Η CapVest Partners συμφώνησε να αποκτήσει τον έλεγχο της Stada Arzneimittel AG, βάζοντας τέλος στη μακροχρόνια διαμάχη για το μέλλον της γερμανικής φαρμακοβιομηχανίας.

Η επενδυτική εταιρεία με έδρα το Λονδίνο αποκτά πλειοψηφικό πακέτο μετοχών από τις εταιρείες private equity, Bain Capital και Cinven, το οποίο θα διατηρήσει μειοψηφικό ποσοστό μετά τη συναλλαγή, σύμφωνα με ανακοίνωση της Δευτέρας.

1

Αν και οι όροι δεν αποκαλύφθηκαν, πηγές που επικαλείται το bloomberg, δήλωσαν πριν την ανακοίνωση της συμφωνίας ότι η αποτίμηση της Stada ανέρχεται περίπου στα €10 δισ. ($11,7 δισ.) συμπεριλαμβανομένου του χρέους.

Οι συζητήσεις είχαν αρχικά οδηγηθεί σε αδιέξοδο λόγω διαφωνιών σχετικά με την αποτίμηση, τη δομή της πρότασης της CapVest και τον τρόπο διαχείρισης ορισμένων νομικών ευθυνών, σύμφωνα με τις ίδιες πηγές. Η CapVest επέστρεψε στο τραπέζι των διαπραγματεύσεων όταν οι Bain και Cinven άρχισαν ξανά τις προετοιμασίες για δημόσια εγγραφή της Stada, ανέφεραν.

Πρόκειται για μία από τις μεγαλύτερες αποεπενδύσεις private equity στην Ευρώπη φέτος, σε μια περίοδο που ορισμένες εταιρείες δυσκολεύονται να πουλήσουν χαρτοφυλάκια τους. Οι εταιρείες εξαγορών βρίσκονται υπό πίεση να αποδείξουν ότι μπορούν να ρευστοποιήσουν περιουσιακά στοιχεία που διακρατούν για χρόνια και να επιστρέψουν κεφάλαια στους επενδυτές τους.

Η Bain και η Cinven είχαν συμφωνήσει να αγοράσουν τη Stada έναντι €5,3 δισ. το 2017, αποκτώντας τον έλεγχο μιας από τις τελευταίες ανεξάρτητες ευρωπαϊκές εταιρείες γενόσημων φαρμάκων.

Τα προϊόντα της Stada περιλαμβάνουν καταναλωτικά είδη υγείας, γενόσημα φάρμακα και εξειδικευμένες θεραπείες για σπάνιες και χρόνιες παθήσεις. Στο χαρτοφυλάκιο της περιλαμβάνεται και το Grippostad, που χρησιμοποιείται για κρυολογήματα και λοιμώξεις γρίπης, και η κρέμα Hirudoid για μελανιές και αιματώματα.

Η Stada είχε ενημερώσει τους επενδυτές τον Ιούνιο ότι βρίσκεται σε καλό δρόμο να επιτύχει τον στόχο για κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων (EBITDA) €930 εκατ. έως €990 εκατ. για φέτος. Στοχεύει σε προσαρμοσμένα έσοδα €4,25 δισ. έως €4,4 δισ.

Η Bain και η Cinven άρχισαν να εξετάζουν επιλογές για τη Stada το 2023. Η διαδικασία πώλησης πάγωσε καθώς οι ιδιοκτήτες και οι δυνητικοί αγοραστές δεν συμφωνούσαν στην αποτίμηση και έτσι άρχισαν να εξετάζουν το ενδεχόμενο να προχωρήσουν σε δημόσια εγγραφή.

Ωστόσο, τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους, η IPO αναβλήθηκε για το φθινόπωρο λόγω μεταβλητότητας της αγοράς, ανοίγοντας ξανά τον δρόμο για τις διαπραγματεύσεις πώλησης, σύμφωνα με το Bloomberg News.

Η CapVest επικεντρώνεται σε επενδύσεις σε βασικούς τομείς, όπως τα καταναλωτικά είδη, την υγεία και τις βασικές υπηρεσίες, σύμφωνα με την ιστοσελίδα της.

Η εταιρεία, η οποία διαχειρίζεται περίπου €12 δισ. σε περιουσιακά στοιχεία, έχει επενδύσει στην εταιρεία πυρηνικής απεικόνισης Curium και στη γερμανική φαρμακευτική εταιρεία ανάπτυξης συμβολαίων NextPharma. Επιχείρηση που ελέγχεται από την CapVest είχε αγοράσει την καναδική εταιρεία μπισκότων Voortman από την J.M. Smucker Co. πέρυσι έναντι $305 εκατ.

Διαβάστε επίσης:

Alibaba: Όφελος $50 δισ. από την Τεχνητή Νοημοσύνη – Εκτοξεύτηκε η μετοχή

ΟΤΕ: Απέκτησε 314.820 ίδιες μετοχές με μέση τιμή κτήσης 16,13950 ευρώ

Κορκίδης: Πως ορίζεται η μεσαία τάξη στην Ελλάδα του 2025 και πως συνδέεται με την μικρομεσαία επιχειρηματικότητα