FT: Πώς ο Στορόνσκι σκοπεύει να κάνει την Revolut μια παγκόσμια τράπεζα με παρουσία σε 100+ χώρες

Η Revolut περνά πλέον σε μια νέα φάση ανάπτυξης, με τον συνιδρυτή και διευθύνοντα σύμβουλό της, Νικ Στορόνσκι, να θέτει ως επόμενο μεγάλο στόχο τη δημιουργία μιας πραγματικά παγκόσμιας τράπεζας. Η εταιρεία αριθμεί ήδη 80 εκατ. πελάτες σε 40 χώρες, ενώ η πρόσφατη απόκτηση τραπεζικών αδειών σε Γαλλία, Ηνωμένο Βασίλειο και ΗΠΑ ενισχύει σημαντικά τις δυνατότητές της για διεθνή επέκταση.

Η Revolut έχει εξελιχθεί στη μεγαλύτερη ευρωπαϊκή startup, με την αποτίμησή της να ανέρχεται περίπου στα 115 δισ. δολάρια. Ο Στορόνσκι, με προσωπική περιουσία που υπολογίζεται σε περίπου 33 δισ. δολάρια, θεωρεί ότι η πορεία της εταιρείας αποτελεί απόδειξη πως μια μεγάλη τεχνολογική και χρηματοοικονομική επιχείρηση μπορεί να δημιουργηθεί στην Ευρώπη και όχι αποκλειστικά στις ΗΠΑ.

Η φιλοδοξία για μια παγκόσμια τράπεζα

Σύμφωνα με τους Financial Times, επόμενος βασικός στόχος του Στορόνσκι είναι η μετατροπή της Revolut σε καταναλωτική τράπεζα με παρουσία σε περισσότερες από 100 χώρες, όπως αναφέρει σε συνέντευξή του στους Financial Times. Πρόκειται για μια φιλοδοξία που ξεπερνά τα όρια μιας ευρωπαϊκής fintech και προϋποθέτει τη δημιουργία μιας ενιαίας τραπεζικής πλατφόρμας με παγκόσμια εμβέλεια.

Η προσπάθεια αυτή, ωστόσο, δεν είναι χωρίς εμπόδια. Ο γεωπολιτικός κατακερματισμός, οι κυρώσεις και οι πολιτικές εντάσεις μεταξύ των μεγαλύτερων οικονομιών δυσκολεύουν την επέκταση των χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών σε πολλές αγορές ταυτόχρονα. Ο ίδιος ο Στορόνσκι αναγνωρίζει ότι οι πολιτικές αντιπαραθέσεις μπορούν να περιορίσουν σημαντικά τη δυνατότητα μιας τράπεζας να δραστηριοποιείται σε διεθνές επίπεδο.

Παράλληλα, η Revolut καλείται να ανταποκριθεί στις ολοένα αυξανόμενες απαιτήσεις των εποπτικών αρχών, ιδιαίτερα σε θέματα ελέγχου των πελατών και αντιμετώπισης του οικονομικού εγκλήματος.

Η φιλοσοφία που έχει διαμορφώσει για τη Revolut επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από την προηγούμενη επαγγελματική του πορεία. Πριν από την ίδρυση της εταιρείας, ο Στορόνσκι εργάστηκε ως trader στο Λονδίνο για τη Lehman Brothers και την Credit Suisse.

Η κατάρρευση της Lehman Brothers, αλλά και τα προβλήματα που αντιμετώπισε στη συνέχεια η Credit Suisse, τον οδήγησαν στο συμπέρασμα ότι οι περίπλοκες εταιρικές δομές και η υπερβολική ανάληψη κινδύνου μπορούν να έχουν καταστροφικές συνέπειες.

Από αυτή την εμπειρία προέκυψε μία από τις βασικές αρχές του επιχειρηματικού του σχεδιασμού: η Revolut θα πρέπει να αναπτύσσεται χωρίς να συσσωρεύει μεγάλους κινδύνους στον ισολογισμό της.

Η συγκεκριμένη προσέγγιση αποτυπώνεται και στον ιδιαίτερα χαμηλό δείκτη δανείων προς καταθέσεις, ο οποίος διαμορφώνεται μόλις στο 6%, έναντι περίπου 100% που ισχύει για μια τυπική τράπεζα.

«Ουσιαστικά μηδενικό ρίσκο»

Η Revolut δεν προσανατολίζεται στη δημιουργία ενός τραπεζικού μοντέλου που θα βασίζεται σε μεγάλο βαθμό στον παραδοσιακό δανεισμό.

Ο Στορόνσκι αναφέρει ότι η εταιρεία δεν σχεδιάζει να έχει έκθεση μεγαλύτερη από 10%-20%. Ακόμη και τα δάνεια που θα παραμένουν στον ισολογισμό της θα μπορούν να πωλούνται εκ νέου ή να μεταφέρονται μέσω τιτλοποιήσεων.

Η επιδίωξη είναι να δημιουργηθεί ένα μοντέλο μέσω του οποίου η Revolut θα αυξάνει τα έσοδά της από τραπεζικές υπηρεσίες και προμήθειες, περιορίζοντας παράλληλα την έκθεσή της στον πιστωτικό κίνδυνο.

Ο ίδιος περιγράφει τη συγκεκριμένη προσέγγιση ως μια προσπάθεια να διατηρηθεί «ουσιαστικά μηδενικό ρίσκο για την επιχείρηση».

Η στρατηγική αυτή συνδέεται και με την υψηλή απόδοση ιδίων κεφαλαίων της εταιρείας. Σύμφωνα με τον Στορόνσκι, το ROE της Revolut ανέρχεται σε 40%-50%, εφόσον εξαιρεθεί το πλεονάζον κεφάλαιο.

Το επιχειρηματικό μοντέλο της Revolut βασίζεται στην προσπάθεια να αλλάξει τον τρόπο με τον οποίο λειτουργούν οι παραδοσιακές τράπεζες.

Ο Στορόνσκι εκτιμά ότι σε αρκετές αγορές ο περιορισμένος ανταγωνισμός έχει ως αποτέλεσμα τη διατήρηση υψηλών χρεώσεων, ενώ ακόμη και το άνοιγμα ενός λογαριασμού και η πρόσβαση σε τραπεζικές υπηρεσίες εξακολουθούν να απαιτούν περίπλοκες διαδικασίες.

Η Revolut επιχειρεί να προσφέρει φθηνότερες και ψηφιακές τραπεζικές υπηρεσίες, χωρίς την ανάγκη φυσικών καταστημάτων και με μεγαλύτερο βαθμό αυτοματοποίησης.

Η διείσδυση της εταιρείας είναι ήδη ιδιαίτερα υψηλή σε ορισμένες αγορές. Στην Ιρλανδία, για παράδειγμα, τη Revolut χρησιμοποιούν περίπου τέσσερις στους πέντε ανθρώπους.

Η μεγάλη πρόκληση για την εταιρεία είναι πλέον να μετατρέψει αυτούς τους χρήστες σε πελάτες που θα χρησιμοποιούν τη Revolut ως την κύρια τράπεζά τους.

Το τεχνολογικό πλεονέκτημα

Ο Στορόνσκι θεωρεί ότι ένα από τα σημαντικά πλεονεκτήματα της Revolut έναντι των παραδοσιακών τραπεζών βρίσκεται στην τεχνολογική της υποδομή.

Η εταιρεία αναπτύχθηκε οργανικά, χωρίς να χρειαστεί να ενοποιήσει δεκάδες διαφορετικά τραπεζικά συστήματα μέσω εξαγορών. Αντίθετα, πολλές από τις μεγάλες παραδοσιακές τράπεζες έχουν δημιουργήσει με την πάροδο των ετών ιδιαίτερα σύνθετες υποδομές, καθώς επεκτείνονταν μέσω της εξαγοράς άλλων χρηματοπιστωτικών οργανισμών.

Η χρήση της τεχνητής νοημοσύνης επεκτείνεται, όμως, και πέρα από τη λειτουργία της ίδιας της τράπεζας. Ο Στορόνσκι έχει δημιουργήσει τα venture capital funds QuantumLight I και II, συνολικής αξίας περίπου 850 εκατ. δολαρίων, στα οποία έχει επενδύσει προσωπικά 100 εκατ. δολάρια.

Σημαντικό μέρος της επενδυτικής ανάλυσης πραγματοποιείται με τη βοήθεια της τεχνητής νοημοσύνης. Ο Στορόνσκι θεωρεί ότι οι επενδύσεις μπορούν να στηρίζονται περισσότερο στα δεδομένα και την επιστημονική ανάλυση και λιγότερο στην υποκειμενική ανθρώπινη κρίση.

Παρά τη μεγάλη ανάπτυξη της Revolut, ο Στορόνσκι δεν εμφανίζεται διατεθειμένος να περιορίσει τη δραστηριότητά του στην εταιρεία.

Έχει ήδη αναφέρει ότι ασχολείται με παράλληλα projects, χωρίς να έχει αποκαλύψει περισσότερες λεπτομέρειες. Ιδιαίτερο ενδιαφέρον δείχνει για την τεχνολογία στον τομέα της υγείας, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο να προχωρήσει σε νέα επιχειρηματικά εγχειρήματα.

Την ίδια στιγμή, η Revolut βρίσκεται μπροστά σε μια κρίσιμη φάση της πορείας της. Η εταιρεία έχει αποκτήσει τραπεζικές άδειες σε μεγάλες αγορές, διαθέτει δεκάδες εκατομμύρια πελάτες και έχει φτάσει σε αποτίμηση που την κατατάσσει μεταξύ των σημαντικότερων ιδιωτικών εταιρειών χρηματοοικονομικής τεχνολογίας.

Παράλληλα, έχει διατυπωθεί το ενδεχόμενο εισαγωγής της στο χρηματιστήριο με αποτίμηση που θα μπορούσε να φτάσει έως και τα 200 δισ. δολάρια μέσα στα επόμενα δύο χρόνια, πιθανώς με παρουσία τόσο στη Νέα Υόρκη όσο και στο Λονδίνο.

 

Διαβάστε επίσης 

UBS: Η Ελλάδα προτιμώμενη τραπεζική αγορά – Η Πειραιώς στις κορυφαίες επενδυτικές επιλογές

Τζέιμι Ντίμον: Νέο ταξίδι στην Ινδία για τον ισχυρό CEO της JPMorgan – Συνάντηση με στελέχη κορυφαίων ομίλων

Novo Nordisk: Βουτιά για τη μετοχή παρά τον στόχο $23 δισ. σε πωλήσεις φαρμάκων κατά της παχυσαρκίας