Παύλος Μυλωνάς: Οι νέοι στόχοι της Εθνικής Τράπεζας

Μέρισμα 300 εκατ. ευρώ θα διανείμει η Εθνική Τράπεζα στους μετόχους της για τη χρήση του 2023, που έκλεισε με καθαρά κέρδη 1,106 δισ. ευρώ.

Και όπως δήλωσε χθες ο CEO της Εθνικής Παύλος Μυλωνάς, η τράπεζα θα περιμένει την απόφαση του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) σχετικά με τη διάθεση του 18% προκειμένου να προχωρήσει σε επαναγορά μετοχών.

Με όπλα την ισχυρή κερδοφορία της και τα πλεονάζοντα κεφάλαια η Εθνική χαράζει τη στρατηγική της επόμενης μέρας που τις προσφέρει πολλές επιλογές.

Πιστωτική επέκταση

Προτεραιότητά της είναι η πιστωτική επέκταση να αναπτύσσεται με ρυθμό  7%, εστιάζοντας στα μεγάλα εταιρικά δάνεια.

Να σημειωθεί ότι το 2023 είχε 7,5 δισ. ευρώ εκταμιεύσεις, τα 1,7 δισ. ευρώ στο corporate και καθαρή πιστωτική επέκταση 1,3 δισ. ευρώ.

Παράλληλα, στόχος είναι στο  μέτωπο των «κόκκινων» δανείων το ποσοστό τους από το 3,7% στο τέλος του 2023, να μειωθεί στο 3,5% φέτος και χαμηλότερα από το 3% μέχρι το 2026.

Τα μη εξυπηρετούμενα ανοίγματα διαμορφώθηκαν σε 1,3 δισ. ευρώ στο τέλος 2023, ή 200 εκατ. ευρώ  μετά από προβλέψεις

Άνοιγμα σε νέες αγορές

Ο κ. Μυλωνάς κατά την ενημέρωση των αναλυτών έδωσε το στίγμα της Εθνικής σε ότι αφορά περαιτέρω επέκταση και άνοιγμα σε νέες αγορές σημειώνοντας πως: «Κοιτάμε την ενεργή συμμετοχή μας στα κοινοπρακτικά δάνεια εκτός Ελλάδος, ψάχνουμε για συνεργασίες σε επίπεδο fintech, που δεν διαθέτουμε την ανάλογη εμπειρία, με στόχο την αύξηση της πελατείας και στο μέτωπο των εξαγορών, εφόσον υπάρξουν ενδιαφέρουσες ευκαιρίες, με συντηρητική όμως προσέγγιση, και προκύπτουν συμφέρουσες συνέργειες, θα το δούμε..»

Η τράπεζα πρωταγωνιστεί και στο επίπεδο των ψηφιακών υπηρεσιών όπως δείχνουν τα «ηγετικά» μερίδια αγοράς που έχει στους μηνιαίους ενεργούς χρήστες (κινητά: 32%, διαδίκτυο: 25%) και τις ψηφιακές πωλήσεις (κάρτες: 41%, καταναλωτικά δάνεια: 32%, ασφάλειες: 55%).

Επιπλέον, οι πωλήσεις μέσω ψηφιακών καναλιών αυξήθηκαν σε 1,2 εκατ. τεμάχια το 2023 από 800 χιλιάδες το 2022.

Μέρισμα, placement και επαναγορά μετοχών

Σε ό,τι αφορά τη διανομή μερίσματος ο κ. Μυλωνάς σημείωσε πως: θα ανέλθει στο 25% με 30% των κερδών του 2023, με την τράπεζα να διαθέτει δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας CET1 στο 17,8%, έχοντας συμπεριλάβει και την πρόβλεψη (30%) για διανομή μερίσματος.

Μάλιστα, η Εθνική, σύμφωνα με τον κ. Μυλωνά εξετάζει το ενδεχόμενο επαναγοράς μετοχών.

Όπως χαρακτηριστικά είπε: «Στο αναθεωρημένο business plan δεν υπάρχει πρόβλεψη για buybacks, όμως είμαστε πολύ θετικοί ως προς αυτό», διευκρινίζοντας πως αφού λάβει τις αποφάσεις του το ΤΧΣ σχετικά με τη διάθεση του εναπομείναντος ποσοστού 18%, τότε θα ξεκινήσει η συζήτηση με τον επόπτη.

Σύμφωνα με πληροφορίες στόχος της Εθνικής είναι να προχωρήσει σε επαναγορά του 5% -ενδεχομένως και μεγαλύτερου ποσοστού από το 18% που κατέχει το Ταμείο-, μετοχές που στη συνέχεια θα ακυρώσει.

Να σημειωθεί πως η διαδικασία για νέο placement μπορεί να ξεκινήσει 6 μήνες μετά –δηλαδή μετά τα μέσα Μαΐου- την επιτυχημένη διάθεση του 22% της Εθνικής τον περασμένο Νοέμβριο.

Η Εθνική έχει Συνολικό Δείκτη Κεφαλαιακής Επάρκειας 20,2% (+350μ.β. σε ετήσια βάση).

Επίσης συμπεριλαμβανομένης της έκδοσης ομολόγων υψηλής εξασφάλισης ύψους 600 εκατ. ευρώ φέτος  τον Ιανουάριο, ο δείκτης MREL του Ομίλου διαμορφώθηκε σε 25,4%, υπερβαίνοντας ήδη την ελάχιστη απαίτηση MREL του Ιανουαρίου 2025 ύψους 25,3%

Το νέο business plan

Οι  στόχοι του νέο επιχειρησιακού πλάνου 2024-2026  είναι:

• Οργανικά κέρδη μετά φόρων 1,2 δισ. ευρώ την τριετία.
• Κέρδη ανά μετοχή 1,2 ευρώ το 2024 και 1,3 ευρώ το 2026.
• Απόδοση των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων (Core RoTE) πάνω από 15% εφέτος – έναντι 18,3% το 2023 – και 13% το 2026.
• Καθαρό επιτοκιακό περιθώριο 290 μονάδες το 2024 από 303 μονάδες στα τέλη του 2023 και 270 μονάδες το 2026.
• Δείκτης κόστους προς έσοδα 35% την τριετία 2024 – 2026 έναντι 32% το 2023.
• Κόστος πιστωτικού κινδύνου 65 μ.β. το 2024 έναντι 64 μ.β. το 2023 και 50 μ.β. το 2026.
• Πιστωτική επέκταση 7% την τριετία.
• Δείκτης NPEs 3,5% το 2024 από 3,7% το 2023 και κάτω από 3% το 2026.
• Δείκτης κάλυψης 50% το διάστημα 2024 – 2026.
• Οργανική δημιουργία κεφαλαίου 500 μονάδες την τριετία.

Διαβάστε επίσης:

Μυλωνάς (Εθνική): Μέρισμα 25%-30% επί των κερδών 2023 – Βλέπουμε θετικά το buyback

J.P. Morgan για Εθνική Τράπεζα: Το guidance ανοίγει τον δρόμο για γενναίες πληρωμές στους μετόχους 

Εθνική Τράπεζα: Στα €1,2 δισ. τα οργανικά κέρδη μετά φόρων το 2023 – Πρόβλεψη για μέρισμα που αντιστοιχεί στο 30% των κερδών