Άρθρα

ΕΓΚΛΗΜΑ ΧΩΡΙΣ (;) ΤΙΜΩΡΙΑ: Δύο χρόνια από τη μεγαλύτερη εξαπάτηση επενδυτών όλων των εποχών

  • Γράφει στο mononews.gr ο Γιάννης Κυριακόπουλος, Πρόεδρος Ένωσης Ελλήνων Επενδυτών
Γιάννης Κυριακόπουλος

Γιάννης Κυριακόπουλος – Δικηγόρος-Οικονομολόγος, πρόεδρος της Ένωσης Ελλήνων Επενδυτών


Ήταν η 4η Μαΐου 2018 όταν το -άγνωστο έως πρότινος- hedge fund QCM «χτύπησε» σαν κεραυνός εν αιθρία, δημοσιοποιώντας την έκθεσή του επί της πραγματικής οικονομικής κατάστασης της Folli Follie, ανακοινώνοντας ταυτόχρονα ότι είχε λάβει θέση πώλησης στην Αγορά Παραγώγων, «σορτάροντας» τη μετοχή της, εξαιρετικά επικερδώς όπως φάνηκε σύντομα.

Για όλους εκείνους τους επενδυτές, Έλληνες και αλλοδαπούς, ιδιώτες και «θεσμικούς» (Αμοιβαία Κεφάλαια, Επαγγελματικά Ταμεία, Sovereign Wealth Funds, Επενδυτικές Εταιρείες), οι οποίοι είχαν έκθεση συνολικά άνω των 400 εκατομμυρίων ευρώ σε ομόλογα και άνω των 600 εκατομμυρίων ευρώ σε μετοχές, η ανακοίνωση αυτή τους κατέλαβε κυριολεκτικά εξαπίνης, καθώς η εισηγμένη εταιρεία είχε μόλις προ ημερών δημοσιεύσει τις οικονομικές καταστάσεις του 2017, στις 24 Απριλίου 2018,  υπογεγραμμένες από Ορκωτούς Ελεγκτές, οι οποίες έδειχναν μια εταιρεία με δισεκατομμύρια τζίρο και εκατοντάδες εκατομμύρια κέρδη: Μια εταιρεία που η μετοχή της, με βάση τους αναλυτές, ήταν «ελαφρά υποτιμημένη» σε σχέση με την «πραγματική» της αξία και άρα ελκυστική για αγορά σε εκείνα τα επίπεδα…

Οι  πρώτες αντιδράσεις των επενδυτών

Οι πρώτες αντιδράσεις τους ποίκιλαν μεταξύ… άκρας δυσπιστίας περί του αξιοπιστίας του «άγνωστου» ειδεχθούς κερδοσκόπου και… απόλυτου αιφνιδιασμού, τελώντας εν αναμονή επίσημων ανακοινώσεων και ενεργειών της Εποπτικής Αρχής – Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, της Διοικήσεως του Χρηματιστηρίου – ΕΧΑΕ και της ίδιας της πληττόμενης Εταιρείας.

Στο χάος που μεσολάβησε, μέχρι την αναστολή διαπραγμάτευσης της μετοχής της στις 25 Μαΐου 2018,  20 μέρες μετά την αρχική είδηση, η διοίκηση της Folli Follie αλλά και προσωπικά ο αρχικός ιδρυτής της, τότε και νυν μεγαλομέτοχος του 35%, διαρρήγνυαν τα ιμάτιά τους, καταγγέλλοντας θεούς και δαίμονες, απειλώντας με μηνύσεις, προσφυγές στη Δικαιοσύνη κλπ., ενώ έσπευδαν να ανακοινώνουν γιγαντιαία προγράμματα επαναγοράς ιδίων μετοχών (λίγες μέρες πριν παύσει η διαπραγμάτευσή τους)…

Η αμηχανία/απραξία της Εποπτικής Αρχής/Χρηματιστηρίου

Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς; Αγρόν ηγόραζε, όπως και η Διοίκηση του Χρηματιστηρίου: Άναυδοι και οι ίδιοι, ανέτοιμοι και «καθεύδοντες υπό Μανδραγόραν»… ωσάν να είχε «σκάσει» αυτό το τεράστιο σκάνδαλο σε κάποια άλλη χώρα, ωσάν να αφορούσε «ξένη» εταιρεία κι όχι μία εκ των μεγαλύτερων σε κεφαλαιοποίηση στο Ελληνικό Χρηματιστήριο, «στολίδι» του Δείκτη Κεφαλαιοποίησης της Morgan Stanley (MSCI Standard Greece), «καμάρι» της Επιχειρηματικής Κοινότητας της χώρας, με τους ιδρυτές και επικεφαλής της διοικήσεώς της να κοσμούν τα πρωτοσέλιδα διεθνών και ελληνικών ΜΜΕ και φυσικά τις κοσμικές στήλες, αναδεικνύοντας τον αμύθητο πλούτο τους αλλά και την την φιλανθρωπική τους δράση, «δικαίως»  βέβαια, αφού το άξιζε η αναγνωρισμένη επιτυχία τους…

Πώς ενήργησαν οι επενδυτές έως την αναστολή διαπραγμάτευσης στις 25 Μαΐου 2018;

Αλλοι εκ των επενδυτών έσπευσαν την περίοδο αυτή να ρευστοποιήσουν κακήν κακώς, άλλοι έμειναν αποσβολωμένοι  «με τα χαρτιά στο χέρι», κι άλλοι, επηρεαζόμενοι από την αφωνία και «έμμεση» έγκριση των Εποπτικών Αρχών στις ανακοινώσεις της διοικήσεως της Folli, από την έμμεση συμπόρευση-συνενοχή (διά της αφωνίας) των ογκόλιθων FUNDS που συμμετείχαν μετοχικά με σημαντική έκθεση, όπως η Fidelity και η Fosun, έκριναν ως «μοναδική» ευκαιρία το γεγονός της βίαιης πτώσης της τιμής της μετοχής και αγόρασαν μετοχές, παραπλανημένοι από τις ουρανομήκεις κραυγές  της εταιρείας ότι… πρόκειται περί ψευδών, ότι «θα λάμψει η αλήθεια», ότι … «λύκοι της Wall Street επιτίθενται στην αγνή και άσπιλη ελληνική εταιρεία» ενώ διαρρήνγνυαν τα ιμάτιά τους ότι «σύντομα» οι… εξ εσπερίας δολοπλόκοι θα αντιμετωπίσουν την μήνιν τους..

 Η Ενωση Ελλήνων Επενδυτών

Εκείνη την εποχή, μόλις βρισκόταν στα σπάργανα η σύσταση της Ενώσεως Ελλήνων Επενδυτών, μιας ιδέας που είχαμε αρκετοί κατά νου να υλοποιήσουμε, ώστε όταν –σταδιακά- θα άρχιζε να έχει  πάλι… επενδυτές το Ελληνικό Χρηματιστήριο (μετά από απουσία σχεδόν 15 ετών… ελάχιστοι πια δραστηριοποιούντο σ’ αυτό), να μπορούμε να παρεμβαίνουμε δυναμικά στο πλευρό τους, συμμετέχοντας στις Γενικές Συνελεύσεις, ασκώντας «ακτιβισμό», προβαίνοντας σε καταγγελίες στις Εποπτικές Αρχές, καταθέτοντας μηνυτήριες αναφορές και ασκώντας ομαδικές αγωγές υπέρ τους.

Δεν το κρύβω ότι την έμπνευση την πήρα από την αμερικανική εμπειρία, όπου όχι μόνον δικηγόροι αλλά και ισχυροί ιδιώτες επενδυτές, αλλά και ενώσεις μικρομετόχων, παρεμβαίνουν δυναμικά και αναγνωρίζονται με σεβασμό από τις Εποπτικές Αρχές, το Χρηματιστήριο, την Δικαιοσύνη, την Κυβέρνηση κλπ..

Μάλιστα, οι δικηγόροι-συνεργάτες μας στις ΗΠΑ, όπως ο «θρυλικός» Jay Eisenhofer αλλά και ο Olav Haazen, έχουν κυριολεκτικά «ξετινάξει» κολοσσιαίες εισηγμένες εταιρείες αλλά και ορκωτούς ελεγκτές (όπως την Arthur Andersen στην περιβόητη υπόθεση της ENRON), επιτυγχάνοντας θηριώδεις αποζημιώσεις σε πελάτες τους -κυρίως Ταμεία- σε σχετικά σύντομο χρονικό διάστημα.

Ετσι, αποφασίσαμε και, σύντομα, δεκάδες ζημιωθέντων επενδυτών της Folli συγκεντρώθηκαν, μεταξύ των οποίων και λίγοι αλλοδαποί, συμμετέχοντας και στις ομαδικές αγωγές αλλά και στις μηνύσεις που καταθέσαμε (αρχικά μηνυτήρια αναφορά της Ενώσεως, μετά επικαιροποίηση διά προσωπικών εγκλήσεων δεκάδων εκ των επενδυτών).

31η Ιουλίου 2018 η κατάθεση της μηνυτήριας αναφοράς στον Οικονομικό Εισαγγελέα κ. Δραγάτση

Μόνιμη επωδός στα χείλη όλων ήταν: ΠΟΤΕ ΕΠΙΤΕΛΟΥΣ ΘΑ ΚΛΗΘΟΥΝ ΟΙ ΥΠΑΙΤΙΟΙ ΝΑ ΛΟΓΟΔΟΤΗΣΟΥΝ ΣΤΗΝ ΠΟΙΝΙΚΗ ΔΙΚΑΙΟΣΥΝΗ; Παρά το ότι εμείς σπεύσαμε, στα τέλη Ιουλίου 2018, και καταθέσαμε τη Μηνυτήρια Αναφορά με… «την ψυχή στο στόμα» για να προλάβουμε και αφού ένας (αρχικά) εκ των επενδυτών κατέθεσε ο ίδιος για την ζημία που υπέστη (χωρίς την μαρτυρία του οποίου ΔΕΝ ΘΑ «κούμπωνε» η μηνυτήρια αναφορά!!!), κι αφού επικαιροποίησαμε ΕΓΚΑΙΡΩΣ τη μηνυτήρια, μετά την ψήφιση του Νόμου της προηγούμενης κυβερνήσεως (που ασμένως εφήρμοσε και η νυν…), που επεξέτεινε την αρχή της κατ’ έγκλησιν διώξεως έναντι της αυτεπαγγέλτου που προίσχυε, καταθέτοντας 120 προσωπικές μηνύσεις…

Τι αποτέλεσμα υπήρξε;

Θα ήθελα ειλικρινά να σας δείξω τα οργίλα μηνύματα των αλλοδαπών εκπροσώπων ΔΙΕΘΝΩΝ FUNDS που διαχειρίζονται δισεκατομμύρια, οι οποίοι μας προσέγγισαν μετά από σύσταση του Διεθνούς Οργανισμού «International Shareholder Services» που εκπροσωπεί άνω των 5.000 θεσμικών επενδυτών παγκοσμίως https://www.issgovernance.com/securities-class-action-services/ αφού πρώτα υιοθέτησε τις δράσεις της Ενώσεως μας. Σε όλο αυτό το διάστημα, οι δικαστικές μας «μάχες» στα πολιτικά δικαστήρια ήταν συνεχείς και –ενίοτε- κερδοφόρες,  αφού καταφέραμε να δεσμεύσουμε προσωρινά μέρος του συνολικού ποσού που είχαν ζημιωθεί τα μέλη μας, παρά την ολιγάνθρωπη δύναμη πυρός αλλά και τους περιορισμένους οικονομικούς και ανθρώπινους πόρους.

Διενεργήσαμε αλλεπάλληλες δικαστικές ενέργειες (αιτήσεις ασφαλιστικών μέτρων, αναστολής, προσωρινές διαταγές, κατασχέσεις κλπ) με πραγματικά υπέρογκο οικονομικό κόστος και ατελείωτες ώρες μόχθου, απέναντι σε μια πολυεθνική και πολυπλόκαμη εταιρεία με δικαστική και εταιρική εκπροσώπηση εκ του «ανφάν γκατέ»… των διαπρεπέστερων δικηγόρων αλλά και κορυφαίων επιχειρηματικών ονομάτων της Χώρας (που εναλλάσσονταν  με κινηματογραφική ταχύτητα στο… καρουζέλ του Διοικητικού Συμβουλίου της που άλλαξε σύνθεση 30 φορές μέσα σε 2 χρόνια!!!!)… από κοινού αντεπιτιθέμενων με σφοδρότητα αλλά και πάθος… ενώ τα…. εκατομμύρια που δαπανούσε η εταιρεία για να αποκρούσει τις επιθέσεις μας δαπανώντο αφειδώς, συναθροιζόμενα δε με τα μυθικά ποσά σε αμοιβές συμβούλων, ελεγκτών, παρα-ελεγκτών, πανάκριβων δικηγορικών εταιρειών της αλλοδαπής ΕΚΑΨΑΝ ΤΕΛΙΚΑ ΟΛΑ ΣΧΕΔΟΝ ΤΑ ΤΑΜΕΙΑΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ!!!

Κι όλα αυτά, τα τραγελαφικά, συνέβαιναν σε μια κορυφαία εισηγμένη Ελληνική Εταιρεία κι ενώ ακόμη δεν είχε ενσκήψει ο κορονοϊός και η Ελλάδα έβγαινε επιτέλους μετά από μια δεκαετή κρίση χρέους, μνημονίων και κυρίως διεθνούς (δικαίως  ή αδίκως) αναξιοπιστίας στο ελληνικό brand name…

 ΣΤΟ ΔΙΑ ΤΑΥΤΑ… που λέμε και εμείς οι δικηγόροι, ίνα συνελόντι ειπείν…

Ποια η πορεία της υποθέσεως μετά την 31η Ιουλίου που καταθέσαμε Μηνυτήρια Αναφορά;

Σιγή ιχθύος από πλευράς ποινικής δικαιοσύνης… ΔΥΟ ΧΡΟΝΙΑ μετά την ανακοίνωση του QCM,  ΕΝΑΜΙΣΗ μετά την κατάθεση της μηνυτήριας αναφοράς της Ενώσεως Ελλήνων Επενδυτών… Μέχρι «κυριολεκτικά χθες»… όπου, δύο χρόνια μετά, ΕΝ ΜΕΣΩ ΚΑΡΑΝΤΙΝΑΣ, κληθήκαμε από την διεξάγουσα την Προανάκριση ώστε να  ενημερώσουμε όσους μηνυτές ήθελαν να καταθέσουν και μάλιστα μέσα σε πολύ σύντομη προθεσμία, πράγμα που καταφέραμε να πετύχουμε και βέβαια δηλώσαμε ότι  όταν θα γίνει εφικτό, αμέσως μόλις λήξει η καραντίνα,  θα προτείνουμε και άλλους αρκετούς μηνυτές για να καταθέσουν.

ΚΑΙ ΤΩΡΑ ΤΙ ΜΕΛΛEI ΓΕΝΕΣΘΑΙ ΜΕ ΤΗΝ ΥΠΟΘΕΣΗ ΤΗΣ FOLLI ΕΝ ΜΕΣΩ ΤΗΣ ΠΡΩΤΟΦΑΝΟΥΣ ΚΡΙΣΕΩΣ ΠΟΥ ΘΑ ΠΡΟΚΑΛΕΣΕΙ Ο ΚΟΡΟΝΟΪΟΣ ΣTHN EΛΛHNIKH OIKONOMIA;

Μετά από την επιτυχή διαχείριση της υποθέσεως του κορονοϊού αλλά και της μόλις προηγουμένως επιτυχούς απόκρουσης της απόπειρας εισβολής στον Εβρο, η Κυβέρνηση έχει καταφέρει να «κερδίσει» πόντους αξιοπιστίας ενώπιον της Διεθνούς Κοινότητας.

Τώρα, κι αφού επιτέλους θα πάψουμε να ΜΕΝΟΥΜΕ ΣΠΙΤΙ σε αυτή την πρωτοφανή παγκόσμια καραντίνα, ήρθε η ώρα της αναμέτρησης της χώρας μας με την τεράστια πρόκληση της επελαύνουσας «ιστορικής» οικονομικής κρίσης.

ΤΩΡΑ είναι η ώρα να διαδραματίσει το Ελληνικό Χρηματιστήριο έναν ΜΟΝΑΔΙΚΟ στα ΧΡΟΝΙΚΑ ρόλο, ώστε με πρωταγωνιστή την ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΜΑΤΙΚΟΤΗΤΑ, να προσελκύσει μακροπρόθεσμες αποταμιεύσεις, σε πραγματικά ελκυστικές αντικειμενικά τιμές, και να ΣΥΡΕΙ επιθετικά και εμπροσθοβαρώς την Ελληνική Οικονομία εκεί που της αξίζει!

Πιστεύει όμως κανείς με τα σωστά του, ότι εάν δεν αποδοθεί δικαιοσύνη, όσο σκληρή κι αν είναι, στο θέμα αυτής της μοναδικής εταιρικής απάτης που πλήγωσε τη χώρα διεθνώς, ότι θα το πετύχουμε; Γιατί από τον κορονοϊό, χάρη στην επιστήμη, σε 9-18 μήνες θα ξεμπλέξουμε. Με τον ιό της FOLLI (και όποιας άλλης παρόμοιας…) ΠΟΤΕ;

DE PROFUNDIS

Γιάννης Κυριακόπουλος

Πρόεδρος Ένωσης Ελλήνων Επενδυτών

www.helinas.gr



ΣΧΟΛΙΑ