Monte Paschi: Επιμένει σε Banco BPM και Banca Generali ακόμη και υπό την Intesa

Αποφασισμένη να προχωρήσει κανονικά στις προσφορές εξαγοράς της Banco BPM και της Banca Generali εμφανίζεται η Monte dei Paschi di Siena, ακόμη και στην περίπτωση που στο μεταξύ εξαγοραστεί από την Intesa Sanpaolo.

Σε ανακοίνωσή της τη Δευτέρα, η ιταλική τράπεζα χαρακτήρισε τις δύο προσφορές «αμετάκλητες», ξεκαθαρίζοντας ότι δεν εξαρτώνται από την έκβαση της πρότασης εξαγοράς που έχει καταθέσει η Intesa Sanpaolo.

Η Monte dei Paschi ανέφερε παράλληλα ότι, με βάση τις χρηματιστηριακές τιμές της 11ης Σεπτεμβρίου, η προσφορά για την Banco BPM αντιστοιχεί σε premium 3,4%, ενώ εκείνη για την Banca Generali σε premium 12,8%.

Η αντεπίθεση του Lovaglio

Ο CEO της Monte dei Paschi, Luigi Lovaglio, ανακοίνωσε τον Αύγουστο τις δύο ξεχωριστές προσφορές, σε μια κίνηση που ερμηνεύτηκε ως προσπάθεια να ανακόψει τα σχέδια της Intesa Sanpaolo για την εξαγορά της τράπεζας της Σιένα.

Το σχέδιο του Lovaglio προβλέπει τη δημιουργία ενός μεγαλύτερου και ισχυρότερου τραπεζικού ομίλου, με την Banco BPM και την Banca Generali να αποτελούν βασικά κομμάτια της στρατηγικής του.

Για να το πετύχει, ωστόσο, θα πρέπει πρώτα να εξασφαλίσει την έγκριση των μετόχων της Monte dei Paschi και στη συνέχεια να πείσει τους επενδυτές των δύο εταιρειών-στόχων να στηρίξουν τις προσφορές.

Η κρίσιμη γενική συνέλευση των μετόχων της Monte dei Paschi έχει οριστεί για τις 29 Οκτωβρίου.

Το σχέδιο της Intesa

Η Intesa Sanpaolo είχε καταθέσει τον Ιούνιο πρόταση εξαγοράς της Monte dei Paschi, σε μια κίνηση που θα ενίσχυε περαιτέρω την ήδη ισχυρή θέση της στον ιταλικό τραπεζικό κλάδο.

Το σχέδιο προβλέπει επίσης την ενίσχυση της παρουσίας της Intesa στο wealth management και την επενδυτική τραπεζική μέσω της Mediobanca, ενώ θα της άφηνε σημαντική μειοψηφική συμμετοχή στην Assicurazioni Generali, τη μεγαλύτερη ασφαλιστική εταιρεία της Ιταλίας.

Η Intesa αναμένεται να ξεκινήσει την προσφορά της κατά το τέταρτο τρίμηνο, υπό την προϋπόθεση ότι θα εξασφαλίσει τις απαιτούμενες κανονιστικές εγκρίσεις.

Η Monte dei Paschi δεν έχει απορρίψει επισήμως την πρόταση, έχει εκφράσει όμως σοβαρές επιφυλάξεις για το προσφερόμενο τίμημα, καθώς και για το σχέδιο πώλησης σημαντικού μέρους των περιουσιακών της στοιχείων.

Στα 1,8 δισ. ευρώ οι εκτιμώμενες συνέργειες

Η Monte dei Paschi επιχειρεί να στηρίξει τη στρατηγική της στις σημαντικές συνέργειες που εκτιμά ότι μπορούν να προκύψουν από τις δύο εξαγορές.

Ειδικότερα, υπολογίζει ότι η συμφωνία με την Banco BPM θα μπορούσε να αποφέρει περίπου 1,4 δισ. ευρώ ετήσιες προ φόρων συνέργειες σε επαναλαμβανόμενη βάση.

Για την Banca Generali, οι αντίστοιχες συνέργειες εκτιμώνται σε περίπου 400 εκατ. ευρώ ετησίως.

Συνολικά, δηλαδή, η Monte dei Paschi υπολογίζει σε περίπου 1,8 δισ. ευρώ ετήσιων προ φόρων συνεργειών από τις δύο συμφωνίες.

 

Διαβάστε επίσης 

ΕΚΤ: Ξεκινά η μεγάλη μάχη διαδοχής της Λαγκάρντ – Οι υποψήφιοι και τα ευρωπαϊκά παζάρια

Η άνοδος του πληθωρισμού φέρνει τη FED σε τροχιά σύγκρουσης με τον Τραμπ

Ευρωαγορές: Πρεμιέρα για τον ενιαίο «πίνακα» συναλλαγών για 29 χώρες – Τι αλλάζει για τους επενδυτές