Coca Cola HBC: Περιθώριο ανόδου μέχρι τα 30 ευρώ/μετοχή «βλέπει» η Morgan Stanley

Τιμή στόχο 25 λίρες ανά μετοχή (περίπου 27,20 ευρώ) και σύσταση overweight δίνει η Morgan Stanley για τη μετοχή της Coca Cola HBC ΕΕΕ 0,42% 28,42.

Μάλιστα, οι αναλυτές της Morgan Stanley εκτιμούν ότι η μετοχή στο καλό σενάριο μπορεί να ανέλθει έως τις 28 λίρες (γύρω στα 30,47 ευρώ), ενώ στο κακό στις 17 λίρες (περίπου 18,50 ευρώ). Αντιστοίχως, το upside στο βασικό σενάριο είναι 25% από τα τρέχοντα επίπεδα ή 39% στο καλό σενάριο, ενώ το περιθώριο πτώσης στο κακό σενάριο είναι 15%, σε σύγκριση πάντα με τα τρέχοντα επίπεδα.

Η αμερικανική τράπεζα εκτιμά ότι φέτος η Cοca Cola HBC θα εμφανίσει έσοδα 6,124 δισ. ευρώ και κέρδη ανά μετοχή 1,10 ευρώ, ενώ το 2021 προβλέπει βελτίωση μεγεθών, με τις πωλήσεις να ξεπερνούν τα 6,5 δισ. ευρώ και τα κέρδη ανά μετοχή στα 1,37 ευρώ.

Η αποτίμηση της Cοca Cola HBC, βάσει των εκτιμήσεων της Morgan Stanley, είναι 19,9 φορές τα κέρδη του 2020 και 16 φορές τα κέρδη του 2021.

Σε όρους EV/EBITDA, η μετοχή διαπραγματεύεται στο 10,4 φέτος και 9,2 φορές το 2021. Στη δίκαιη αποτίμηση της Morgan Stanley, η τιμή της Coca Cola HBC αποτιμάται σε περίπου 20 φορές τα καθαρά κέρδη του 2021.