Anthropic: Το χρυσό deal του μάνατζερ της Μαντόνα από τα 435 εκατ. δολάρια στα 7 δισ.

Μία από τις μεγαλύτερες επενδυτικές επιτυχίες της έκρηξης της τεχνητής νοημοσύνης ετοιμάζεται να καταγράψει η Sound Ventures, η επενδυτική εταιρεία που συνδέεται με τον κόσμο του Χόλιγουντ και της μουσικής βιομηχανίας. Η εταιρεία, στην οποία πρωταγωνιστεί ο διάσημος μάνατζερ Γκάι Οσεάρι και μέχρι πρόσφατα συμμετείχε ο ηθοποιός Άστον Κούτσερ, έχει επενδύσει συνολικά 435 εκατ. δολάρια στην Anthropic και, ενόψει της πολυαναμενόμενης εισαγωγής της στο χρηματιστήριο, βλέπει την αξία της συμμετοχής της να προσεγγίζει τα 7 δισ. δολάρια.

Σύμφωνα με πληροφορίες που επικαλείται το Bloomberg, η Sound Ventures κατέχει περίπου το 0,5% της Anthropic, της εταιρείας που αναπτύσσει το μοντέλο τεχνητής νοημοσύνης Claude και έχει εξελιχθεί σε έναν από τους ισχυρότερους ανταγωνιστές της OpenAI.

Με βάση τον στόχο αποτίμησης της Anthropic στα 1,4 τρισ. δολάρια κατά την επικείμενη αρχική δημόσια προσφορά μετοχών (IPO), η συμμετοχή αυτή θα αποτιμάται σε περίπου 7 δισ. δολάρια, σύμφωνα με τους υπολογισμούς του Bloomberg.

Πρόκειται για αύξηση της τάξης του 1.500% σε σχέση με τα συνολικά κεφάλαια που έχει τοποθετήσει η Sound Ventures στην εταιρεία όλα αυτά τα χρόνια, με την επένδυση να έχει τις ρίζες της σε μια συνάντηση που πραγματοποιήθηκε το 2023 σε μια πολυτελή κατοικία στο Μπέβερλι Χιλς.

Η συνάντηση του 2023 στο Μπέβερλι Χιλς που οδήγησε στην επένδυση

Το 2023, ο Ντάριο Αμοντέι, συνιδρυτής και διευθύνων σύμβουλος της Anthropic, βρέθηκε στο σπίτι του Γκάι Οσεάρι στο Μπέβερλι Χιλς, για μια συνάντηση που έμελλε να αποδειχθεί ιδιαίτερα επικερδής για τους οικοδεσπότες του.

Απέναντί του κάθονταν ο Οσεάρι, ένας από τους πλέον γνωστούς μάνατζερ της παγκόσμιας μουσικής βιομηχανίας, και ο Άστον Κούτσερ, ο οποίος είχε ήδη αναπτύξει σημαντική δραστηριότητα στον χώρο των επενδύσεων τεχνολογίας.

Στους τοίχους του σπιτιού υπήρχαν έργα τέχνης συνδεδεμένα με θρύλους της μουσικής, όπως ο Τζον Λένον και ο Ντέιβιντ Μπόουι, δημιουργώντας ένα περιβάλλον περισσότερο οικείο στον κόσμο της ψυχαγωγίας παρά στη Silicon Valley.

Η συζήτηση, ωστόσο, δεν αφορούσε τη μουσική ή τον κινηματογράφο, αλλά το μέλλον της τεχνητής νοημοσύνης.

Για αρκετές ώρες, οι συμμετέχοντες συζήτησαν την ασφάλεια των συστημάτων AI, τον διεθνή ανταγωνισμό για την ανάπτυξη ολοένα ισχυρότερων μοντέλων και το μακροπρόθεσμο όραμα της Anthropic.

Εκείνη την περίοδο, η εταιρεία ήταν ακόμη ένας σχετικά μικρός παίκτης, ο οποίος βρισκόταν στη σκιά της OpenAI, της δημιουργού του ChatGPT.

Στο τέλος της συνάντησης, ο Οσεάρι, ο Κούτσερ και η επενδυτική τους ομάδα αποφάσισαν να συμμετάσχουν στον πρώτο γύρο χρηματοδότησης της Anthropic με επικεφαλής θεσμικούς επενδυτές, μέσω της Sound Ventures.

Ο Οσεάρι, μιλώντας πρόσφατα στο Bloomberg, παρομοίασε τον Αμοντέι με έναν εξαιρετικά ταλαντούχο μουσικό που ετοιμάζεται να δημιουργήσει το πρώτο του άλμπουμ.

«Δεν τον βλέπω διαφορετικά από έναν από τους σπουδαιότερους μουσικούς, που έχει όλες αυτές τις ιδέες στο μυαλό του και μπαίνει στο στούντιο για να δημιουργήσει ένα απίστευτο άλμπουμ», δήλωσε.

«Αυτό μπορεί να είναι ένα από τα σπουδαιότερα ντεμπούτα άλμπουμ όλων των εποχών», πρόσθεσε, περιγράφοντας τον τρόπο με τον οποίο αξιολόγησε τις δυνατότητες της Anthropic.

Από τα 435 εκατ. στα 7 δισ. δολάρια – Η επενδυτική απόδοση

Η επικείμενη εισαγωγή της Anthropic στη Wall Street αναμένεται να αποτελέσει ένα από τα μεγαλύτερα γεγονότα δημιουργίας πλούτου στον τεχνολογικό κλάδο.

Σύμφωνα με πρόσωπα που γνωρίζουν τις ιδιωτικές επενδυτικές συμφωνίες, η Sound Ventures έχει τοποθετήσει συνολικά 435 εκατ. δολάρια στην Anthropic.

Με την εταιρεία να στοχεύει σε χρηματιστηριακή αποτίμηση 1,4 τρισ. δολαρίων, το περίπου 0,5% που κατέχει η Sound Ventures αντιστοιχεί σε αξία 7 δισ. δολαρίων.

Η διαφορά μεταξύ του αρχικού επενδεδυμένου κεφαλαίου και της εκτιμώμενης αξίας της συμμετοχής προσεγγίζει τα 6,6 δισ. δολάρια, ενώ η συνολική απόδοση εκτιμάται σε περίπου 1.500%.

Πρόκειται, πάντως, για αποτίμηση της συμμετοχής με βάση τον στόχο του IPO και όχι για κέρδη που έχουν ήδη πραγματοποιηθεί μέσω πώλησης μετοχών.

Οι πηγές του Bloomberg μίλησαν υπό καθεστώς ανωνυμίας, καθώς οι πληροφορίες για τις επενδύσεις δεν είναι δημόσιες.

Η Sound Ventures αρνήθηκε να σχολιάσει τις εκτιμώμενες αποδόσεις, ενώ και η Anthropic δεν προχώρησε σε σχόλιο.

Η Sound Ventures και οι επενδύσεις σε Hugging Face και World Labs

Παρά τη σημαντική παρουσία της στον χώρο των τεχνολογικών επενδύσεων, η Sound Ventures διατηρεί χαμηλότερο δημόσιο προφίλ σε σύγκριση με ορισμένα από τα μεγαλύτερα venture capital funds της Silicon Valley.

Η εταιρεία ιδρύθηκε το 2015, με στόχο την επένδυση σε νεοφυείς επιχειρήσεις τεχνολογίας σε πρώιμο στάδιο ανάπτυξης.

Στο χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνονται δεκάδες εταιρείες, μεταξύ των οποίων η Hugging Face, την οποία η Nvidia συμφώνησε πρόσφατα να εξαγοράσει έναντι 13 δισ. δολαρίων, και η World Labs, για την οποία η AMD έχει συμφωνήσει σε εξαγορά ύψους 8,2 δισ. δολαρίων.

Ο Άστον Κούτσερ αποχώρησε νωρίτερα φέτος από τη Sound Ventures, προκειμένου να δημιουργήσει τη δική του επενδυτική εταιρεία.

Ο Γκάι Οσεάρι, ωστόσο, παραμένει κεντρικό πρόσωπο της Sound Ventures, έχοντας αξιοποιήσει τις επαφές του στον κόσμο των επιχειρήσεων και της τεχνολογίας για την ανάπτυξη του επενδυτικού της χαρτοφυλακίου.

Ο ρόλος της Salesforce και η σχέση με τον Μαρκ Μπένιοφ

Η πρώτη επαφή του Οσεάρι με την ομάδα της Anthropic πραγματοποιήθηκε μέσω της Salesforce Ventures, του επενδυτικού βραχίονα της Salesforce, η οποία είχε ήδη επενδύσει στην εταιρεία τεχνητής νοημοσύνης.

Ο Οσεάρι διατηρεί στενή προσωπική σχέση με τον διευθύνοντα σύμβουλο της Salesforce, Μαρκ Μπένιοφ, τον οποίο συγκαταλέγει στους καλύτερους φίλους του.

Η γνωριμία αυτή συνέβαλε στο να έρθει σε επαφή με την Anthropic σε μια περίοδο κατά την οποία η εταιρεία δεν είχε ακόμη αποκτήσει τη σημερινή της θέση στην αγορά.

Η Anthropic είχε ιδρυθεί από επτά πρώην στελέχη της OpenAI, τα οποία επέλεξαν να ακολουθήσουν διαφορετική πορεία στην ανάπτυξη προηγμένων συστημάτων τεχνητής νοημοσύνης.

Για τη Sound Ventures, όμως, υπήρχε μια επιπλέον δυσκολία: είχε ήδη επενδύσει στην OpenAI.

Πώς ο Κούτσερ πήρε την έγκριση του Σαμ Άλτμαν για την επένδυση στον ανταγωνιστή

Στον κόσμο των venture capital, οι επενδύσεις σε άμεσα ανταγωνιστικές εταιρείες θεωρούνταν παραδοσιακά ασυνήθιστες, ιδιαίτερα όταν πρόκειται για επιχειρήσεις που διεκδικούν την πρωτοκαθεδρία στην ίδια αγορά.

Η Sound Ventures είχε ήδη τοποθετήσει κεφάλαια στην OpenAI, γεγονός που καθιστούσε την επένδυση στην Anthropic μια απόφαση που θα μπορούσε να προκαλέσει αντιδράσεις.

Ο Οσεάρι παραδέχθηκε ότι δεν γνώριζε πως οι επενδυτικές εταιρείες συνήθως αποφεύγουν να χρηματοδοτούν ανταγωνιστές επιχειρήσεων στις οποίες έχουν ήδη συμμετοχή.

«Διαισθητικά, αυτό μου φαινόταν ο σωστός δρόμος», ανέφερε.

«Δεν είχα την εμπειρία για να γνωρίζω ότι κάτι τέτοιο δεν συνηθίζεται», πρόσθεσε.

Σύμφωνα με τον ίδιο, η Sound Ventures προχώρησε τελικά στην επένδυση στην Anthropic αφού ο Άστον Κούτσερ εξασφάλισε τη συγκατάθεση του διευθύνοντος συμβούλου της OpenAI, Σαμ Άλτμαν.

Έκτοτε, η πρακτική των παράλληλων επενδύσεων σε ανταγωνιστικές εταιρείες τεχνητής νοημοσύνης έχει γίνει περισσότερο διαδεδομένη, καθώς τα venture capital funds επιδιώκουν να αποκτήσουν έκθεση στους μεγαλύτερους παίκτες του κλάδου.

«Για μένα, δεν θα υπήρχε Anthropic χωρίς την OpenAI», δήλωσε ο Οσεάρι.

Η Sound Ventures έχει επενδύσει μέχρι σήμερα περισσότερα από 400 εκατ. δολάρια στην OpenAI, σύμφωνα με την Έφι Έπσταϊν, managing partner της επενδυτικής εταιρείας, η οποία συμμετείχε επίσης στη συνάντηση του 2023 με τον Αμοντέι.

Η OpenAI αρνήθηκε να σχολιάσει τις συγκεκριμένες πληροφορίες.

Anthropic εναντίον OpenAI: Η ανατροπή στις αποτιμήσεις

Για μεγάλο μέρος της έκρηξης της γενετικής τεχνητής νοημοσύνης, η OpenAI θεωρούνταν από πολλούς επενδυτές η ισχυρότερη επιλογή.

Η κυκλοφορία του ChatGPT έδωσε το έναυσμα για την ταχεία ανάπτυξη του κλάδου, ενώ η εταιρεία κατάφερε να συγκεντρώσει τεράστια κεφάλαια από επενδυτές που επιδίωκαν να συμμετάσχουν στη νέα τεχνολογική αγορά.

Ωστόσο, μέσα στο 2026, η Anthropic κατάφερε να ξεπεράσει την OpenAI σε αποτίμηση, καθώς η ζήτηση για τα προϊόντα τεχνητής νοημοσύνης που αναπτύσσει αυξήθηκε σημαντικά.

Η εταιρεία βρίσκεται πλέον ένα βήμα πριν από την είσοδό της στο χρηματιστήριο, με προοπτική να προηγηθεί της OpenAI στη δημόσια αγορά μετοχών.

Η επικείμενη δημόσια εγγραφή αναμένεται να δημιουργήσει σημαντικό πλούτο για εργαζομένους, στελέχη και επενδυτές της Anthropic.

Μεταξύ των προσώπων και επενδυτικών εταιρειών που αναμένεται να ωφεληθούν περιλαμβάνονται ο πρώην επικεφαλής της Google Έρικ Σμιντ, καθώς και γνωστά venture capital funds όπως η Sequoia Capital και η Spark Capital.

Η Sound Ventures συγκαταλέγεται στους λιγότερο προβεβλημένους επενδυτές που βρίσκονται μπροστά σε μια ιδιαίτερα μεγάλη δυνητική υπεραξία.

Οι ανησυχίες για το IPO και οι αναταράξεις από την υπόθεση Nvidia

Παρά τις υψηλές προσδοκίες, η προετοιμασία για τη χρηματιστηριακή εισαγωγή της Anthropic δεν έχει εξελιχθεί χωρίς δυσκολίες.

Τις τελευταίες εβδομάδες έχουν διατυπωθεί αμφιβολίες για το κατά πόσο η εταιρεία θα καταφέρει να ολοκληρώσει την αρχική δημόσια προσφορά της πριν από την Ημέρα των Ευχαριστιών, όπως έχει σχεδιάσει.

Η αγορά έχει γίνει πιο ευμετάβλητη, καθώς οι επενδυτές εμφανίζονται ολοένα πιο επιφυλακτικοί απέναντι στον υψηλό δανεισμό που συνοδεύει την τεράστια ανάπτυξη υποδομών τεχνητής νοημοσύνης.

Πρόσθετη αβεβαιότητα έχει προκαλέσει και η απομάκρυνση του Τζένσεν Χουάνγκ από την ηγεσία της Nvidia, με τις επιπτώσεις της υπόθεσης να επηρεάζουν το επενδυτικό κλίμα στον ευρύτερο τεχνολογικό κλάδο.

Οι παράγοντες αυτοί έχουν αυξήσει την προσοχή των επενδυτών απέναντι στις υψηλές αποτιμήσεις των εταιρειών τεχνητής νοημοσύνης, σε μια περίοδο κατά την οποία η Anthropic προετοιμάζεται για ένα από τα μεγαλύτερα χρηματιστηριακά ντεμπούτα.

Ο Οσεάρι συγκρίνει τον Ντάριο Αμοντέι με τη Madonna

Ο Γκάι Οσεάρι, πάντως, εμφανίζεται ιδιαίτερα αισιόδοξος για τις προοπτικές της Anthropic και του ιδρυτή της, παρά τις διακυμάνσεις της αγοράς.

Για να περιγράψει τον Ντάριο Αμοντέι, επέλεξε να τον συγκρίνει με μία από τις πιο εμβληματικές προσωπικότητες με τις οποίες έχει συνεργαστεί στη μουσική βιομηχανία: τη Madonna.

Ο Οσεάρι, ο οποίος συνεργάζεται με τη διάσημη τραγουδίστρια εδώ και σχεδόν τέσσερις δεκαετίες, υποστήριξε ότι βλέπει στον επικεφαλής της Anthropic την ίδια προσήλωση στο προσωπικό όραμα και την ίδια αντοχή απέναντι στην αμφισβήτηση.

«Πόσες φορές την είχαν ξεγράψει, πόσες φορές την είχαν αμφισβητήσει ή πόσες φορές δεν προσαρμόστηκε στον κόσμο των άλλων; Δεν συμβιβάστηκε, παρέμεινε πραγματικά πιστή στο όραμά της», δήλωσε αναφερόμενος στη Madonna.

«Ο Ντάριο είναι έτσι», πρόσθεσε, εξηγώντας γιατί εξακολουθεί να εμπιστεύεται τον άνθρωπο πίσω από την Anthropic, την εταιρεία στην οποία η Sound Ventures τοποθέτησε εκατοντάδες εκατομμύρια δολάρια όταν ακόμη βρισκόταν στη σκιά της OpenAI.