Ένας δείκτης που παρακολουθεί τα νομίσματα των αναδυόμενων αγορών οδεύει προς τη χειρότερη πτώση των τελευταίων τριών ετών, καθώς το δολάριο ενισχύεται και οι επενδυτές εγκαταλείπουν τα ριψοκίνδυνα περιουσιακά στοιχεία, εν μέσω αυξανόμενων φόβων για μια παρατεταμένη στρατιωτική σύγκρουση στη Μέση Ανατολή.

Ένας δείκτης συνολικής απόδοσης της MSCI για τα νομίσματα των αναπτυσσόμενων χωρών υποχώρησε έως και 0,9%, ενώ το δολάριο και ο χρυσός κατέγραψαν άνοδο, καθώς οι επενδυτές κατευθύνθηκαν προς «ασφαλή καταφύγια». Οι κεντρικές τράπεζες της Ινδονησίας, της Τουρκίας και της Ινδίας αναγκάστηκαν να παρέμβουν στις αγορές συναλλάγματος για να αποτρέψουν περαιτέρω διολίσθηση των νομισμάτων τους. Οι traders περιόρισαν τα στοιχήματα για μειώσεις επιτοκίων στην ανατολική Ευρώπη, λόγω της εκτίναξης των τιμών πετρελαίου και φυσικού αερίου.

1

Το ουγγρικό φιορίνι σημείωσε τη μεγαλύτερη πτώση μεταξύ των ομοειδών νομισμάτων. Το πολωνικό ζλότι υποχώρησε επίσης, καθώς οι φόβοι για διαταραχές στο εμπόριο πετρελαίου οδήγησαν τις τιμές της ενέργειας σε άλμα.

Το αργό πετρέλαιο ενισχύθηκε κατά περίπου 9% στις συναλλαγές του Λονδίνου, καθώς το Ιράν ουσιαστικά έκλεισε τα Στενά του Ορμούζ — κρίσιμο πέρασμα για τη ναυσιπλοΐα δεξαμενόπλοιων. Οι επιθέσεις του Σαββατοκύριακου στο Ιράν προκάλεσαν αλυσιδωτές αντιδράσεις σε ολόκληρη τη Μέση Ανατολή. Εκρήξεις ακούστηκαν σε Ισραήλ, Σαουδική Αραβία, Κατάρ και Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα τη Δευτέρα, καθώς χώρες της περιοχής αναχαίτιζαν ιρανικούς πυραύλους που εκτοξεύθηκαν ως απάντηση σε αμερικανοϊσραηλινά πλήγματα.

«Οι αγορές βρίσκονται σε κλασική λειτουργία αποφυγής ρίσκου και προετοιμάζονται για τις ευρύτερες γεωπολιτικές συνέπειες», έγραψε σε σημείωμά του τη Δευτέρα ο Elias Haddad της Brown Brothers Harriman. «Δεν προκαλεί έκπληξη ότι τα νομίσματα καθαρών εισαγωγέων πετρελαίου υποαποδίδουν, ενώ εκείνα των καθαρών εξαγωγέων πετρελαίου αντέχουν καλύτερα».

Στη Λατινική Αμερική, το πιο ευάλωτο νόμισμα είναι το χιλιανό πέσο, ενώ στην Ασία εκτεθειμένα θεωρούνται η ινδονησιακή ρουπία, το νοτιοκορεατικό γουόν και το ταϊλανδικό μπατ, σύμφωνα με τον στρατηγικό αναλυτή αναδυόμενων αγορών της Wells Fargo, Alvaro Vivanco.

Το αμερικανικό δολάριο ενισχύθηκε τη Δευτέρα, αφού ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ δήλωσε ότι οι επιθέσεις στο Ιράν ενδέχεται να διαρκέσουν εβδομάδες.

Το «πράσινο νόμισμα» άγγιξε τα υψηλότερα επίπεδα από τον Μάιο, πριν περιορίσει τα κέρδη του. Η μεταποίηση στις ΗΠΑ επεκτάθηκε τον Φεβρουάριο, όμως οι τιμές εισροών αυξήθηκαν με τον ταχύτερο ρυθμό από το 2022, ενισχύοντας τους φόβους για πληθωρισμό και περιορίζοντας τις προσδοκίες για μειώσεις επιτοκίων από τη Federal Reserve.

Αεροπορικές εταιρείες ανέστειλαν πτήσεις σε ολόκληρη τη Μέση Ανατολή, προκαλώντας σοβαρές διαταραχές σε ορισμένα από τα πιο πολυσύχναστα αεροδρόμια παγκοσμίως. Τα χρηματιστήρια σε Ντουμπάι και Αμπού Ντάμπι παρέμειναν κλειστά, εν μέσω ανησυχιών για αντίποινα από το Ιράν.

Οι επιπτώσεις της έντασης οδήγησαν την JPMorgan Chase & Co. να μειώσει στο μισό τη σύσταση υπεραπόδοσης για τα νομίσματα και τα τοπικά ομόλογα των αναδυόμενων αγορών.

Οι δηλώσεις του Τραμπ ότι η εκστρατεία βομβαρδισμών μπορεί να διαρκέσει εβδομάδες και η άρνηση της Τεχεράνης να διαπραγματευτεί ανέκοψαν ένα εντυπωσιακό ράλι στις αναδυόμενες αγορές, το οποίο τροφοδοτήθηκε από μεταφορά κεφαλαίων από το δολάριο προς χώρες με υψηλότερες αποδόσεις ή παραγωγή κρίσιμων ορυκτών για τον ταχέως αναπτυσσόμενο τομέα της τεχνητής νοημοσύνης.

Οι μετοχές στις αναπτυσσόμενες οικονομίες υποχώρησαν σχεδόν 1,9%, στη μεγαλύτερη πτώση του τελευταίου μήνα, με τις τεχνολογικές εταιρείες να ηγούνται των απωλειών. Τα χρηματιστήρια της Ανατολικής Ευρώπης περιόρισαν μέρος των απωλειών τους, ενώ οι εταιρείες διύλισης πετρελαίου αντιστάθμισαν εν μέρει την πτώση. Μετοχές ενέργειας, ναυτιλίας, άμυνας και χρυσού ενισχύθηκαν.

Στο Πακιστάν, οι μετοχές κατέγραψαν τη μεγαλύτερη πτώση στην ιστορία τους, προκαλώντας διακοπή διαπραγμάτευσης για μία ώρα, καθώς η ένταση με το Αφγανιστάν επιδείνωσε το κλίμα.

Τα ομόλογα σε δολάρια χωρών της Μέσης Ανατολής, όπως η Αίγυπτος, η Σαουδική Αραβία και το Μπαχρέιν, σημείωσαν από τις μεγαλύτερες απώλειες μεταξύ των αναδυόμενων οικονομιών, ενώ το ισραηλινό σέκελ και οι μετοχές στο Τελ Αβίβ κατέγραψαν άνοδο.

Οι αποδόσεις των ομολόγων σε τοπικό νόμισμα χωρών που εισάγουν πετρέλαιο αυξήθηκαν, καθώς οι επενδυτές εκτιμούν ότι το υψηλότερο ενεργειακό κόστος θα τροφοδοτήσει τον πληθωρισμό και θα καθυστερήσει τις μειώσεις επιτοκίων.

Χώρες με χαμηλά συναλλαγματικά αποθέματα, όπως η Αργεντινή, η Σρι Λάνκα, το Πακιστάν και η Τουρκία, αντιμετωπίζουν αυξημένο κίνδυνο εκροών κεφαλαίων και υποτίμησης νομισμάτων, σύμφωνα με στρατηγικούς αναλυτές της Citigroup Inc..

Παρά την αναταραχή, μετοχές και νομίσματα των αναδυόμενων αγορών παραμένουν σε θετικό έδαφος από την αρχή του έτους. Η επίδραση του πολέμου θα εξαρτηθεί κυρίως από τη διάρκεια των διαταραχών στο εμπόριο πετρελαίου, σύμφωνα με αναλυτές της UBS.

Η Bloomberg Economics εκτιμά ότι η σύγκρουση θα μπορούσε να οδηγήσει τις τιμές του πετρελαίου έως και τα 108 δολάρια το βαρέλι, ιδιαίτερα αν αποδειχθεί πιο παρατεταμένη και πιο έντονη από τον «12ήμερο πόλεμο» του Ιουνίου, όπως ανέφεραν αναλυτές υπό την Dina Esfandiary.

Διαβάστε επίσης 

Nvidia: Mega deal $4 δισ. με δύο εταιρείες στον τομέα της Τεχνητής Νοημοσύνης

Τραμπ κατά Στάρμερ: Μας απογοήτευσε όταν απέρριψε το αίτημα των ΗΠΑ να χρησιμοποιήσουν βρετανικές βάσεις

Wilson (Morgan Stanley): Η σύγκρουση στο Ιράν δεν αλλάζει την αισιόδοξη πρόβλεψη για τις αμερικανικές μετοχές