Πού στοχεύει η ΓΕΚ Τέρνα με το νέο ομόλογο των 500 εκατ. ευρώ

Στην περαιτέρω ανάπτυξή της μέσω υφιστάμενων ή και νέων επενδύσεων στοχεύει η ΓΕΚ Τέρνα με την έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου και τη διάθεσή του μέσω δημόσιας προσφοράς στο επενδυτικό κοινό, ύψους έως 500 εκατ. ευρώ.

Η ΓΕΚ Τέρνα θα υλοποιήσει την απόφασή της για το νέο ομολογιακό σε χρόνο που θα εξαρτηθεί από τις συνθήκες στις χρηματαγορές. Ο στόχος της είναι να αξιοποιήσει την ευνοϊκή συγκυρία για τη έκδοση ομολόγων, αλλά και το θετικό κλίμα που έχει δημιουργηθεί από το πιστοποιημένο πράσινο ομόλογο που έκδωσε η θυγατρική της, Τέρνα Ενεργειακή τον περασμένο Οκτώβριο. Υπενθυμίζεται ότι τα πράσινα ομόλογα είναι χρεόγραφα σταθερής απόδοσης, τα οποία μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τη χρηματοδότηση ή αναχρηματοδότηση έργων που συμβάλλουν στη βιώσιμη ανάπτυξη και το διάστημα αυτό έχουν μεγάλη ζήτηση. Η Τέρνα Ενεργειακή με την έκδοση 7ετούς ομολόγου άντλησε 150 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 2,6% από τα χαμηλότερα που έχει πετύχει ελληνική εταιρεία.

Στις επενδύσεις που έχει να χρηματοδοτήσει το προσεχές διάστημα η ΓΕΚ Τέρνα περιλαμβάνεται η κατασκευή του νέου αεροδρομίου στο Καστέλι Ηρακλείου Κρήτης, με κατασκευαστικό αντικείμενο 480 εκατ. ευρώ (έργο παραχώρησης το οποίο έχει αναλάβει σε κοινοπραξία με την ινδικών συμφερόντων GMR Airports Ltd.) αλλά και, εκτός απρόοπτου, η δημιουργία του ολοκληρωμένου συγκροτήματος με καζίνο (Integrated Resort and Casino – IRC) συνολική επένδυση 1 δις. ευρώ, στο παλιό αεροδρόμιο στο Ελληνικό. Η ΓΕΚ Τέρνα διεκδικεί το IRC σε κοινοπραξία με την αμερικάνικη  Mohegan Gaming & Entertainment (συμμετοχή της ΓΕΚ Τέρνα στην κοινοπραξία 30%).

Στα έργα που αναμένεται να αναλάβει επίσης συμπεριλαμβάνεται το βόρειο τμήμα του Ε65 προϋπολογισμού 440 εκατ. ευρώ για το οποίο εκκρεμεί απόφαση της Ευρωπαϊκής Επιτροπής.

Ο όμιλος της Τέρνα Ενεργειακή στο μεταξύ έχει ανακοινώσει πως αν επιταχυνθεί η αδειοδοτική διαδικασία και αρθούν τα λοιπά εμπόδια στον ενεργειακό τομέαπροτίθεται να ξεκινήσει εντός του 2020 περαιτέρω επενδύσεις αξίας έως και 1 δις  ευρώ.

Με βάση τα τελευταία δημοσιευμένα αποτελέσματά της (9μηνο 2019) η ΓΕΚ Τέρνα σημείωσε αύξηση της καθαρής κερδοφορίας της 71,2% στα 32,7 εκατ. ευρώ από 19,1 εκατ. ευρώ με μείωση των εσόδων 17,9% στα 837,9 εκατ. ευρώ, έναντι 1.020 εκατ. ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2018. Η μείωση των εσόδων οφείλεται στον κατασκευαστικό τομέα ο τζίρος του οποίου διαμορφώθηκε σε 494 εκατ. ευρώ έναντι 700 εκατ. ευρώ. Το κατασκευαστικό ανεκτέλεστο του Ομίλου στο τέλος του 9μήνου ήταν περίπου 1,7 δισ. ευρώ.

Ο συνολικός καθαρός τραπεζικός δανεισμός της ΓΕΚ Τέρνα στο τέλος Σεπτεμβρίου 2019 ήταν 1.430 εκατ. ευρώ έναντι 1.327 εκατ. ευρώ στο τέλος του 2018 κυρίως λόγω των επενδυτικών δαπανών στον τομέα των ΑΠΕ. Τα χρηματικά διαθέσιμα μη συμπεριλαμβανομένων δεσμευμένων καταθέσεων ποσού 47 εκατ. ευρώ στο τέλος του εννεαμήνου, ανέρχονταν σε 517 εκατ. ευρώ, ενώ ο συνολικός δανεισμός σε 1.947 εκατ. ευρώ.

Η χρηματιστηριακή αξία της ΓΕΚ Τέρνα έχει διαμορφωθεί σε 624,6 εκατ. ευρώ (κλείσιμο Παρασκευής 28 Φεβρουαρίου) πολλαπλάσια αυτής των υπολοίπων μεγάλων κατασκευαστικών ομίλων της χώρας με την τιμή της μετοχής της στα 6,04 ευρώ. Η χρηματιστηριακή αξία της Ελλάκτωρ είναι στα 259,2 εκατ. ευρώ (1,21 ευρώ η μετοχή της) της ΑΒΑΞ 59,6 εκατ. ευρώ, με τη μετοχή της στα 0,413 ευρώ και της Ιντρακάτ 35,9 εκατ. ευρώ (μετοχή 1,18 ευρώ).  Η χρηματιστηριακή αξία της Τέρνα Ενεργειακή έχει διαμορφωθεί στα 858,9 εκατ. ευρώ με τη μετοχή της στα 7,5 ευρώ.