Γιατί η Τrastor αποφασίζει αύξηση κεφαλαίου και ομολογιακό δάνειο ταυτόχρονα

Με στόχο να συμμετέχει στη διεκδίκηση σημαντικών επαγγελματικών ακινήτων που πρόκειται να βγουν (ή έχουν ήδη βγει) προς πώληση το επόμενο διάστημα, η Trastor ΑΕΕΑΠ (Ανώνυμη Εταιρεία Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας) αποφασίζει σε έκτακτη γενική συνέλευση αύξηση του μετοχικού της κεφαλαίου, έως του ποσού των 72,6 εκατ. ευρώ.

Ωστόσο, η ΑΕΕΑΠ με επικεφαλής τον Τάσο Καζίνο, στη θέση του διευθύνοντος συμβούλου, δεν μένει μόνον στην αύξηση. Για να εξασφαλίσει την απαιτούμενη ρευστότητα γρηγορότερα, στην έκτακτη γενική συνέλευση (29.10.19) για την αύξηση κεφαλαίου οι μέτοχοι θα κληθούν να αποφασίσουν και για την έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου (ΜΟΔ) έως περίπου 41 εκατ. ευρώ, το οποίο θα καλυφθεί εξολοκλήρου από τον βασικό μέτοχο της εταιρείας την Wert Red S.à.r.l. (θυγατρική της Värde Partners).

Η έκδοση ΜΟΔ προκρίνεται ως επιβεβλημένη για λόγους ταχύτητας, δεδομένου ότι σύντομα θα έχουν διατεθεί τα κεφάλαια ύψους 22,7 εκατ. που αντλήθηκαν στο πλαίσιο της πρόσφατης αύξησης μετοχικού κεφαλαίου που ολοκληρώθηκε τον Αύγουστο 2019.

Όπως επισημαίνει η διοίκηση της εταιρείας «οι τρέχουσες συνθήκες της οικονομίας και η παρούσα συγκυρία στην αγορά ακινήτων ευνοούν ιδιαίτερα τις επενδύσεις σε ακίνητη περιουσία και στο πλαίσιο αυτό η εταιρεία χρειάζεται επιπρόσθετα κεφάλαια για να προωθήσει το επενδυτικό της πλάνο και να πραγματοποιήσει αξιόλογες επενδύσεις».

Σύμφωνα με τον κ. Καζίνο επίσης «σήμερα επιβεβαιώνεται ότι η εταιρεία μας είναι αποφασισμένη να διαδραματίσει ηγετικό ρόλο στην αγορά ακινήτων της χώρας. Η σκοπούμενη άντληση κεφαλαίων μας δίνει τη δυνατότητα να επωφεληθούμε από τις επενδυτικές ευκαιρίες που παρουσιάζονται στην ελληνική αγορά με αισιοδοξία και εμπιστοσύνη. Είμαστε πολύ ευχαριστημένοι που και οι δύο κύριοι μέτοχοι υποστηρίζουν και ενισχύουν τη δυναμική ανάπτυξης της εταιρείας.»

Η διαδικασία έκδοσης ΜΟΔ, ως προτείνεται, είναι ταχύτερη συγκριτικά με την διαδικασία αύξησης μετοχικού κεφαλαίου, τα δε κεφάλαια καθίστανται άμεσα διαθέσιμα με την έκδοση του ΜΟΔ ενώ η διαδικασία της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου διαρκεί αρκετούς μήνες.

Ο μέτοχος Wert Red S.à.r.l. ο οποίος κατέχει το 56,6% της Trastor Θα καλύψει το σύνολο των ομολογιών παρέχοντας τη δυνατότητα εκταμίευσης των απαιτούμενων κάθε φορά ποσών που θα διατεθούν για την υλοποίηση του επενδυτικού της πλάνου.

Όσο αφορά την αύξηση κεφαλαίου θα παρασχεθεί η δυνατότητα σε όλους τους μετόχους, εφ’ όσον επιθυμούν, να διατηρήσουν το ποσοστό τους.

Το ποσό της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου είναι τέτοιο ώστε ο μέτοχος Wert Red να δύναται να εγγραφεί για τον αριθμό μετοχών ο οποίος θα πρόκυπτε από την υποχρεωτική μετατροπή του ΜΟΔ.

Ο λόγος μετατροπής θα είναι κάθε 9 ομολογίες θα μετατρέπονται σε 10 μετοχές της ΑΕΕΑΠ και η τιμή διάθεσης στην αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου προτείνεται να ανέρχεται σε 0,90 ευρώ ανά μετοχή.

Σημειώνεται ότι και οι δύο βασικοί μέτοχοι της Trastor (Wert Red και Τράπεζα Πειραιώς με 39,4% της ΑΕΕΑΠ) έχουν δεσμευτεί να ψηφίσουν στη συνέλευση τόσο την αύξηση όσο και το ΜΟΔ.

Η Trastor έχει στην κατοχή της αυτή τη στιγμή χαρτοφυλάκιο 56 ακινήτων αξίας 186,1 εκατ. ευρώ. Πολύ πιθανό στο τέλος του έτους φθάσει τα 200 εκατ. ευρώ σε αξία, ενώ με τα νέα κεφάλαια που θα έχει στη διάθεσή της η διοίκησή της η αξία του χαρτοφυλακίου της δύναται να φθάσει τα 330 εκατ. ευρώ.