Τα κέρδη τρίτου τριμήνου της UBS Group ξεπέρασαν τις προσδοκίες, καθώς τα έσοδα από την επενδυτική τραπεζική και τα χαμηλότερα του αναμενόμενου νομικά κόστη έδωσαν ώθηση τις επιδόσεις της.

Η τράπεζα με έδρα τη Ζυρίχη ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 2,5 δισ. δολαρίων για τους τρεις μήνες έως τον Σεπτέμβριο, έναντι εκτιμήσεων για 1,4 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά 74% σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2024. Τα αποτελέσματα της ενισχύθηκαν από την αποδέσμευση προβλέψεων που σχετίζονται με τον διακανονισμό μιας υπόθεσης φοροδιαφυγής στη Γαλλία και με μια παλαιά νομική υπόθεση της Credit Suisse.

1

Οι εισροές κεφαλαίων στην καθοριστικής σημασίας μονάδα διαχείρισης πλούτου ξεπέρασαν τις εκτιμήσεις, φτάνοντας τα 38 δισ. δολάρια, αν και τα προ φόρων κέρδη εκεί υπολείπονταν των προβλέψεων.

Τα υποκείμενα έσοδα της επενδυτικής τράπεζας αυξήθηκαν κατά 23%, καθώς οι δραστηριότητες trading και συμβουλευτικής ευνοήθηκαν από την έκρηξη των deals, που έδωσαν ώθηση και στις ανταγωνίστριες τράπεζες της Wall Street.

Ένα ισχυρό τρίμηνο αποτελεί ανάσα για τον διευθύνοντα σύμβουλο της UBS, Sergio Ermotti, έπειτα από μια περίοδο διαδοχικών αρνητικών εξελίξεων, συμπεριλαμβανομένης της κατάρρευσης του αμερικανικού προμηθευτή εξαρτημάτων αυτοκινήτων First Brands.

Η τράπεζα αντιμετωπίζει αυτή τη στιγμή χρόνια αβεβαιότητας λόγω της προτεινόμενης αύξησης των κεφαλαιακών απαιτήσεων κατά 26 δισ. δολάρια από την ελβετική κυβέρνηση.

πηγή: Bloomberg

Αναφορικά με τις προοπτικές της, η UBS ανακοίνωσε ότι στο τέταρτο τρίμηνο η δραστηριότητα στην επενδυτική τραπεζική πιθανόν να εξομαλυνθεί σε σχέση με την ισχυρή περίοδο του προηγούμενου έτους. Οι αποτιμήσεις παραμένουν αυξημένες στα περισσότερα είδη περιουσιακών στοιχείων, σημείωσε, ενώ οι επενδυτές εστιάζουν ολοένα και περισσότερο στην αντιστάθμιση των πτωτικών κινδύνων.

Την περασμένη εβδομάδα η UBS στο πλαίσιο της αναδιάρθρωσης της ηγεσία της πρότεινε τον Markus Ronner για τη διαδοχή του Lukas Gaehwiler στη θέση του αντιπροέδρου.

Η Michelle Bereaux θα αναλάβει καθήκοντα επικεφαλής συμμόρφωσης και ελέγχου λειτουργικού κινδύνου του ομίλου, ενώ η Beatriz Martin, νυν επικεφαλής της μονάδας μη βασικών δραστηριοτήτων, θα γίνει γενική διευθύντρια ομίλου.

Η τράπεζα εξετάζει τον αντίκτυπο της πτώχευσης της First Brands Group σε αρκετά από τα επενδυτικά της κεφάλαια. Η UBS έχει έκθεση άνω των 500 εκατ. δολαρίων σε χρέος της First Brands και μέσω συμφωνιών χρηματοδότησης της εφοδιαστικής αλυσίδας, κατανεμημένη σε κεφάλαια όπως τα UBS Hedge Fund Solutions και UBS O’Connor.

Η έκθεση της αφορά τα επενδυτικά funds και δεν περιλαμβάνεται στον ισολογισμό της UBS, ωστόσο το ζήτημα έχει εγείρει ερωτήματα σχετικά με τη διαχείριση κινδύνου. Η κατάρρευση θέτει επίσης υπό αμφισβήτηση την πώληση της μονάδας hedge fund O’Connor της UBS στην Cantor Fitzgerald.

Πλήγμα από τα AT1

Στις αρχές του μήνα, ένα ελβετικό δικαστήριο εξέδωσε απόφαση που προκάλεσε περαιτέρω νομικά προβλήματα στη UBS. Σε μια αιφνιδιαστική κίνηση, το δικαστήριο έκρινε ότι η εντολή της Ελβετίας το 2023 να διαγράψει περίπου 17 δισ. δολάρια σε μετατρέψιμα ομόλογα AT1 που είχαν εκδοθεί από την Credit Suisse ήταν παράνομη. Η UBS δήλωσε την Τετάρτη ότι σχεδιάζει να ασκήσει έφεση κατά της απόφασης.

Η UBS έχει ξεκινήσει την επαναγορά μετοχών ύψους έως 2 δισ. δολαρίων για το δεύτερο εξάμηνο του έτους που είχε ανακοινώσει προηγουμένως, παραμένοντας εντός στόχου για συνολικό ποσό 3 δισ. δολαρίων μέσα στο 2025.

Η τράπεζα ανέφερε ότι ο δείκτης CET1 στο τέλος του έτους θα αντικατοπτρίζει τις δεσμεύσεις για επαναγορές που προγραμματίζονται για το 2026.

Διαβάστε επίσης:

Buy, Hold or Sell: Άμεση ανάλυση για Metlen PLC, ΑΔΜΗΕ, ΔΕΗ, HELLENIQ ENERGY

Το επενδυτικό colpo grosso της Goldman Sachs στον αθλητισμό έναντι 1 δισ. δολαρίων

Tiffany & Co.: Τα όμορφα πειράματα του Φρανκενστάιν στο Netflix φοράνε διαμάντια