Deutsche Bank: Νέα τιτλοποίηση κινδύνου για χαρτοφυλάκιο δανείων 2 δισ. δολαρίων

Σε νέα συναλλαγή μεταφοράς πιστωτικού κινδύνου (Significant Risk Transfer – SRT) προχωρά η Deutsche Bank, διευρύνοντας το φάσμα των περιουσιακών στοιχείων που καλύπτει μέσω της ταχέως αναπτυσσόμενης αγοράς τιτλοποιήσεων.

Η γερμανική τράπεζα εξετάζει συναλλαγή που συνδέεται με χαρτοφυλάκιο περίπου 2 δισ. δολαρίων σε subscription lines, σύμφωνα με πηγές με γνώση του θέματος, που επικαλείται το Bloomberg. Οι τελικοί όροι, συμπεριλαμβανομένου του μεγέθους της συναλλαγής, ενδέχεται να μεταβληθούν ανάλογα με τις συζητήσεις με τους επενδυτές.

Εκπρόσωπος της Deutsche Bank αρνήθηκε να σχολιάσει.

Τι είναι τα subscription lines

Οι περισσότερες συναλλαγές SRT χρησιμοποιούνται από τις τράπεζες για τη μεταφορά μέρους του πιστωτικού κινδύνου που συνδέεται με εταιρικά δάνεια. Ωστόσο, η ισχυρή επενδυτική ζήτηση επιτρέπει πλέον στις τράπεζες να αξιοποιούν και άλλες κατηγορίες χρηματοδοτήσεων.

Σε αυτή την κατεύθυνση εντάσσονται τα subscription lines, τα οποία είναι συνήθως βραχυπρόθεσμα δάνεια προς εταιρείες private equity ή private credit. Χρησιμοποιούνται για να καλύψουν προσωρινά τις χρηματοδοτικές τους ανάγκες μεταξύ της πραγματοποίησης μιας επένδυσης ή μιας δαπάνης και της άντλησης κεφαλαίων από τους επενδυτές τους.

Η Deutsche Bank δεν είναι η μόνη τράπεζα που στρέφεται στη συγκεκριμένη κατηγορία. Η Standard Chartered εργάζεται επίσης πάνω σε SRT που συνδέεται με ανάλογο χαρτοφυλάκιο δανείων. Νωρίτερα μέσα στο έτος, η Goldman Sachs είχε συζητήσεις με επενδυτές για αντίστοιχη συναλλαγή, ενώ και η NatWest έχει εξετάσει παρόμοια κίνηση.

Στόχος η κεφαλαιακή ελάφρυνση

Η Deutsche Bank επιδιώκει να αξιοποιήσει περισσότερο τις συναλλαγές SRT ως εργαλείο για την αποτελεσματικότερη διαχείριση των εποπτικών κεφαλαίων της.

Ο οικονομικός διευθυντής της τράπεζας, Raja Akram, είχε αναφέρει τον Ιούλιο ότι σχεδιάζονται νέες πλατφόρμες SRT, προκειμένου να δημιουργηθούν πρόσθετες δυνατότητες κεφαλαιακής ελάφρυνσης.

Στο τέλος του δεύτερου τριμήνου, οι συναλλαγές SRT προσέφεραν στη Deutsche Bank ελάφρυνση του ισολογισμού που αντιστοιχούσε σε 75 έως 80 μονάδες βάσης του δείκτη κεφαλαίων CET1.
SRT και για εταιρικά δάνεια, data centers και γερμανικές ΜμΕ

Το σχεδιαζόμενο deal των 2 δισ. δολαρίων αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής της Deutsche Bank για τη μεταφορά πιστωτικού κινδύνου από διαφορετικές κατηγορίες του χαρτοφυλακίου της.

Παράλληλα, η τράπεζα σχεδιάζει την πώληση SRT για την αντιστάθμιση κινδύνου σε περίπου 4 δισ. δολάρια δανείων προς μεγάλες επιχειρήσεις.

Σε εξέλιξη βρίσκονται επίσης συζητήσεις για συναλλαγή που θα συνδέεται με περίπου 2 δισ. ευρώ (2,3 δισ. δολάρια) δανείων project finance, στα οποία περιλαμβάνονται και χρηματοδοτήσεις για κέντρα δεδομένων.

Επιπλέον, η Deutsche Bank επεξεργάζεται SRT που αφορά περίπου 1,5 δισ. ευρώ δανείων προς μικρές και μεσαίες γερμανικές επιχειρήσεις, ενισχύοντας περαιτέρω τη χρήση των συγκεκριμένων συναλλαγών ως εργαλείου διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου και των κεφαλαιακών απαιτήσεων.

 

Διαβάστε επίσης 

Μπήτρος Συμμετοχική: Ζημιές 379 χιλ. ευρώ στο εξάμηνο – Στα 44,3 εκατ. ευρώ ο καθαρός δανεισμός

Monte dei Paschi: Το σχέδιο του CEO για «έναν ιταλικό ηγέτη» – Τι στάση παίρνουν οι εμπλεκόμενοι

Allianz: Οργανωτικές αλλαγές ανακοίνωσε η εταιρεία