Ευρωαγορές: Επιστροφή στα κέρδη με ώθηση από την πτώση του πετρελαίου

Σε θετικό έδαφος ολοκλήρωσαν τη συνεδρίαση της Δευτέρας οι ευρωαγορές, ανακτώντας μέρος του εδάφους που έχασαν την περασμένη εβδομάδα, καθώς η υποχώρηση των τιμών του πετρελαίου και η ανακούφιση από την αποφυγή υποβάθμισης της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Γαλλίας ενίσχυσαν τη διάθεση των επενδυτών για ανάληψη κινδύνου. Ωστόσο, η επιφυλακτικότητα παρέμεινε ενόψει κρίσιμων συνεδριάσεων των κεντρικών τραπεζών και της ανακοίνωσης αποτελεσμάτων από τους τεχνολογικούς κολοσσούς.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 έκλεισε στις 640,66 μονάδες με άνοδο 0,77%. Από τις μετοχές του δείκτη τη μεγαλύτερη άνοδο σημείωσαν η Computacenter στο +13,07%, η Genmab στο +12,10% και η Man Group στο 6,63%.

Αντίθετα από τις μετοχές του δείκτη τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν η Gaztransport στο -11,66%, η Galp Energia στο -10,84% και η Experian στο -6,69%.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο ο FTSE 100 έκλεισε στις 10.767,33 μονάδες με  άνοδο 0,72%, στη Γερμανία ο DAX έκλεισε στις 25.410,84 μονάδες με άνοδο 0,91%, ενώ στη Γαλλία ο CAC 40 έκλεισε στις 7.847,32 μονάδες με άνοδο 0,83%.

Στην Ιταλία ο FTSE MIB έκλεισε στις 49.186,81 μονάδες με άνοδο 1,29% και στην Ισπανία ο IBEX 35 έκλεισε στις 19.033,30 μονάδες με άνοδο 0,23%.

Οι τιμές του πετρελαίου πρόσφεραν μια ευπρόσδεκτη ανάσα στις ευρωπαϊκές οικονομίες που εξαρτώνται από τις εισαγωγές ενέργειας. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του αργού υποχώρησαν κατά 1%, έπειτα από πληροφορίες ότι διαμεσολαβητές από το Κατάρ βρίσκονταν την Κυριακή στην Τεχεράνη, σε συντονισμό με την Ουάσιγκτον, για την αποκλιμάκωση των εχθροπραξιών στη Μέση Ανατολή.

Η πτώση έφερε ανακούφιση μετά το άλμα 6,2% των συμβολαίων Brent την περασμένη εβδομάδα, που τα οδήγησε στο υψηλότερο εβδομαδιαίο κλείσιμο από τα μέσα του 2022, στον απόηχο των επιθέσεων των Χούθι με drones και πυραύλους σε μεταφορικές και ενεργειακές υποδομές της Σαουδικής Αραβίας.

Οι πληθωριστικές πιέσεις διατηρούν στο προσκήνιο τις αυξήσεις επιτοκίων

Παρά τη συγκρατημένη αποκλιμάκωση των τιμών του αργού τη Δευτέρα, οι ευρύτερες πληθωριστικές πιέσεις από τις υψηλές τιμές της ενέργειας κράτησαν σε εγρήγορση τα τμήματα συναλλαγών των θεσμικών επενδυτών, ενόψει μιας εβδομάδας με πυκνό πρόγραμμα αποφάσεων νομισματικής πολιτικής.

Οι κεντρικές τράπεζες διεθνώς θεωρείται ότι βρίσκονται σε μια λεπτή μεταβατική φάση, με τις περαιτέρω αυξήσεις επιτοκίων να αντιμετωπίζονται ως θέμα χρόνου, ακόμη και αν οι υπεύθυνοι χάραξης πολιτικής τηρήσουν άμεσα στάση αναμονής.

Οι αγορές χρήματος προεξοφλούν ότι η Federal Reserve θα διατηρήσει αμετάβλητο το βασικό της επιτόκιο στο εύρος 3,75%–4,00% αυτή την εβδομάδα, ωστόσο τα swaps επιτοκίων υποδηλώνουν πιθανότητα 80% για αύξηση κατά 25 μονάδες βάσης τον Δεκέμβριο. Ανάλογη πορεία προεξοφλείται για τη Φρανκφούρτη και το Τόκιο.

Τόσο η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα όσο και η Τράπεζα της Ιαπωνίας αναμένεται να κρατήσουν σταθερά τα επιτόκια αυτή την εβδομάδα, προτού προχωρήσουν σε νέες αυξήσεις έως το τέλος του έτους ή στις αρχές του επόμενου τριμήνου, προκειμένου να αντιμετωπίσουν τις επίμονες πληθωριστικές πιέσεις που τροφοδοτεί η ενέργεια.

Στο μικροσκόπιο οι επενδύσεις στην τεχνητή νοημοσύνη

Οι ευρωπαϊκές τεχνολογικές μετοχές σταθεροποιήθηκαν μετά την έντονη πτώση της περασμένης εβδομάδας, με το ενδιαφέρον των επενδυτών να επικεντρώνεται στο ημερολόγιο εταιρικών αποτελεσμάτων στις ΗΠΑ.

Περίπου το ένα τρίτο των εταιρειών του S&P 500 αναμένεται να ανακοινώσει τριμηνιαία αποτελέσματα αυτή την εβδομάδα, με αιχμή τους κολοσσούς του cloud και της τεχνητής νοημοσύνης Alphabet, Microsoft και Amazon.

Τα τμήματα συναλλαγών εστιάζουν ιδιαίτερα στις τοποθετήσεις των διοικήσεων σχετικά με το ύψος των κεφαλαιουχικών δαπανών. Οι επίμονες ανησυχίες για την εκτεταμένη χρηματοδότηση μέσω εταιρικού δανεισμού και τον μεγάλο χρόνο που απαιτείται για την απόσβεση των επενδύσεων σε υποδομές τεχνητής νοημοσύνης —παράγοντες που πυροδότησαν τις πωλήσεις της προηγούμενης εβδομάδας— καθιστούν τις προβλέψεις δαπανών των τεχνολογικών κολοσσών κρίσιμο δείκτη για τις προοπτικές ευρωπαϊκών προμηθευτών εξοπλισμού παραγωγής ημιαγωγών, όπως οι ASML και ASM International.

Η Γαλλία απέφυγε την υποβάθμιση από τη Moody’s

Παρότι οι συνεχιζόμενες κοινωνικές αναταραχές και οι πολιτικές εντάσεις γύρω από τον προτεινόμενο προϋπολογισμό του προέδρου Εμανουέλ Μακρόν διατηρούν την επιφυλακτικότητα των διαχειριστών κεφαλαίων, τα γαλλικά περιουσιακά στοιχεία πήραν σαφή ανάσα μετά την απόφαση της Moody’s, αργά την Παρασκευή, να μην υποβαθμίσει την πιστοληπτική αξιολόγηση της χώρας.

Η απόφαση πρόσφερε την αναγκαία στήριξη στα γαλλικά κρατικά ομόλογα, οδηγώντας την απόδοση του 10ετούς OAT ξανά κάτω από το ψυχολογικό όριο του 5%, κοντά στο 4,973%, χαμηλότερα από τα υψηλά που είχε να καταγράψει από το 2002 και στα οποία έφθασε την περασμένη εβδομάδα.

Οι αναλυτές της UBS επισήμαναν ότι η απόφαση του οίκου στηρίχθηκε στην παραδοχή πως τελικά θα εγκριθεί ένας προϋπολογισμός για το 2027 που θα μειώνει το έλλειμμα, ενώ το κόστος κρατικού δανεισμού και οι κοινωνικές εντάσεις θα αποκλιμακωθούν σε κάποιο βαθμό τους επόμενους μήνες.

Στα επιμέρους εταιρικά νέα, η ισπανική Telefónica υποχώρησε κατά 7,7%, περιορίζοντας τα κέρδη του IBEX 35 στη Μαδρίτη, μετά την υποβάθμιση της σύστασης της J.P. Morgan σε «underweight» από «neutral».

Ο επενδυτικός οίκος προειδοποίησε για αυξημένους μεσοπρόθεσμους κινδύνους που συνδέονται με το χρέος της βρετανικής κοινοπραξίας της Telefónica, Virgin Media O2 (VMO2), επισημαίνοντας την υψηλή μόχλευση και το αυξημένο κόστος δανεισμού.

Στον αντίποδα, η δανέζικη εταιρεία βιοτεχνολογίας Genmab σημείωσε άλμα 13%, μετά την ανακοίνωση ενθαρρυντικών αποτελεσμάτων από κλινική δοκιμή φάσης 2. Η εταιρεία γνωστοποίησε ότι το υπό ανάπτυξη αντίσωμα petosemtamab, όταν χορηγήθηκε σε συνδυασμό με χημειοθεραπεία, οδήγησε σε συρρίκνωση των όγκων στο 75% των ασθενών με προχωρημένο καρκίνο του παχέος εντέρου και του ορθού που δεν είχαν λάβει προηγούμενη θεραπεία.

Διαβάστε επίσης 

Microsoft: Προτείνει εθελούσια έξοδο σε περίπου 60.000 εργαζομένους σε ΗΠΑ, Καναδά, Ινδία και Βρετανία

Πιερρακάκης από ΣΕΚΕ: Λελογισμένες οι αυξήσεις στη φορολογία των καπνικών προϊόντων και θα τεθούν σε ισχύ από το 2036

ΧΑ: Η Y/KNOT αντικαθιστά την Ευρώπη Holdings στον Γενικό Δείκτη