ΣΧΕΤΙΚΑ ΑΡΘΡΑ
Καθώς ο Αμερικανός Πρόεδρος των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ εντείνει τη ρητορική του κατά των εμπορικών εταίρων στην Ευρώπη, οι επιχειρήσεις σε ολόκληρη την ήπειρο δείχνουν να λαμβάνουν σοβαρά υπόψη τις εξελίξεις.
Ως αποτέλεσμα, ορισμένες εταιρείες έχουν αρχίσει να διαφοροποιούν τις τραπεζικές τους σχέσεις, απομακρυνόμενες από τους τραπεζικούς κολοσσούς της Wall Street, σύμφωνα με δεδομένα του Bloomberg. Αυτό έχει αποβεί επωφελές για τις κορυφαίες ευρωπαϊκές τράπεζες, οι οποίες επιδιώκουν ενεργά να κερδίσουν αυτό το πρόσθετο μερίδιο αγοράς.
«Ορισμένοι παίκτες λένε ότι είναι προτιμότερο να απευθύνονται σε ευρωπαϊκές ή γαλλικές επενδυτικές τράπεζες για συμβουλές σχετικά με χρηματοδότηση ή συγχωνεύσεις και εξαγορές», δήλωσε ο Arnaud Petit, γενικός διευθυντής του τμήματος εταιρικής χρηματοδότησης της Edmond de Rothschild. Ο διευθύνων σύμβουλος της Deutsche Bank, Christian Sewing, βλέπει παρόμοια τάση στις αιτήσεις νέων πελατών: «Αυτό συμβαίνει καθημερινά, με νέες κατακτήσεις πελατών, αιτήσεις προσφορών και νέες δουλειές που αναλαμβάνουμε».
Μέχρι στιγμής φέτος, περίπου τα μισά από τα ευρωομόλογα που εξέδωσαν μη αμερικανικές εταιρείες δεν περιελάμβαναν καμία από τις πέντε μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες, σύμφωνα με στοιχεία του Bloomberg. Αυτό αποτελεί αύξηση πέντε ποσοστιαίων μονάδων σε σχέση με πέρυσι.
Στα ομόλογα σε στερλίνα, το χάσμα είναι ακόμη μεγαλύτερο — οι τράπεζες της Wall Street είχαν αποκλειστεί μόνο από το 47% των συμφωνιών καθ’ όλη τη διάρκεια του περασμένου έτους. Ωστόσο, φέτος, έχουν αποκλειστεί από το 64% αυτών.
Η ικανότητα ορισμένων ευρωπαϊκών τραπεζών «να προσφέρουν ανταγωνιστικές υπηρεσίες και συμβουλές στους πελάτες» έχει δημιουργήσει μια τάση μετακίνησης, σύμφωνα με τον διευθύνοντα σύμβουλο της UBS Group AG, Sergio Ermotti. «Πιστεύουμε ότι είμαστε σε καλή θέση ώστε να συνεχίσουμε να επωφελούμαστε από αυτή τη διαφοροποίηση».
«Εξειδικευμένες Δεξιότητες»
Ακόμα και πριν ξεσπάσει με ένταση ο εμπορικός πόλεμος του Τραμπ, οι μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες είχαν αρχίσει να διαπιστώνουν επιπτώσεις. Ήδη από τον Απρίλιο, η JPMorgan Chase & Co. είχε χάσει «μερικές» συμφωνίες ομολόγων λόγω της αβεβαιότητας που προκάλεσαν οι δασμοί, με τις εταιρείες να επιλέγουν τοπικές τράπεζες, όπως δήλωσε ο CEO Jamie Dimon σε συνέντευξή του στο Fox Business.
Προειδοποίησε ότι η αναταραχή προκαλεί «σωρευτική ζημιά, συμπεριλαμβανομένης της μεγάλης οργής προς τις Ηνωμένες Πολιτείες».
Το πιο πρόσφατο παράδειγμα επιτυχίας μη αμερικανικής τράπεζας σημειώθηκε αυτή την εβδομάδα, όταν η ασφαλιστική Chubb με έδρα τη Ζυρίχη προχώρησε στην έκδοση ομολόγου σε γιουάν εκτός Κίνας. Επέλεξε τη Standard Chartered για να διεκπεραιώσει τη συμφωνία.
Όπως δήλωσε ο οικονομικός διευθυντής της Standard Chartered, Diego de Giorgi, «Μας είπαν: “Θέλουμε να συνεργαζόμαστε με περιφερειακούς πρωταθλητές, αντί με παγκόσμιες τράπεζες γενικά. Επειδή πιστεύουμε ότι εσείς προσφέρετε εξειδικευμένες δεξιότητες σε έναν κόσμο που κατακερματίζεται.”»
Η Chubb δεν αποτελεί εξαίρεση.
Το φαινόμενο είναι πιο έντονο στην Ασία, όπου οι οικονομίες αναμένεται να πληγούν σοβαρά από τις μεταβολές στα εμπορικά καθεστώτα και την αναδιάρθρωση των αλυσίδων εφοδιασμού, σύμφωνα με τον Ruchirangad Agarwal, επικεφαλής εταιρικής τραπεζικής για την Ασία και τη Μέση Ανατολή στην ερευνητική εταιρεία Coalition Greenwich.
«Η προθυμία των εταιρειών στην Ασία να αλλάξουν τράπεζα συναλλαγών είναι αυτή τη στιγμή υψηλή: το ένα τρίτο σκοπεύει να προκηρύξει νέα αίτηση προσφοράς εντός των επόμενων 12 μηνών», δήλωσε ο Agarwal.
Ήδη, το μερίδιο των αμερικανικών τραπεζών στη χρηματοδότηση εμπορίου για κινεζικές εταιρείες έχει μειωθεί τα τελευταία χρόνια — από 12% το 2017 σε περίπου 7% σήμερα, πρόσθεσε.
«Αναμένουμε αυξημένη αβεβαιότητα και μετακίνηση πελατών από τις αμερικανικές τράπεζες, καθώς οι μεγάλες εταιρείες υιοθετούν πιο ενεργή στρατηγική διαχείρισης κινδύνων όσον αφορά τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, τα επιτόκια, τον πιστωτικό κίνδυνο, τις γεωπολιτικές εντάσεις και τις διαταραχές στις αλυσίδες εφοδιασμού», δήλωσε ο Martin Smith, επικεφαλής ανάλυσης αγορών της East & Partners.
Στο μεταξύ, η BNP Paribas έχει αυξήσει το μερίδιό της περισσότερο από κάθε άλλο παίκτη στην Ασία, ανέφερε ο Smith.
«Υπάρχουν σαφείς στρατηγικές ευκαιρίες στις τεκτονικές αλλαγές που βλέπει ο κόσμος τους τελευταίους μήνες», δήλωσε ο CEO της Societe Generale , Slawomir Krupa, αναφερόμενος στις εταιρείες που στρέφονται προς ευρωπαίους τραπεζικούς εταίρους. «Η λογική πίσω από αυτή τη μορφή διαφοροποίησης κινδύνου έχει γίνει πλέον πιο ξεκάθαρη για τις επιχειρήσεις».
Διαβάστε επίσης
Ο Μόντι καλεί τους Ινδούς να αγοράζουν τοπικά προϊόντα μετά τους δασμούς Τραμπ
Ινδία: Καμία απόφαση για διακοπή των εισαγωγών ρωσικού πετρελαίου παρά τις απειλές Τραμπ
Ευρωπαϊκές μετοχές: Η χαμένη ευκαιρία για το outsider των αγορών
ΕΙΔΗΣΕΙΣ ΣΗΜΕΡΑ
