Αλλαγή κορυφής στην Morgan Stanley: Ποιος είναι ο νέος CEO της αμερικανικής τράπεζας

Η Morgan Stanley επέλεξε τον Ted Pick για να γίνει ο νέος διευθύνων σύμβουλός της και να διαδεχθεί τον James Gorman, ο οποίος παρέμεινε επί 14 χρόνια στο τιμόνι της κορυφαίας τράπεζες της Wall Street συμβάλλοντας στην αναμόρφωση της.

Ο Pick, ο οποίος είναι συμπρόεδρος της τράπεζας βρίσκεται ήδη τρεις δεκαετίες στη Morgan Stanley, θα αναλάβει καθήκοντα επικεφαλής τον Ιανουάριο και θα ενταχθεί στο διοικητικό συμβούλιο, ανέφερε η τράπεζα σε ανακοίνωσή της την Τετάρτη.

Ο 65χρονος Gorman θα παραμείνει ως εκτελεστικός πρόεδρος.

Με την επιλογή του 54χρονου Pick, η εταιρεία στρέφεται στον άνθρωπο που πιστώνεται την αναζωογόνηση των συναλλαγών της έπειτα από μια δύσκολη περίοδο κατά τη διάρκεια της χρηματοπιστωτικής κρίσης του 2008 – μια περίοδο κατά την οποία οι πελάτες εγκατέλειψαν τη Morgan Stanley και οι αμφιβολίες για την ικανότητά της να επιβιώσει αντηχούσαν σε όλη τη Wall Street.

Γεννημένος στην Αυστραλία, ο Gorman, που κάποτε αποτέλεσε έκπληξη όταν ανέλαβε τη θέση του CEO, έσωσε την τράπεζα από την παραλίγο κατάρρευση και σχεδίασε έναν πολυετή μετασχηματισμό με πυρήνα τη διαχείριση του πλούτου.

Αυτή η στρατηγική αναμόρφωση επιταχύνθηκε από δύο σημαντικές συμφωνίες που ανακοινώθηκαν το 2020, μετατρέποντας τη Morgan Stanley σε μια δύναμη διαχείρισης κεφαλαίων που οδεύει προς τον στόχο για κεφαλαιοποίηση 10 τρισεκατομμυρίων δολαρίων και εκτοξεύοντας την αξία της πάνω από εκείνη της κύριας ανταγωνίστριας της, Goldman Sachs.

«Είχε ένα μοναδικό όραμα και επί 15 χρόνια μας οδήγησε από την παραλίγο χρεοκοπία σε μια νικηφόρα πορεία», δήλωσε ο Pick στην πρώτη του συνέντευξη μετά την ανακοίνωση της επιλογής του.

Ο εκλεγμένος διευθύνων σύμβουλος δήλωσε ότι θα διατηρήσει την κατεύθυνση της Morgan Stanley και δεν αναμένει καμία αλλαγή στη στρατηγική.

Ο Pick επικράτησε έναντι δύο άλλων υποψηφίων για τη θέση του CEO: τον συμπρόεδρο Andy Saperstein και τον Dan Simkowitz, ο οποίος έχει ηγηθεί της διαχείρισης επενδύσεων.

Η Morgan Stanley ανακοίνωσε την Τετάρτη ότι ο Saperstein θα γίνει επικεφαλής της διαχείρισης πλούτου και επενδύσεων και όρισε τον Simkowitz συμπρόεδρο και επικεφαλής των θεσμικών τίτλων.

Με τον τρόπο αυτό θα αποφύγει τις δραματικές αποχωρήσεις που συχνά συμβαίνουν στη Wall Street όταν αναλαμβάνουν νέοι επικεφαλής.

«Δεν μπορώ να θυμηθώ καμία άλλη διαδοχή κατά την οποία οι υποψήφιοι αποφάσισαν να μείνουν», δήλωσε ο Brennan Hawken, αναλυτής της UBS Group AG. «Αυτό για μένα είναι μια νίκη για τη Morgan Stanley».

Το έπος της διαδοχής στην τράπεζα με έδρα τη Νέα Υόρκη, εξελίσσεται μεθοδικά -και εν μέρει δημόσια – από τότε που ο επικεφαλής αναπληρωτής του Gorman, Colm Kelleher, αποχώρησε το 2019.

Αμέσως μετά, ο Gorman παρουσίασε τον μεγαλύτερο ανασχηματισμό στην ηγεσία εδώ και μια δεκαετία, τοποθετώντας μια μικρή ομάδα “υπολοχαγών” ως τους πιο πιθανούς διαδόχους του. Ένας από αυτούς, ο Jon Pruzan, αποχώρησε νωρίτερα φέτος για να γίνει πρόεδρος στην επενδυτική εταιρεία Pretium του Don Mullen.

Ο Gorman είπε τον Μάιο ότι σκόπευε να παραιτηθεί μέσα σε ένα χρόνο, πυροδοτώντας την κούρσα διαδοχής.

Σε μια συνέντευξη, επαίνεσε την ομόφωνη απόφαση του διοικητικού συμβουλίου να επιλέξει τον Pick, επισημαίνοντας την εμπειρία του διαδόχου του σε ανατροπές, διαχείριση κινδύνου, σχέσεις με τους πελάτες και τεχνολογία.

«Είναι ένα στέλεχος παγκόσμιας κλάσης και κατανοεί την κουλτούρα μας», δήλωσε ο Gorman. «Θα σας πει αυτό που σκέφτεται, είναι παθιασμένος και έχει τεράστιο κοινό σε αυτή την εταιρεία».

Τις τελευταίες ημέρες, οι αναλυτές εξέφραζαν ανησυχίες ότι η διαδικασία ανάδειξης του διευθύνοντος συμβούλου θα μπορούσε να τραβήξει περισσότερο. Ενώ ορισμένοι, συμπεριλαμβανομένου του Hawken, δήλωσαν ότι η τελική απόφαση δεν αποτέλεσε έκπληξη, μπορεί να προσφέρει στους μετόχους ανακούφιση.

Πλούσιο λεξιλόγιο

Γνωστός για το πλούσιο λεξιλόγιό του, ο Pick έχει κάνει τη Morgan Stanley σπίτι του -εκτός από ένα σύντομο χρονικό διάστημα στη σχολή διοίκησης επιχειρήσεων.

Ανέβηκε στην ιεραρχία έπειτα από ένα όχι και τόσο ευχάριστο ξεκίνημα – καθώς ήτα  το τελευταίο άτομο που προσλήφθηκε από τη σειρά του-  και η πρώιμη άνοδός του ήταν συνδεδεμένη με τον ρόλο του ως τραπεζίτη κεφαλαιαγορών, βοηθώντας εταιρείες να αντλήσουν χρήματα πουλώντας μετοχές. Αυτό όμως άλλαξε μετά το 2008.

Τότε, του ανάθεσαν να ηγηθεί της μονάδας μετοχών σε μια εποχή που η τράπεζα έχανε πελάτες.

Υπό τον Pick, η μονάδα έγινε από προβληματική υγιής και μάλιστα ξεπέρασε τους ανταγωνιστές της και κατέλαβε την πρώτη θέση στην κατάταξη.

Μετά την επιτυχία του στις μετοχές, αντιμετώπισε ακόμη μια πρόκληση: να αναστήσει το τμήμα σταθερού εισοδήματος, το «μόνιμο ασθενή» της τράπεζας που πάλευε να συμβαδίσει με τους μεγαλύτερους ανταγωνιστές. Η ανάκαμψη του τμήματος από τότε χαρακτηρίζεται ως success story από την ηγεσία της τράπεζας.

Ωστόσο, το τμήμα trading υπέστη δυσκολίες. Το κορυφαίο τμήμα χρηματιστηριακών συναλλαγών που “έχτισε” ο Pick, επλήγη το 2021 όταν κατέρρευσε η Archegos Capital Management του Bill Hwang.

Η Morgan Stanley έχασε 911 εκατομμύρια δολάρια σε συναλλαγές με το οικογενειακό γραφείο του Hwang και αναδείχθηκε ως ο μεγαλύτερος χαμένος από την καταστροφή σε σχέση με τις υπόλοιπες αμερικανικές τράπεζες.

Η μεγαλύτερη πρόκληση

Η πιο μεγάλη πρόκληση για τον Pick θα είναι να αποκαταστήσει το μερίδιο αγοράς στην επενδυτική τράπεζα μετά την παραχώρηση εδάφους στην Goldman και την JPMorgan.

Η εταιρεία περιμένει μια ανάκαμψη των αγορών και της δραστηριότητας σύναψης συμφωνιών, που θα βοηθήσουν στην αναζωογόνηση των κερδών της επιχείρησης.

Όπως αναφέρει το Bloomberg, o Pick θα βρει στήριξη στον Gorman, ο οποίος  έχει δηλώσει ότι θέλει να βοηθήσει στη μετάβαση χωρίς να διευκρινίσει πόσο καιρό σκοπεύει να παραμείνει πρόεδρος.

Όταν ο Gorman έγινε διευθύνων σύμβουλος το 2010, ο προκάτοχός του John Mack κατείχε το ρόλο του προέδρου για δύο χρόνια πριν παραδώσει και αυτόν τον τίτλο στον Gorman.

Διαβάστε ακόμη:

Χιλιάδες απολύσεις σε τράπεζες και εταιρείες – Γιατί «πέφτουν κεφάλια»

Morgan Stanley: Βουτιά 9% στα κέρδη του γ’ τριμήνου

Morgan Stanley: Αντικαθιστά την Τράπεζα Πειραιώς με την Alpha Bank στις κορυφαίες επιλογές της