Motor Oil: Καθαρά κέρδη €967,2 εκατ. το 2022

Η Διοίκηση της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. κατά τη διάρκεια της τηλεδιάσκεψης αναφορικά με τα οικονομικά αποτελέσματα και τις επιδόσεις του Ομίλου για τη χρήση 2022, πραγματοποίησε την ετήσια ενημέρωση αναλυτών σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στον Κανονισμό του Χρηματιστηρίου Αθηνών.

Επιπρόσθετα, έγινε αναφορά στις επιχειρηματικές εξελίξεις του Ομίλου για τη χρήση 2023.

Τα Δημοσιευμένα θεμελιώδη οικονομικά μεγέθη καθώς επίσης και η ανάλυση των πωλήσεων των προϊόντων της Μητρικής Εταιρίας και του Ομίλου ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. τη χρήση 2022 συγκριτικά με τη χρήση 2021 παρουσιάζονται στους παρακάτω πίνακες:

Βασικοί παράγοντες διαμόρφωσης των οικονομικών μεγεθών Εταιρίας και Ομίλου

ΕΤΑΙΡΙΑ

Η σημαντική αύξηση του κύκλου εργασιών (κατά 71,12%) τη χρήση 2022 έναντι της χρήσης 2021 οφείλεται στην αύξηση του μέσου όρου των τιμών των προϊόντων πετρελαίου εκπεφρασμένων σε Δολάρια Η.Π.Α. (κατά 51,53%) και στην ενδυνάμωση του Δολαρίου Η.Π.Α. έναντι του Ευρώ (μέση ισοτιμία) κατά 10,97% δεδομένου ότι το μεγαλύτερο μέρος των πωλήσεων της Μητρικής αφορά εξαγωγές τιμολογούμενες σε δολάρια Η.Π.Α. (μέση ισοτιμία 2022: 1€ = 1,0530 USD έναντι 1€ = 1,1827 USD το 2021).

Ο όγκος πωλήσεων προϊόντων του Διυλιστηρίου διαμορφώθηκε σε ΜΤ 13.842 χιλ. το 2022 έναντι ΜΤ 14.266 χιλ. το 2021. Η διάθεση των προϊόντων πραγματοποιήθηκε και στις τρεις αγορές στις οποίες παραδοσιακά δραστηριοποιείται η Εταιρεία (Εσωτερική, Εξαγωγές, Ναυτιλία) επιβεβαιώνοντας τον εξαγωγικό προσανατολισμό της δεδομένου ότι οι πωλήσεις Εξωτερικού και Ναυτιλίας διαμορφώθηκαν στο 85,47% του συνολικού όγκου πωλήσεων.

Τα Κέρδη προ Φόρων, Τόκων και Αποσβέσεων (EBITDA) της Εταιρείας τη χρήση 2022 διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 1.395,7 εκατ. έναντι Ευρώ 341,9 εκατ. το 2021. Η διαμόρφωση των EBITDA σε ιστορικά υψηλά για την Εταιρεία επίπεδα οφείλεται στην θετική επίδραση συγκεκριμένων παραμέτρων και ειδικότερα:

α) στην αυξημένη ποσοστιαία συμμετοχή του όγκου των βιομηχανικών πωλήσεων του Διυλιστηρίου (96,06% το 2022 έναντι 88,50% το 2021),

β) στα ιστορικά υψηλά διεθνή περιθώρια διύλισης μεσαίων αποσταγμάτων (diesel, Jet) για τα οποία η αυξημένη δυνατότητα παραγωγής του Διυλιστηρίου της ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. χρονολογείται ήδη από το 2005 ως απόρροια της κατασκευής του Συγκροτήματος Υδρογονοδιάσπασης (Hydrocracker), και

γ) στην ενδυνάμωση του Δολαρίου Η.Π.Α η ισοτιμία του οποίου έναντι του Ευρώ διαμορφώθηκε σε υψηλά 20ετίας σε συνέχεια της απόφασης της Κεντρικής Τράπεζας των Η.Π.Α. (Federal Reserve) να υιοθετήσει πολιτική επιθετικής αύξησης των επιτοκίων ως μέτρο καταπολέμησης των πληθωριστικών πιέσεων.

Τη χρήση 2022 η συνολική χρηματοοικονομική δαπάνη διαμορφώθηκε σε Ευρώ 12,4 εκατ. έναντι Ευρώ 30,6 εκατ. τη χρήση 2021. Η σημαντική βελτίωση οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εσόδων από Συμμετοχές (εισπραχθέντα μερίσματα) κατά Ευρώ 9,7 εκατ., καθώς επίσης στη σημαντική συνεισφορά των πιστωτικών τόκων και λοιπών εσόδων επενδύσεων λόγω της σημαντικής αύξησης των επιτοκίων καταθέσεων USD σε σχέση με τα αντίστοιχα επιτόκια του 2021 δεδομένου ότι η ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. διαθέτει υψηλά ταμειακά διαθέσιμα σε δολάρια Η.Π.Α.

Τα κέρδη προ Φόρων (EBT) διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 1.303,6 εκατ. τη χρήση 2022 έναντι Ευρώ 241,4 εκατ. τη χρήση 2021.

Τα κέρδη μετά από Φόρους (EAT) διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 735 εκατ. τη χρήση 2022 έναντι Ευρώ 183,2 εκατ. τη χρήση 2021.

ΟΜΙΛΟΣ

Η αύξηση του ενοποιημένου κύκλου εργασιών (κατά 61,99%) τη χρήση 2022 έναντι της χρήσης 2021 οφείλεται στις ίδιες παραμέτρους που συνέβαλαν στη διαμόρφωση του κύκλου εργασιών της μητρικής.

Τα ενοποιημένα EBITDA τη χρήση 2022 διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 1.692,9 εκατ. έναντι Ευρώ 489,6 εκατ. τη χρήση 2021 με τη συνεισφορά των θυγατρικών Ομίλων CORAL & AVIN να ανέρχεται σε Ευρώ 125,3 εκατ. (Ευρώ 121 εκατ. το 2021), της θυγατρικής MOTOR OIL RENEWABLE ENERGY ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. σε Ευρώ 83,8 εκατ. (Ευρώ 44,7 εκατ. το 2021), της NRG σε Ευρώ 52,4 εκατ. (αρνητικά EBITDA Ευρώ 29,3 εκατ. το 2021) και της LPC σε Ευρώ 20,3 εκατ. (Ευρώ 8,9 εκατ. το 2021).

Σε ενοποιημένο επίπεδο η συνολική χρηματοοικονομική δαπάνη διαμορφώθηκε σε Ευρώ 98,4 εκατ. τη χρήση 2022 έναντι 80,2 εκατ. τη χρήση 2021.

Τα Κέρδη από Συγγενείς Εταιρίες ποσού Ευρώ 143,4 εκατ., αφορούν στο συνολικό αποτέλεσμα της αναλογίας του Ομίλου επί των κερδών των εταιρειών που ενοποιούνται με τη μέθοδο της Καθαρής θέσης. Τα μεγαλύτερα ποσά αφορούν στην αναλογία του Ομίλου επί των κερδών της ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (Ευρώ 67 εκατ.), της ΚΟΡΙΝΘΟΣ POWER (Ευρώ 32,3 εκατ.), της SHELL & MOH A.E. ΑΕΡΟΠΟΡΙΚΩΝ ΚΑΥΣΙΜΩΝ (Ευρώ 7,4 εκατ.) και κέρδη ποσού Ευρώ 35,4 εκατ. από την απώλεια ελέγχου λόγω πώλησης του 50% της συμμετοχής στην ALPHA ΔΟΡΥΦΟΡΙΚΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ Α.Ε. από τη MEDIAMAX HOLDINGS LIMITED.

Τα ενοποιημένα κέρδη προ Φόρων (EBT) διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 1.557,5 εκατ. τη χρήση 2022 έναντι Ευρώ 258,2 εκατ. τη χρήση 2021.

Τα ενοποιημένα κέρδη μετά από Φόρους (EAT) διαμορφώθηκαν σε Ευρώ 967,2 έναντι Ευρώ 202,4 εκατ. τη χρήση 2021.

Επενδυτική Δαπάνη

Η συνολική επενδυτική δαπάνη της Εταιρίας τη χρήση 2022 διαμορφώθηκε σε Ευρώ 163,2 εκατ. Τα μεγαλύτερα ποσά της δαπάνης αφορούσαν: α) Ευρώ 80,1 εκατ. το συγκρότημα κατεργασίας νάφθας η κατασκευή του οποίου ολοκληρώθηκε εντός του 2022 και η λειτουργία του ξεκίνησε το τέταρτο τρίμηνο 2022, β) Ευρώ 22,4 εκατ. συνήθεις δαπάνες συντήρησης των υφιστάμενων μονάδων του Διυλιστηρίου και σειρά έργων μικρότερης κλίμακας (miscellaneous) με σκοπό την ενίσχυση των όρων ασφαλείας και υγιεινής, καθώς επίσης και τη βελτίωση των περιβαλλοντικών όρων του Διυλιστηρίου, γ) Ευρώ 19,7 εκατ. το έργο κατασκευής νέας μονάδας συμπαραγωγής ισχύος και θερμότητας υψηλής απόδοσης, συνολικού προϋπολογισμού Ευρώ 60 εκατ., για την αύξηση της εγκατεστημένης ισχύος των μονάδων συμπαραγωγής του Διυλιστηρίου σε 142MW (από 85MW) με σκοπό τη διασφάλιση της ενεργειακής αυτονομίας του στα νέα δεδομένα μεγέθους.

Για τη χρήση 2023 η συνολική επενδυτική δαπάνη της Εταιρίας αναμένεται να διαμορφωθεί σε Ευρώ 170 εκατ. με το μεγαλύτερο μέρος αυτής να αφορά έργα του Διυλιστηρίου και ειδικότερα: τη νέα μονάδα συμπαραγωγής ισχύος και θερμότητας υψηλής απόδοσης (συνολικού προϋπολογισμού Ευρώ 60 εκατ.), την έναρξη του έργου κατασκευής μίας νέας μονάδας διάσπασης προπυλενίου (Fluid Catalytic Cracker-FCC-propylene splitter) συνολικού προϋπολογισμού Ευρώ 125 εκατ., τις συνήθεις και προγραμματισμένες δαπάνες συντήρησης των υφιστάμενων μονάδων του Διυλιστηρίου καθώς και σειρά έργων μικρότερης κλίμακας (miscellaneous) και νέα έργα για την επέκταση των λιμενικών εγκαταστάσεών του.

Επιχειρηματικές Εξελίξεις

Τη χρήση 2022 ο Όμιλος ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. εδραίωσε τη θέση του στον κλάδο των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ). Ειδικότερα, η 100% θυγατρική εταιρεία MOTOR OIL RENEWABLE ENERGY ΜΟΝΟΠΡΟΣΩΠΗ Α.Ε. (MORE), διεύρυνε σημαντικά το χαρτοφυλάκιο των εν λειτουργία αιολικών πάρκων που διαχειρίζεται μέσω της συμμετοχής της στη νεοσυσταθείσα εταιρεία ΑΝΕΜΟΣ RES HOLDINGS Α.Ε3. Η ΑΝΕΜΟΣ RES HOLDINGS διαθέτει χαρτοφυλάκιο εν λειτουργία αιολικών πάρκων συνολικής δυναμικότητας 493 MW και επιπλέον αυτών σε διάφορα στάδια αδειοδότησης ευρίσκονται 1.616 MW έργων ΑΠΕ. Με την ανωτέρω συμμετοχή, ο Όμιλος ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ διαθέτει χαρτοφυλάκιο εν λειτουργία αιολικών και φωτοβολταϊκών πάρκων συνολικής δυναμικότητας 772 MW από 280 MW στα τέλη του 2021, ενώ υπάρχουν προοπτικές περαιτέρω επέκτασης και ανάπτυξης καθώς ευρίσκονται σε φάση κατασκευής πάρκα δυναμικότητας 84 MW και η συνολική ισχύς του χαρτοφυλακίου αδειών προς ανάπτυξη ξεπερνά τα 2 GW.

Επιπρόσθετα η Εταιρεία και ο Όμιλος υλοποιούν στρατηγική περαιτέρω διαφοροποίησης των εσόδων μέσω στοχευμένων εξαγορών. Στο πλαίσιο αυτό το Δεκέμβριο 2022 η ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) Α.Ε. ολοκλήρωσε την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της εταιρίας BERNT η οποία διαθέτει εργοστάσιο παραγωγής βιοντήζελ στην Β’ Βιομηχανική περιοχή του Βόλου, και τον Απρίλιο 2023 ο Όμιλος ολοκλήρωσε την απόκτηση του συνόλου των μετοχών της εταιρίας ΘΑΛΗΣ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Α.Ε. που δραστηριοποιείται στον κλάδο της κυκλικής οικονομίας και ειδικότερα στον τομέα διαχείρισης στερεών υλικών και αποβλήτων.

Μέρισμα

Η Διοίκηση της Εταιρίας, ταυτόχρονα με την υλοποίηση της επενδυτικής της στρατηγικής συνδυαστικά μέσω οργανικής ανάπτυξης και εξαγορών, παραμένει συνεπής στην πολιτική της για τη μεγιστοποίηση της μερισματικής απόδοσης των μετόχων της και θα προτείνει στην ερχόμενη Ετήσια Τακτική Γενική Συνέλευση τη διανομή συνολικού μερίσματος για τη χρήση 2022 ποσού Ευρώ 1,60 ανά μετοχή. Σημειώνεται ότι έχει ήδη καταβληθεί ως προμέρισμα χρήσης 2022 ποσό Ευρώ 0,40 ανά μετοχή το Νοέμβριο του 2022 και ως εκ τούτου το υπόλοιπο ποσό μερίσματος χρήσης 2022 θα διαμορφωθεί σε Ευρώ 1,20 ανά μετοχή.

Διαβάστε επίσης: