Χρηματιστήριο: Τα καυτά deals του Σεπτεμβρίου στο ΧΑ με φόντο την αναβάθμιση της αγοράς

Καθώς έχουν αντληθεί περισσότερα από 8 δις. ευρώ από τις εισηγμένες, ένας νέος γύρος αυξήσεων κεφαλαίου, IPOs και εκδόσεων ομολογιακών δανείων φαίνεται να ξεκινά από τον Σεπτέμβριο και θα διαρκέσει μέχρι το τέλος του χρόνου.

Στο κάδρο, σύμφωνα με χρηματιστηριακές πηγές, μπαίνουν οι μετοχές των EΥΔΑΠ, Alpha Bank, ενδεχομένως τα ΕΛΠΕ και από τη μικρότερη κεφαλαιοποίηση  η Profile, εταιρείες για τις οποίες ακούγεται εντόνως στην αγορά ότι συντονίζονται με τράπεζες, χρηματιστηριακές εταιρείες και ξένους αναδόχους για να προχωρήσουν σε αυξήσεις μετοχικού κεφαλαίου ή deals.

Η αγορά περιμένει τον Σεπτέμβριο  την αναβάθμιση του Χρηματιστηρίου από αναδυόμενο σε ώριμο από τον FTSE και τον STOXX και ήδη ο γενικός δείκτης του Χ.Α. έχει κατακτήσει κορυφές 17 ετών, πάνω από τις 2.600 μονάδες.

H UniCredit ελέγχει οριακά πάνω από το 32%  στην Alpha και αύξησε  τη θέση της  σε παράγωγα προϊόντα εκ μέρους της JP Morgan στην μετοχή της τράπεζας με την προσθήκη άλλων 2 εκατ. τεμαχίων τον Αύγουστο από 25 εκατ. μετοχές σε 27 εκατ. μετοχές.

Αυτό, σε μία εβδομάδα που τόσο ο υπουργός Οικονομικών Κυριάκος Πιερρακάκης, όσο και ο διοικητής της Τράπεζας Ελλάδος Γιάννης Στουρνάρας  έδωσαν την εντύπωση ότι καλλιεργούν το έδαφος για την είσοδο ξένων τραπεζών στη χώρα μας.

Το αν η Αlpha Bank μπορεί να εκπληρώσει το σκοπό αυτό είναι κάτι που μένει να φανεί, όπως υποστηρίζουν χαρακτηριστικά παράγοντες της αγοράς.

Η ΕΥΔΑΠ καλείται να αποκτήσει, βάσει θεσμικού πλαισίου, τοπικές εταιρείες ύδρευσης και αποχέτευσης, έχοντας στα ταμεία της περισσότερα από 300 εκατ. ευρώ.

Το ερώτημα είναι αν θα χρησιμοποιήσει τα μετρητά της ή αν θα πάρει δάνεια ή αν θα προχωρήσει σε αύξηση κεφαλαίου.

Με 50% απευθείας το Δημόσιο και με 11,3% το Εθνικό Αναπτυξιακό Ταμείο στην αγορά έχουν αρχίσει ήδη να κυκλοφορούν και ποσά, αλλά σε κάθε περίπτωση, τόσο η παρουσία του Δημοσίου και του Εθνικού Αναπτυξιακού Ταμείου, όσο και του Γιώργου Περιστέρη με 12,7%, εγγυώνται την επιτυχία του εγχειρήματος για το οποίο τον πρώτο λόγο έχει η κυβέρνηση και ο υπουργός Περιβάλλοντος και Ενέργειας Σταύρος Παπασταύρου.

Η κίνηση των ΕΛΠΕ πάνω από 14,64 και κέρδη άνω του 12% σε μία εβδομάδα, αφενός στηρίζεται ως ένα βαθμό στην τρίτη συνεχόμενη αναβάθμιση της μετοχής από την Goldman Sachs στα 15,20 ευρώ, αλλά δεν είναι και λίγοι εκείνοι στην αγορά που συζητούν το ενδεχόμενο, τόσο της αύξησης κεφαλαίου για να χρηματοδοτηθούν οι γεωτρήσεις στα υπό εκμετάλλευση οικόπεδα σε Ιόνιο και Κρήτη, όσο και της εισόδου της θυγατρικής που ασχολείται με τους υδρογονάνθρακες απευθείας στο Χρηματιστήριο.

Σε ώριμο στάδιο και η σύνδεση της ελληνικής ναυτιλίας με την κεφαλαιαγορά

Σε ό,τι αφορά στις ναυτιλιακές εταιρείες, μετά την είσοδο της Safe Bulkers του Πόλυ Χατζηωάννου τον Μάιο του 2026, με μεγάλη επιτυχία ξεκίνησε η διαπραγμάτευση του ομολόγου της Seanergy του  Σταμάτη Τσαντάνη.

Από την άλλη, σύμφωνα με καλά ενημερωμένες πηγές καταρτίζεται σε μεγάλη τραπεζική χρηματιστηριακή εταιρεία, η οποία θα αποτελέσει προφανώς έναν από τους αναδόχους, ο φάκελος που θα υποβληθεί  στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, προκειμένου να εγκριθεί η εισαγωγή άλλης μιας εταιρείας του κλάδου στο Χ.Α. μέσα στο φθινόπωρο με τις πληροφορίες να κάνουν λόγο για άντληση από την ναυτιλιακή κεφαλαίων μεταξύ  250 – 300 εκατ. ευρώ.

Στις διεργασίες που πραγματοποιούνται και βρίσκονται σε εξέλιξη μπαίνει και ως δέλεαρ τόσο για τους μελλοντικούς εκδότες, όσο και για τους επενδυτές, τα ομολογιακά δάνεια, με την Seanergy, να αποτελεί σε αυτή τη φάση οδηγό, καθώς το επιτόκιο του 4,9% κρίνεται ιδιαίτερα ικανοποιητικό και από τις δύο πλευρές.

Από εκεί και πέρα, καλά ενημερωμένες πηγές αναφέρουν ότι από τον Σεπτέμβριο, σειρά πρόκειται να πάρει η εταιρεία Okeanis, συμφερόντων της οικογένειας Αλαφούζου.

Στόχος της εταιρείας είναι η άντληση κεφαλαίων μέσω έκδοσης ομολογιακού δανείου, επιβεβαιώνοντας το αυξανόμενο ενδιαφέρον των ναυτιλιακών επιχειρήσεων για αξιοποίηση των εργαλείων που προσφέρει η ελληνική κεφαλαιαγορά. Δεν είναι άλλωστε η πρώτη φορά που η ελληνική ναυτιλία στρέφεται στην εγχώρια κεφαλαιαγορά για άντληση κεφαλαίων.

Ο Βαγγέλης Μαρινάκης έχει αξιοποιήσει δύο φορές την αγορά εταιρικών ομολόγων, ενώ η Safe Bulkers είχε αντλήσει το 2022 κεφάλαια ύψους 100 εκατ. ευρώ.

Η διαφορά σήμερα είναι ότι οι κινήσεις αυτές αποκτούν πιο μόνιμα χαρακτηριστικά και εντάσσονται σε μια ευρύτερη στρατηγική επανασύνδεσης της ελληνικής ναυτιλίας με το ελληνικό χρηματοοικονομικό σύστημα.

Από εκεί και πέρα, οι ίδιες πληροφορίες αναφέρουν ότι υπάρχουν συζητήσεις με την Ελληνική εποπτική αρχή και την Star Bulk του Πέτρου Παππά για την εισαγωγή των μετοχών στο Χρηματιστήριο της Αθήνας, δεδομένου ότι η εταιρεία, η οποία είναι κορυφαία στο είδος της παγκοσμίως στην μεταφορά ξηρού φορτίου, έχει εισάγει τις μετοχές της στην αγορά της Νέας Υόρκης.

Διερευνάται ο τρόπος που θα γίνει, είτε με την έκδοση νέων μετοχών, είτε με παράλληλη εισαγωγή, όπως έπραξε στις αρχές Ιουνίου ο Πόλυς Χατζηωάννου με τη Safe Bulkers.

Σε κάθε περίπτωση, όποια κι αν είναι η απόφαση, αυτή δεν αναμένεται να υλοποιηθεί νωρίτερα από τον Νοέμβριο του 2026.

Παρά το γεγονός ότι το θεσμικό πλαίσιο που επιτρέπει την εισαγωγή ναυτιλιακών εταιρειών στην εγχώρια αγορά υφίσταται εδώ και σχεδόν δύο δεκαετίες, οι εξελίξεις των τελευταίων μηνών δείχνουν ότι η συγκυρία ωριμάζει τώρα, δημιουργώντας τις προϋποθέσεις για μια ουσιαστική σύνδεση της ελληνικής ναυτιλίας με την ελληνική κεφαλαιαγορά.

Διαβάστε επίσης

Πώς θα κινηθούν οι ευρωαγορές εάν υποχωρήσουν τα επιτόκια, σύμφωνα με την BofA

Goldman Sachs: Ανεβάζει την πήχη για τις ευρωπαϊκές μετοχές – Βλέπει άνοδο 5,5% στον Stoxx 600

METLEN: Αγορά 100.000 ίδιων μετοχών έναντι περίπου 4,78 εκατ. ευρώ