HSBC: «Βουτιά» άνω του 6% για τη μετοχή παρά τα κέρδη 9,6 δισ.

Πτώση άνω του 6% κατέγραψε η μετοχή της HSBC στο Χονγκ Κονγκ, καθώς τα οικονομικά αποτελέσματα για το γ’ τρίμηνο απογοήτευσαν τους αναλυτές, ενώ αμετάβλητες παρέμειναν οι προβλέψεις της τράπεζας για το υπόλοιπο του έτους.

Τα κέρδη προ φόρων αυξήθηκαν κατά 32%, στα 9,6 δισ. δολάρια, όπως ανακοίνωσε την Τρίτη η τράπεζα με έδρα το Λονδίνο, υπολειπόμενα της εκτίμησης των 9,7 δισ. δολαρίων που είχε συγκεντρώσει η ίδια η εταιρεία. Η κερδοφορία ενισχύθηκε από τα υψηλά επιτόκια, τις εισροές κεφαλαίων στον τομέα διαχείρισης περιουσίας και τις χαμηλότερες από τις αναμενόμενες πιστωτικές ζημίες.

Η μετοχή της HSBC κατέγραψε πτώση έως και 6,75% στις συναλλαγές στο Χονγκ Κονγκ μετά την ανακοίνωση, σημειώνοντας τη μεγαλύτερη ενδοσυνεδριακή υποχώρηση από τον Οκτώβριο του 2025.

Παράλληλα, η HSBC ανακοίνωσε πρόγραμμα επαναγοράς μετοχών ύψους 1 δισ. δολαρίων. Πρόκειται για το δεύτερο συνεχόμενο τρίμηνο κατά το οποίο η τράπεζα, που επικεντρώνεται στις ασιατικές αγορές, προχωρά σε επαναγορές μετοχών, έχοντας επανεκκινήσει τις επιστροφές κεφαλαίων προς τους μετόχους το καλοκαίρι, έπειτα από προηγούμενη αναστολή που συνδεόταν με την εξαγορά της Hang Seng Bank έναντι 14 δισ. δολαρίων.

«Οι επιδόσεις μας δείχνουν ότι, σε έναν ολοένα και πιο σύνθετο κόσμο, οι πελάτες συνεχίζουν να στρέφονται σε εμάς για να διαχειριστούν την αβεβαιότητα και να αξιοποιήσουν νέες ευκαιρίες», δήλωσε ο διευθύνων σύμβουλος της HSBC, Georges Elhedery, στην ανακοίνωση.

Οι εισροές κεφαλαίων από πελάτες στον τομέα διαχείρισης περιουσίας αυξήθηκαν στα 41 δισ. δολάρια, από 25 δισ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο.

Η HSBC διατήρησε αμετάβλητες τις προβλέψεις της, επαναλαμβάνοντας ότι παραμένει βέβαιη πως θα επιτύχει τους μεσοπρόθεσμους στόχους που παρουσίασε τον Φεβρουάριο του 2026. Μεταξύ αυτών περιλαμβάνεται η επίτευξη απόδοσης επί των ενσώματων ιδίων κεφαλαίων τουλάχιστον 17% έως το 2028, εξαιρουμένων των έκτακτων στοιχείων.

Ωστόσο, οι αναλυτές της Jefferies εκτίμησαν ότι οι συγκλίνουσες προβλέψεις της αγοράς για τα καθαρά έσοδα από τόκους το 2027 και το 2028 ενδέχεται πλέον να είναι «υπερβολικά αισιόδοξες, γεγονός που θα ασκήσει πιέσεις στη μετοχή σήμερα».

Σύμφωνα με σημείωμα των αναλυτών της Jefferies, Joseph Dickerson και Theo Massing, η τράπεζα επισήμανε επίσης ότι αρχίζουν να εμφανίζονται πιέσεις στις καταθέσεις στο Ηνωμένο Βασίλειο και το Χονγκ Κονγκ.

Τα τελευταία δύο χρόνια, η HSBC έχει προχωρήσει σε ριζική αναδιάρθρωση των δραστηριοτήτων της, μετά την ανάληψη της ηγεσίας από τον Elhedery τον Σεπτέμβριο του 2024.

Υπό τη διοίκησή του, η τράπεζα έχει κλείσει, πωλήσει ή συγχωνεύσει αρκετούς επιχειρηματικούς τομείς, προχωρώντας παράλληλα σε περικοπές χιλιάδων θέσεων εργασίας, με στόχο να επικεντρώσει εκ νέου τις δραστηριότητές της στις βασικές αγορές της Ασίας.
Στο επίκεντρο το λειτουργικό κόστος

Το κόστος αποτελεί βασικό πεδίο για επενδυτές και αναλυτές, με την HSBC να έχει αναφέρει τον Αύγουστο ότι θα εξέταζε το ενδεχόμενο αύξησης του συνολικού ποσού που διαθέτει για μπόνους, εφόσον οι ισχυρές επιδόσεις της συνεχίζονταν και κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους.

Για το τρίτο τρίμηνο, η τράπεζα ανακοίνωσε ότι τα λειτουργικά έξοδα μειώθηκαν κατά 12%, στα 8,8 δισ. δολάρια, συμπεριλαμβανομένης μιας «ευνοϊκής καθαρής επίδρασης» ύψους 1,4 δισ. δολαρίων, καθώς δεν επαναλήφθηκαν οι προβλέψεις για νομικές υποχρεώσεις που είχαν καταγραφεί έναν χρόνο νωρίτερα.

Εξαιρουμένων των έκτακτων στοιχείων, οι δαπάνες αυξήθηκαν, κυρίως λόγω του πληθωρισμού, των υψηλότερων προγραμματισμένων επενδύσεων στην τεχνολογία και του χρονισμού της λογιστικής αναγνώρισης των αμοιβών που συνδέονται με την απόδοση.

Η αύξηση αυτή αντισταθμίστηκε εν μέρει από την εξοικονόμηση πόρων που προέκυψε από την αναδιάρθρωση, σύμφωνα με την τράπεζα.

Συνεχίζονται οι αποεπενδύσεις

Τον Ιούλιο, η HSBC παρουσίασε λεπτομέρειες για την πώληση της ασφαλιστικής της μονάδας στη Σιγκαπούρη στην Allianz SE, ενώ τον Μάιο συμφώνησε να μεταβιβάσει τις δραστηριότητές της στη λιανική τραπεζική και τη διαχείριση περιουσίας στην Ινδονησία στην Oversea-Chinese Banking Corp.

Παράλληλα, εξετάζει επιλεκτικά την πώληση περιουσιακών στοιχείων στην Τουρκία, ενώ έχει ανακοινώσει και την πώληση των δραστηριοτήτων λιανικής τραπεζικής της στην Αίγυπτο.

Οι επενδυτές έχουν υποδεχθεί θετικά τις προσπάθειες αναδιάρθρωσης του Elhedery, με την αξία της μετοχής της HSBC να έχει υπερδιπλασιαστεί από τότε που ανέλαβε τη διοίκηση, ενώ από τις αρχές του 2026 καταγράφει άνοδο περίπου 16%.

Η διαχείριση περιουσίας αποτελεί έναν από τους ισχυρότερους τομείς δραστηριότητας της τράπεζας, καθώς η HSBC επιδιώκει να προσελκύσει μεγαλύτερο μερίδιο από τον αυξανόμενο αριθμό εύπορων πελατών στην Ασία, οι οποίοι αναθέτουν τη διαχείριση των κεφαλαίων τους στους συμβούλους και τους διαχειριστές επενδύσεων της τράπεζας.

Ο συγκεκριμένος τομέας κατέγραψε διψήφιο ρυθμό ανάπτυξης το δεύτερο τρίμηνο, παρά τους περιορισμούς που έχει επιβάλει η Κίνα στις διασυνοριακές ροές κεφαλαίων.

Διαβάστε επίσης:

JPMorgan: Αποδόσεις έως 8% στα αμερικανικά ομόλογα το επόμενο 12μηνο – Οι μεγαλύτερες ευκαιρίες

Οι ΗΠΑ προχωρούν στην εκ νέου αναστολή των λιμενικών τελών που συνδέονται με την Κίνα έως τον Ιανουάριο του 2027

Η αξία της κοινωνικής προσφοράς βρίσκεται στη συνέχειά της