Σταμάτης Τσαντάνης: Γιατί η Seanergy εκδίδει retail ομόλογο 100 εκατ. ευρώ

Στην έκδοση retail ομολόγου ύψους έως 100 εκατ. ευρώ στην Ελλάδα, πενταετούς διάρκειας προχωρεί η ναυτιλιακή εταιρεία Seanergy του Σταμάτη Τσαντάνη.

Το ενημερωτικό εγκρίθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και η δημόσια προσφορά μέσω ηλεκτρονικού Βιβλίου Προσφορών θα αρχίσει στις 6 Ιουλίου και θα ολοκληρωθεί στις 8 Ιουλίου. Το εύρος απόδοσης θα ανακοινωθεί στις 3 Ιουλίου και οι νέες ομολογίες θα εισαχθούν στην αγορά τίτλων σταθερού εισοδήματος στο ΧΑ στις 13  Ιουλίου.

Συντονιστές κύριοι ανάδοχοι είναι η Axia Ventures και η Τράπεζα Πειραιώς και ανάδοχοι η Credia, η Optima, η Euroxx και η Παντελάκης. Εάν το κοινό ομολογιακό δάνειο  δεν καλυφθεί σε ποσό τουλάχιστον 75 εκατ. ευρώ,  η έκδοση θα ματαιωθεί.

Οι μετοχές της Seanergy διαπραγματεύονται στο Nasdaq. Η εταιρεία εξειδικεύεται  στη θαλάσσια μεταφορά ξηρού χύδην φορτίου σε παγκόσμιο επίπεδο. Η Seanergy στο τέλος του 2025  συμμετείχε με ποσοστό 100% σε 33 θυγατρικές εταιρείες.

Κατά την ημερομηνία του ενημερωτικού δελτίου, ο στόλος αριθμούσε 19 πλοία με συνολική χωρητικότητα 3.463.843 DWT και μέση ηλικία στόλου 14,9 έτη. Ειδικότερα, ο στόλος περιλαμβάνει: α) 2 πλοία Newcastlemax με συνολική χωρητικότητα 415.706 DWT, και β) 17 πλοία Capesize με συνολική χωρητικότητα 3.048.137 DWT. Το σύνολο των πλοίων του ομίλου απασχολείται δυνάμει συμβάσεων χρονοναύλωσης (time charters), με εξαίρεση το πλοίο «Dukeship», το οποίο έχει ναυλωθεί στην United Maritime βάσει σύμβασης ναύλωσης γυμνού πλοίου (charter out).

Το 2025 η εταιρεία κατέγραψε έσοδα 155,5 εκατ. δολάρια και καθαρά κέρδη 21,24 εκατ. δολάρια. Το σύνολο του ενεργητικού ήταν 606, 6 εκατ. δολάρια , οι καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες έφτασαν τα 52,6 εκατ. δολάρια.

Το πρώτο τρίμηνο του 2026 η εταιρεία παρουσίασε μεγάλη αύξηση οικονομικών μεγεθών. Τα έσοδα ανήλθαν στα 42,9 εκατ. δολ. έναντι 24,2 εκατ. δολ., το  προσαρμοσμένο ebitda  έφτασε τα 28,1 εκατ.  δολ. από 8 εκατ. δολ .και τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα 9,7 εκατ. δολ. έναντι ζημιών 6,8 εκατ. δολ. το περσινό πρώτο τρίμηνο.

Τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα, συμπεριλαμβανομένων των ταμειακών διαθεσίμων με περιορισμό χρήσης (βραχυπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο μέρος), ανέρχονταν στα 68,8 εκατ., έναντι 62,7 εκατ. κατά την 31.12.2025.

Το σύνολο ιδίων κεφαλαίων διαμορφώθηκε σε 289,3 εκατ., έναντι 281,4 εκατ. κατά την 31.12.2025, ενώ ο μακροπρόθεσμος δανεισμός (συμπεριλαμβανομένων των τραπεζικών δανείων και λοιπών χρηματοοικονομικών υποχρεώσεων), μετά την αφαίρεση των άμεσων αναλογούντων εξόδων συναλλαγής, ανερχόταν σε 319,7 εκατ., έναντι 290,2 εκατ. κατά την 31.12.2025. Η λογιστική αξία του στόλου ανήλθε σε 530,5 εκατ. δολ. συμπεριλαμβανομένων των καταβληθεισών δόσεων για πλοία υπό ναυπήγηση, έναντι  506,7 εκατ. κατά την 31.12.2025

Στα 546 εκατ. δολ το ναυπηγικό πρόγραμμα της εταιρείας

Το υπό εκτέλεση επενδυτικό πρόγραμμα της Seanergy αφορά τη ναυπήγηση ενός  νέου πλοίου Newcastlemax χωρητικότητας 211.000 DWT, το οποίο αναμένεται να παραδοθεί εντός του δεύτερου τριμήνου του 2028, καθώς και έξι  πλοίων Capesize συνολικής χωρητικότητας 1.088.000 DWT, τέσσερα  εκ των οποίων αναμένεται να παραδοθούν μεταξύ του δεύτερου και τέταρτου τριμήνου του 2027, ένα εντός του πρώτου τριμήνου του 2029, και ένα εντός του πρώτου εξαμήνου του 2029. Το συνολικό συμβατικό κόστος του προγράμματος επενδύσεων ανέρχεται σε 541,6 εκατ.

Η Seanergy έχει ήδη καταβάλει προκαταβολές ύψους 72,6 εκατ. δολ. από τα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμά της και έχει συμφωνήσει χρηματοδοτήσεις ύψους 236,5 εκατ. δολ για αυτό το σκοπό. Επιπλέον, η Seanergy  συνήψε με τη United Maritime συμφωνίες μεταβίβασης δύο πλοίων έναντι συνολικού τιμήματος  62,2 εκατ. δολ  εκτιμώντας ότι οι συναλλαγές αυτές θα ενισχύσουν τη ρευστότητά της κατά περίπου 25,4 εκατ. δολ μετά την αποπληρωμή ή μεταβίβαση υφιστάμενου δανεισμού. Στο πλαίσιο αυτό, η Seanergy  έχει ήδη εισπράξει 13,3 εκατ. δολ από την ολοκλήρωση της πρώτης μεταβίβασης ως καθαρά έσοδα μετά την μεταβίβαση του αντίστοιχου υφιστάμενου δανεισμού.

Τα αντληθησόμενα κεφάλαια, ύψους έως 100 εκατ. ευρώ, αφαιρουμένων των εκτιμώμενων δαπανών έκδοσης του ομολόγου ύψους 4,4 εκατ. περίπου, σε περίπτωση πλήρους κάλυψης της έκδοσης, θα ανέλθουν σε καθαρό ποσό 95,6 εκατ. περίπου. Από αυτά, ποσοστό 79,5%, ήτοι ποσό περίπου 76 εκατ. θα χρησιμοποιηθεί για τη χρηματοδότηση μέρους του τιμήματος των υπό ναυπήγηση πλοίων που απέκτησαν Θυγατρικές της. Ποσοστό 20,5%, ήτοι ποσό περίπου 19,6 εκατ. ευρώ θα χρησιμοποιηθεί για την κάλυψη αναγκών της Seanergy σε κεφάλαιο κίνησης έως 24 μήνες από την έκδοση.

Ο μεγαλύτερος μέτοχος της Seanergy είναι ο  Σταμάτης  Τσαντάνης ο οποίος διά της κυριότητας των 2.084.403 κοινών μετοχών και των 20.000 προνομιούχων μετοχών ελέγχει το 49,99% των δικαιωμάτων ψήφου του εκδοθέντος μετοχικού κεφαλαίου της Seanergy. Με ποσοστά 10,17% και 8,53% αντίστοιχα στις κοινές μετοχές συμμετέχουν στη Seanergy oι εφοπλιστές Κωστής  Κωνσταντακόπουλος και Γιώργος Οικονόμου.  Με τον Κωστή Κωνσταντακόπουλο η Seanergy  έχει αγαστή συνεργασία, καθώς η ναυτιλιακή του Costamare έχει κλείσει συμφωνίες χρονοναύλωσης με δύο  capesize  της Seanergy.

Διαβάστε επίσης

Seanergy Maritime: 6-8 Ιουλίου η δημόσια προσφορά του πενταετούς ομολόγου έως 100 εκατ. ευρώ

Γιατί οι ισχυροί εφοπλιστές Τσαντάνης, Αλαφούζος και Παππάς «βλέπουν» το Euronext Athens – Όλο το παρασκήνιο

Seanergy: Το success story που συνδυάζει τη ναυτιλιακή παράδοση με το σύγχρονο θεσμικό μοντέλο λειτουργίας