Καθώς το ChatGPT πλησιάζει τα τρίτα του γενέθλια, τουλάχιστον ένας στους δέκα μικροεπενδυτές παγκοσμίως το χρησιμοποιεί για να επιλέγει μετοχές, ενισχύοντας τη ραγδαία ανάπτυξη της αγοράς robo-advisory. Ωστόσο, ακόμη και οι υποστηρικτές του παραδέχονται ότι πρόκειται για υψηλού ρίσκου στρατηγική που δεν μπορεί (ακόμη) να υποκαταστήσει τους παραδοσιακούς χρηματοοικονομικούς συμβούλους.

Χάρη στην τεχνητή νοημοσύνη, οποιοσδήποτε επενδυτής μπορεί πλέον να επιλέξει μετοχές, να τις παρακολουθεί και να αποκτά αναλύσεις επιπέδου που κάποτε ήταν αποκλειστικό προνόμιο των μεγάλων τραπεζών και των θεσμικών επενδυτών.

1

Έκρηξη στην αγορά robo-advisors

Όπως αναφέρει το Reuters, η αγορά robo-advisory – δηλαδή οι εταιρείες που προσφέρουν αυτοματοποιημένες, αλγοριθμικές χρηματοοικονομικές συμβουλές, από fintech startups έως τράπεζες και διαχειριστές περιουσίας – προβλέπεται να αυξηθεί σε 470,91 δισεκατομμύρια δολάρια σε έσοδα έως το 2029, από 61,75 δισ. το 2024. Αυτό αντιστοιχεί σε αύξηση σχεδόν 600%, σύμφωνα με την εταιρεία ερευνών Research and Markets.

Ένας από τους νέους «χρήστες» αυτής της τεχνολογίας είναι ο Jeremy Leung, πρώην αναλυτής εταιρειών στην UBS, ο οποίος χρησιμοποιεί πλέον το ChatGPT για να διαχειρίζεται το προσωπικό του πολυθεματικό χαρτοφυλάκιο, από τότε που αποχώρησε από την ελβετική τράπεζα στα τέλη του περασμένου έτους.

«Δεν έχω πλέον την πολυτέλεια μιας πλατφόρμας όπως το Bloomberg ή άλλων πολύ ακριβών υπηρεσιών χρηματοοικονομικών δεδομένων», λέει ο Leung στο Reuters.

«Ακόμη και το απλό εργαλείο ChatGPT μπορεί να κάνει πολλά, και να αναπαράγει σημαντικό μέρος της δουλειάς που έκανα παλιά», προσθέτει, προειδοποιώντας όμως ότι το εργαλείο μπορεί να χάσει κρίσιμες πληροφορίες, αφού δεν έχει πρόσβαση σε δεδομένα που βρίσκονται πίσω από paywalls.

Απότομη υιοθέτηση, υψηλοί κίνδυνοι

Ο Leung δεν είναι ο μόνος. Η χρήση τεχνητής νοημοσύνης στις επενδύσεις αυξάνεται εκθετικά. Σύμφωνα με έρευνα του μεσίτη eToro (11.000 μικροεπενδυτές σε όλο τον κόσμο), περίπου το 50% δηλώνει ότι θα χρησιμοποιούσε εργαλεία AI όπως το ChatGPT ή το Gemini της Google για να επιλέξει ή να τροποποιήσει επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιό του – ενώ το 13% ήδη το κάνει.

Στο Ηνωμένο Βασίλειο, το 40% των συμμετεχόντων σε έρευνα της συγκριτικής πλατφόρμας Finder ανέφερε ότι έχει χρησιμοποιήσει chatbots ή AI για προσωπική οικονομική καθοδήγηση.

Ωστόσο, ακόμη και το ίδιο το ChatGPT προειδοποιεί ότι δεν πρέπει να χρησιμοποιείται για επαγγελματικές οικονομικές συμβουλές, ενώ η OpenAI, η δημιουργός του, δεν έχει δημοσιοποιήσει στοιχεία για το πόσοι το χρησιμοποιούν για επιλογή επενδύσεων.

«Τα μοντέλα τεχνητής νοημοσύνης μπορούν να είναι εξαιρετικά», λέει ο Dan Moczulski, διευθυντής του eToro στο Ηνωμένο Βασίλειο, μια πλατφόρμα με 30 εκατ. χρήστες παγκοσμίως. «Ο κίνδυνος έρχεται όταν οι άνθρωποι αντιμετωπίζουν γενικά μοντέλα, όπως το ChatGPT ή το Gemini, σαν μαγικές σφαίρες».

Ο ίδιος προτείνει να χρησιμοποιούνται εξειδικευμένες AI πλατφόρμες που έχουν εκπαιδευτεί αποκλειστικά για ανάλυση αγορών, διότι τα γενικά μοντέλα συχνά παραποιούν αριθμούς ή ημερομηνίες, βασίζονται υπερβολικά σε προκαθορισμένες αφηγήσεις και δίνουν υπερβολική έμφαση στην ιστορική πορεία των τιμών.

Το ChatGPT «νίκησε» τα πιο δημοφιλή αμοιβαία κεφάλαια

Η Finder ζήτησε από το ChatGPT, τον Μάρτιο του 2023, να δημιουργήσει ένα καλάθι μετοχών επιλέγοντας επιχειρήσεις υψηλής ποιότητας, με κριτήρια όπως χαμηλό χρέος, σταθερή ανάπτυξη και ανταγωνιστικά πλεονεκτήματα.

Το καλάθι αυτό, που περιλάμβανε μετοχές όπως η Nvidia, η Amazon, αλλά και κολοσσοί καταναλωτικών αγαθών όπως Procter & Gamble και Walmart, έχει ενισχυθεί σχεδόν κατά 55% από τότε – απόδοση 19 ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερη από τον μέσο όρο των 10 πιο δημοφιλών επενδυτικών κεφαλαίων στο Ηνωμένο Βασίλειο, περιλαμβανομένων των Vanguard, Fidelity, HSBC και Fundsmith.

Αξίζει βέβαια να σημειωθεί πως οι μετοχές στις ΗΠΑ βρίσκονται σε ιστορικά υψηλά επίπεδα και, προς το παρόν, φαίνονται ανθεκτικές απέναντι σε ασταθείς πολιτικές και αβέβαια μακροοικονομικά δεδομένα. Όμως, η επιλογή μετοχών μέσω ChatGPT απαιτεί επενδυτικές γνώσεις, και όσοι το χρησιμοποιούν παραδέχονται ότι ο κίνδυνος λανθασμένων επιλογών είναι μεγάλος.

Ο Leung χρησιμοποιεί εξειδικευμένα prompts όπως:
– «Υποθέτεις πως είσαι short analyst. Ποια είναι η short στρατηγική για αυτή τη μετοχή;»
– «Χρησιμοποίησε μόνο αξιόπιστες πηγές, όπως καταθέσεις στην SEC.»

«Όσο περισσότερο πλαίσιο δώσεις, τόσο καλύτερες είναι οι απαντήσεις», εξηγεί.

Η αισιοδοξία γύρω από το ChatGPT και τα AI εργαλεία έχει εκδημοκρατίσει την επενδυτική πληροφόρηση, αλλά δημιουργεί και κινδύνους. Είναι αδύνατο να διαπιστωθεί κατά πόσο οι μικροεπενδυτές χρησιμοποιούν εργαλεία διαχείρισης ρίσκου για να προστατευθούν όταν η αγορά στραφεί αρνητικά.

Ο πανευρωπαϊκός δείκτης STOXX 600 έχει αυξηθεί περίπου 10% το 2025, ενώ ο S&P 500 έχει κερδίσει 13%, μετά από άνοδο 23% το 2024.

«Αν οι άνθρωποι νιώσουν υπερβολικά άνετα επενδύοντας με AI και κερδίζουν χρήματα, ίσως δεν θα ξέρουν πώς να αντιδράσουν σε μια κρίση ή σε πτωτική συγκυρία», προειδοποιεί ο Leung.

 

Διαβάστε επίσης 

ΗΠΑ: Μεγαλύτερη από ό,τι είχε εκτιμηθεί η ανάπτυξη στο β΄τρίμηνο – Στο 3,8%

Στίβεν Μίραν (Fed): H αστάθεια της οικονομίας των ΗΠΑ απαιτεί ταχείες μειώσεις επιτοκίων

Allianz: Αυξάνεται ο παγκόσμιος πλούτος παρά τις προκλήσεις – Θετική εικόνα και στην Ελλάδα