά ότι η HELLENiQ ENERGY βρίσκεται σε θέση να επιτύχει EBITDA περίπου 1,3 δισ. ευρώ και καθαρά κέρδη κοντά στα 620 εκατ. ευρώ. Η εκτίμηση στηρίζεται στη διατήρηση ισχυρών περιθωρίων διύλισης και στη στενότητα της διεθνούς δυναμικότητας και στο δεύτερο εξάμηνο.
Διαβάστε επίσης:
Οι αναλυτές ανεβάζουν τον πήχη για τέσσερα ισχυρά χαρτιά του Χρηματιστηρίου
Αποκάλυψη: Οι 407 δωρεές ευεργετών αξίας πάνω από 111 εκατ. ευρώ στις Ένοπλες Δυνάμεις [πίνακας]
Eurobank Equities για TITAN: Νέα τιμή στόχος στα 64,4 ευρώ – Περιθώριο συνολικής απόδοσης 28,4%
ΕΙΔΗΣΕΙΣ ΣΗΜΕΡΑ
Μοιραστείτε την άποψή σας
ΣχόλιαΓια να σχολιάσετε χρησιμοποιήστε ένα ψευδώνυμο. Παρακαλούμε σχολιάζετε με σεβασμό. Χρησιμοποιείτε κατανοητή γλώσσα και αποφύγετε διατυπώσεις που θα μπορούσαν να παρερμηνευτούν ή να θεωρηθούν προσβλητικές. Με την ανάρτηση σχολίου, συμφωνείτε να τηρείτε τους Όρους του ιστότοπου contact Δημιουργήστε το account σας εδώ, για να κάνετε like, dislike ή report ακατάλληλα/προσβλητικά σχόλια.