Η έκθεση της Optima Bank, με την οποία ξεκίνησε η κάλυψη της Lavipharm, λειτούργησε ως ισχυρός καταλύτης για τη μετοχή, οδηγώντας τη σε άνοδο 8% στη χθεσινή συνεδρίαση.
Ο τίτλος ολοκλήρωσε τις συναλλαγές στα 1,566 ευρώ, με όγκο 127 χιλιάδων μετοχών, ενώ η χρηματιστηριακή αξία της εταιρείας διαμορφώθηκε στα 267,4 εκατ. Ευρώ.
Η δε τιμή στόχος εκτινάσσεται στα 2,08 ευρώ, δηλαδή σε σχέση με το χθεσινό κλείσιμο μιλάμε ότι η μετοχή έχει ακόμα δρόμο ανόδου, κατά την Optima πάντα, 33,3%!
Το βασικό συμπέρασμα της ανάλυσης αφορά τις προοπτικές κερδοφορίας, καθώς οι εκτιμήσεις της Optima Bank προδιαγράφουν ιδιαίτερα ισχυρή αναπτυξιακή πορεία τα επόμενα χρόνια.
Για το 2026 προβλέπονται καθαρά κέρδη 7,3 εκατ. ευρώ, τα οποία εκτιμάται ότι θα αυξηθούν στα 20,7 εκατ. ευρώ το 2027 και στα 28,6 εκατ. ευρώ το 2028!
Οι προβλέψεις αυτές αποτυπώνουν μια θεαματική επιτάχυνση της κερδοφορίας, εξέλιξη που συνδέεται άμεσα με τη στρατηγική ενίσχυσης του χαρτοφυλακίου της εταιρείας.
Καθοριστικό ρόλο αναμένεται να διαδραματίσει η εξαγορά των δικαιωμάτων του Durogesic, σε συνδυασμό με τις υπόλοιπες επιχειρηματικές κινήσεις που έχουν προηγηθεί.
Αν και η αγορά είχε ήδη προεξοφλήσει ότι οι πρωτοβουλίες αυτές θα ενισχύσουν σημαντικά τα οικονομικά μεγέθη της Lavipharm, η επιβεβαίωση των προοπτικών μέσα από τις προβλέψεις ενός θεσμικού αναλυτή προσδίδει πρόσθετη βαρύτητα στις προσδοκίες για την επόμενη τριετία.
Aναλυτικότερα, για το 2026 η Optima προβλέπει πωλήσεις προ επιστροφών και υποχρεωτικών εκπτώσεων 90,2 εκατ. ευρώ, από 70 εκατ. ευρώ το 2025.
Τα προσαρμοσμένα EBITDA αναμένονται στα 17,7 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη στα 7,4 εκατ. ευρώ.
Η μεγάλη επιτάχυνση τοποθετείται στο 2027, όταν θα ενσωματωθεί η πλήρης ετήσια συνεισφορά του Durogesic.
Οι πωλήσεις εκτιμάται ότι θα αυξηθούν κατά 61,4%, στα 145,5 εκατ. ευρώ, τα EBITDA θα σχεδόν διπλασιαστούν στα 35,1 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη θα ανέλθουν στα 20,7 εκατ. ευρώ.
Στην περίοδο 2025-2030, η Optima προβλέπει μέση ετήσια αύξηση 25,9% στις πωλήσεις, 34,5% στα EBITDA και 59,2% στα καθαρά κέρδη.
Το περιθώριο EBITDA αναμένεται να διευρυνθεί κατά περίπου 6,7 ποσοστιαίες μονάδες, πλησιάζοντας το 29% στο τέλος της περιόδου.
Πέρα από το Durogesic, σημαντική συμβολή αναμένεται από την ιατρική κάνναβη, οι πωλήσεις της οποίας προβλέπεται να κινηθούν κοντά στα 20 εκατ. ευρώ το 2026, από 8,7 εκατ. ευρώ το 2025.
Πρόσθετοι καταλύτες είναι η betadine, μέσω της συμφωνίας με την iNova Pharmaceuticals για διάθεση σε έως 60 χώρες, καθώς και η περαιτέρω διείσδυση των διαδερμικών προϊόντων.
Η αποτίμηση βασίζεται σε μοντέλο προεξόφλησης ταμειακών ροών, με μέσο σταθμικό κόστος κεφαλαίου 9,5% και μακροπρόθεσμο ρυθμό ανάπτυξης 1%.
Βασικοί κίνδυνοι παραμένουν η εκτέλεση του σχεδίου για το Durogesic, οι επιβαρύνσεις από rebate και clawback, καθώς και οι πιέσεις στις τιμές και στα περιθώρια κέρδους.
Διαβάστε επίσης
Optima Bank για Lavipharm: «Αγορά» με τιμή στόχο 2,08 ευρώ – Τι αλλάζει με το Durogesic
Lavipharm: Πώς πενταπλασιάστηκε η αξία της μετοχής σε τέσσερα χρόνια
ΕΙΔΗΣΕΙΣ ΣΗΜΕΡΑ
Μοιραστείτε την άποψή σας
ΣχόλιαΓια να σχολιάσετε χρησιμοποιήστε ένα ψευδώνυμο. Παρακαλούμε σχολιάζετε με σεβασμό. Χρησιμοποιείτε κατανοητή γλώσσα και αποφύγετε διατυπώσεις που θα μπορούσαν να παρερμηνευτούν ή να θεωρηθούν προσβλητικές. Με την ανάρτηση σχολίου, συμφωνείτε να τηρείτε τους Όρους του ιστότοπου contact Δημιουργήστε το account σας εδώ, για να κάνετε like, dislike ή report ακατάλληλα/προσβλητικά σχόλια.