Πλήγμα για την UBS από την ελβετική Βουλή: Aύξηση των κεφαλαιακών απαιτήσεων στο 90% παρά τις αντιδράσεις

Εγκρίθηκε Άνω Βουλή της Ελβετίας η συμβιβαστική πρόταση για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις της UBS, κάτι που σε μεγάλο βαθμό κινείται στη γραμμή των απαιτήσεων της κυβέρνησης, αποτελώντας πλήγμα για την τράπεζα.

Η πρόταση προβλέπει ότι η UBS θα πρέπει να καλύπτει το 90% της αξίας των θυγατρικών με κεφάλαια CET1.

Το ποσοστό είναι χαμηλότερο από το 100% που ζητούσε η κυβέρνηση.

Εντούτοις, απομακρύνεται από έναν συμβιβασμό που προέβλεπε εκτεταμένη χρήση μετατρέψιμου χρέους, μια λύση που επιθυμούσε η UBS.

Σημειώνεται ότι η τράπεζα έχει δηλώσει την αντίθεσή της στην επιλογή του 90%.

Ωστόσο, η Άνω Βουλή ψήφισε σήμερα υπέρ της πρότασης με 29 ψήφους έναντι 16, μετά την ένδειξη της υπουργού Οικονομικών, Κάριν Κέλερ-Σούτερ (Karin Keller-Sutter) την προηγούμενη ημέρα ότι είναι διατεθειμένη να την υποστηρίξει.

Το νομοσχέδιο θα περάσει πλέον στην Κάτω Βουλή, ενώ η οριστική απόφαση δεν αναμένεται πριν από το επόμενο έτος.

Η οριστική απόφαση για τις κεφαλαιακές απαιτήσεις της UBS δεν αναμένεται πριν από το 2027 το νωρίτερο, ενώ υπάρχει επίσης το ενδεχόμενο το ζήτημα να οδηγηθεί σε δημοψήφισμα.

Οι μετοχές της UBS διέγραψαν τα προηγούμενα κέρδη τους και κινήθηκαν σχεδόν αμετάβλητες μετά την ψηφοφορία.

Οι επιθυμίες της ελβετικής κυβέρνησης και οι έντονες αντιδράσεις

Σύμφωνα με το Bloomberg, η Ελβετία αναζητά από την κατάρρευση της Credit Suisse το 2023 έναν τρόπο ώστε να εξασφαλιστεί απέναντι σε μια νέα κρίση τη μοναδική παγκόσμιας εμβέλειας τράπεζά της.

Η προσέγγιση της κυβέρνησης βασίζεται σε σημαντική αύξηση των ιδίων κεφαλαίων, με τα στελέχη της UBS να αντιδρούν εντόνως, υποστηρίζοντας ότι μια τέτοια απαίτηση θα καταστήσει την τράπεζα λιγότερο ανταγωνιστική.

Οι βουλευτές κλήθηκαν τελικά να επιλέξουν μεταξύ τριών προτάσεων, οι οποίες είχαν επικρατήσει έπειτα από μια συζήτηση που ξεπέρασε τον προβλεπόμενο χρόνο και οδήγησε στην αναβολή της ψηφοφορίας για την Τετάρτη.

Υπενθυμίζεται ότι η κυβέρνηση επιθυμούσε από την UBS να καλύπτει το 100% των θυγατρικών της στο εξωτερικό με ίδια κεφάλαια, κάτι που θα μπορούσε να υποχρεώσει την τράπεζα να προσθέσει έως και 20 δισ. δολάρια σε κεφάλαια CET1 στην ελβετική μητρική της.

Οι δύο άλλες επιλογές προέβλεπαν είτε κάλυψη κατά 90% με ίδια κεφάλαια είτε πλήρη κάλυψη με έναν συνδυασμό 50% ιδίων κεφαλαίων και 50% μετατρέψιμων τίτλων AT1.

Η UBS είχε ταχθεί υπέρ της τελευταίας επιλογής και κατά των άλλων δύο.

Προειδοποίηση Ερμότι

Πριν από την ψηφοφορία, η Κέλερ-Σούτερ απηύθυνε εκτενή ομιλία στους βουλευτές, αντικρούοντας τα επιχειρήματα που είχαν διατυπώσει η UBS και οι υποστηρικτές της στο Κοινοβούλιο κατά των κυβερνητικών σχεδίων.

Ωστόσο, οι βουλευτές ενέκριναν μια πρόταση που βρίσκεται πιο κοντά στις αρχικές θέσεις της υπουργού παρά σε εκείνη που επιθυμούσε η UBS.

Αξίζει να σημειωθεί ότι, οι ισχύοντες τραπεζικοί κανόνες της Ελβετίας απαιτούν σήμερα κάλυψη 60% για τις μονάδες της UBS στο εξωτερικό, με το ένα τέταρτο αυτής της κάλυψης να μπορεί να αποτελείται από τίτλους AT1.

Η κυβέρνηση υποστηρίζει ότι το ισχύον πλαίσιο αποδείχθηκε ανεπαρκές κατά την κατάρρευση της Credit Suisse πριν από σχεδόν τέσσερα χρόνια.

Σε δημόσιες δηλώσεις τους τις τελευταίες ημέρες, ο διευθύνων σύμβουλος της UBS, Σέρτζιο Ερμότι (Sergio Ermotti) και ο πρόεδρος του Διοικητικού Συμβουλίου, Κολμ Κέλεχερ, προειδοποίησαν τους βουλευτές να μην υιοθετήσουν την κυβερνητική πρόταση.

Αντίστοιχη έκκληση διατύπωσε και ομάδα ισχυρών οργανώσεων εκπροσώπησης συμφερόντων.

Διαβάστε επίσης: 

Γκεοργκίεβα (ΔΝΤ): Προειδοποιεί ότι η «σκάλα» του χρέους δεν οδηγεί στον παράδεισο

Αμερικανικά ομόλογα: Υποχώρησαν οι αποδόσεις με το Brent να κινείται κάτω από τα $99

BofA για Eldorado Gold: Πώς οι Σκουριές αλλάζουν το προφίλ της εταιρείας – Διπλή αναβάθμιση σε Buy και τιμή στόχος 54 δολ.