Εκλεισε το μεγάλο deal για το ξενοδοχείο Athens Zafolia – Περνά στα χέρια Αμερικανών

Οριστικά στα χέρια της αμερικανικής Highgate περνά το ιστορικό Athens Zafolia στη λεωφόρο Αλεξάνδρας, σηματοδοτώντας την πρώτη ουσιαστική επένδυση του αμερικανικού ομίλου στην ελληνική ξενοδοχειακή αγορά. Πίσω από τη συναλλαγή ένα από τα μεγαλύτερα ονόματα της διεθνούς φιλοξενίας, ένα γαλλικό fund και ένα ελληνικό dealmaking story που δείχνει ότι η Αθήνα εξακολουθεί να βρίσκεται στο ραντάρ των μεγάλων διεθνών παικτών.

Το deal για το Zafolia έκλεισε και η Highgate κάνει, πλέον, το πολυαναμενόμενο βήμα στην Ελλάδα. Το ξενοδοχείο των περισσότερων από 190 δωματίων περνά στον έλεγχο επενδυτικού σχήματος που συνδέεται με την αμερικανική Highgate, σε συνεργασία με fund υπό τη διαχείριση της γαλλικής Eternam, ενώ τη διαχείριση του ξενοδοχείου αναλαμβάνει η ίδια η Highgate μέσω μακροχρόνιας συμφωνίας.

Η συναλλαγή είναι και η είσοδος στην ελληνική αγορά ενός ομίλου που επί χρόνια κοιτούσε την Ελλάδα, εξέταζε ευκαιρίες και επιχειρούσε να βρει το κατάλληλο asset για να κάνει το πρώτο του βήμα. Το Zafolia, στη λεωφόρο Αλεξάνδρας, αποδείχθηκε τελικά το ακίνητο που άνοιξε την πόρτα.

Το επόμενο κεφάλαιο για το ξενοδοχείο προβλέπει εκτεταμένη ανακαίνιση και, στη συνέχεια, συνεργασία με μεγάλο διεθνές brand μέσω συμφωνίας franchise.

Το ποιο brand θα είναι αυτό δεν έχει γίνει ακόμη γνωστό. Το σημερινό Zafolia, που βρίσκεται στη λεωφόρο Αλεξάνδρας 87-89, αποτελεί ένα από τα ξενοδοχεία με μακρά παρουσία στον αθηναϊκό ξενοδοχειακό χάρτη.

Το deal και ο άνθρωπος πίσω από αυτό

Στην αγορά αποδίδουν σημαντικό μέρος της επιτυχίας της συναλλαγής στον Νίκο Κωνσταντινίδη. Ο έμπειρος Έλληνας ξενοδοχειακός παράγοντας, με πολυετή παρουσία στη London & Regional Properties των αδελφών Livingstone, μετακινήθηκε πέρυσι (έγινε ανώτερος αντιπρόεδρος εξαγορών για την Ευρώπη) στη Highgate και κατάφερε να φέρει εις πέρας την πρώτη μεγάλη συναλλαγή του αμερικανικού ομίλου στην Ελλάδα.

Εργάστηκε επίσης με την AXA Real Estate σε πανευρωπαϊκές συναλλαγές προστιθέμενης αξίας σε τομείς φιλοξενίας, γραφείων και λειτουργικών περιουσιακών στοιχείων. Η επαγγελματική του εμπειρία εκτείνεται στο Ηνωμένο Βασίλειο, την Ισπανία, την Ελλάδα, την Ιταλία, τις Σκανδιναβικές χώρες, τη Γαλλία, τη Γερμανία, την Πολωνία, την Κροατία και τη Μάλτα.

Η σημασία της κίνησης δεν περνά απαρατήρητη στην αγορά. Η Highgate είναι ένας διεθνής hospitality operator και επενδυτής με τεράστια κλίμακα, ο οποίος έχει χτίσει την παρουσία του μέσα από εξαγορές, διαχείριση, ανάπτυξη και ανακαινίσεις ξενοδοχειακών μονάδων.

Η εταιρεία δηλώνει σήμερα ότι διαθέτει πάνω από 400 ιδιόκτητα ή υπό διαχείριση ξενοδοχειακά ακίνητα, με περισσότερα από 79.000 δωμάτια σε ΗΠΑ, Ευρώπη, Καραϊβική και Λατινική Αμερική. Συνολικά, αναφέρει real estate value άνω των 15 δισ. δολαρίων στα υπό διαχείριση ακίνητά της.

Και δεν περιορίζεται στη διαχείριση. Η Highgate δραστηριοποιείται στην επενδυτική διαχείριση, στις εξαγορές, στην ανάπτυξη και στις ανακαινίσεις ξενοδοχείων. Η ίδια αναφέρει ότι έχει ολοκληρώσει συναλλαγές real estate άνω των 25 δισ. δολαρίων, ενώ έχει ηγηθεί έργων κατασκευής και ανακαίνισης ξενοδοχείων άνω του 1,5 δισ. δολαρίων και έχει σήμερα άλλα 1,2 δισ. δολάρια έργων σε εξέλιξη ή στον σχεδιασμό.

Ποιοι είναι οι Αμερικανοί

Πίσω από τη Highgate βρίσκονται δύο αδέλφια, ο Mahmood και ο Mehdi Khimji, οι οποίοι ίδρυσαν την εταιρεία το 1988 και παραμένουν σήμερα Co-Chairmen του διοικητικού της συμβουλίου.

Ο Mahmood Khimji έχει νομικό υπόβαθρο και συμμετείχε στην ανάπτυξη της Highgate από την πρώτη ημέρα. Πριν από την ίδρυση της εταιρείας ασκούσε τη δικηγορία στην Paul, Weiss, ενώ στη συνέχεια ανέλαβε διοικητικές θέσεις και σε σημαντικές εταιρείες του ξενοδοχειακού και χρηματοοικονομικού κλάδου.

Ο Mehdi Khimji έχει πιο καθαρά επενδυτικό προφίλ. Σύμφωνα με την Highgate, τα τελευταία 25 χρόνια έχει συμμετάσχει σε εξαγορές, χρηματοδοτήσεις και πωλήσεις ακινήτων συνολικής αξίας άνω των 10 δισ. δολαρίων. Είναι εγκατεστημένος στο Λονδίνο και έχει υπό την ευθύνη του την ευρωπαϊκή στρατηγική ανάπτυξης του ομίλου. Και αυτή η λεπτομέρεια αποκτά ιδιαίτερη σημασία για την Ελλάδα.

Η Highgate δεν είναι, άλλωστε, άγνωστη στην Ευρώπη. Στο χαρτοφυλάκιό της περιλαμβάνονται ξενοδοχεία και resorts σε ευρωπαϊκές αγορές, ενώ η εταιρεία έχει αναπτύξει παρουσία από την Πορτογαλία μέχρι άλλες σημαντικές αγορές της ηπείρου.

Η είσοδος στο Zafolia δεν προέκυψε από το πουθενά. Η Ελλάδα βρισκόταν εδώ και καιρό στο επενδυτικό ραντάρ της Highgate, η οποία αναζητούσε ευκαιρίες τόσο σε αστικά ξενοδοχεία όσο και σε resorts.

Το ενδιαφέρον για την Αθήνα είναι εύλογο: η πόλη έχει εξελιχθεί σε έναν από τους σημαντικότερους city-break προορισμούς της Μεσογείου, με διεθνή brands να αυξάνουν σταδιακά την παρουσία τους. Για έναν όμιλο του μεγέθους της Highgate, η αγορά προσφέρει κάτι ακόμη: assets που μπορούν να αποκτηθούν, να ανακαινιστούν, να επανατοποθετηθούν στην αγορά και στη συνέχεια να συνδεθούν με ένα ισχυρό διεθνές brand.

Αυτό ακριβώς φαίνεται να είναι και το σχέδιο για το Zafolia.

Η επένδυση συνδέεται με ένα ευρύτερο πλάνο repositioning: ανακαίνιση, αναβάθμιση και στη συνέχεια ένταξη σε διεθνές brand μέσω franchise.

Το Zafolia είχε βρεθεί και στο παρελθόν στο μικροσκόπιο μεγάλων ξένων επενδυτών. Περίπου έναν χρόνο πριν, το Oaktree Capital Management είχε επιχειρήσει να αποκτήσει το ξενοδοχείο, χωρίς τελικά η προσπάθεια να ολοκληρωθεί.

Τελικά ήταν η Highgate εκείνη που κατάφερε να κλείσει τη συναλλαγή.

Η εταιρική δομή της επένδυσης αποτυπώνεται και στις κινήσεις που προηγήθηκαν του deal: Συστάθηκε η Zafolia Bidco ΜΑΕ, με μετοχικό κεφάλαιο 9,9 εκατ. ευρώ, το οποίο εισέφερε η Zafolia HoldCo με έδρα το Παρίσι. Η τελευταία συστάθηκε τον περασμένο Απρίλιο και συνδέεται με την αμερικανική Highgate Capital.

Η Zafolia Bidco εκπροσωπείται από τον William Graham Rumble, ενώ νομικοί σύμβουλοι της συναλλαγής από την πλευρά των αγοραστών ήταν οι Papapolitis & Papapolitis.

Διαβάστε επίσης:

Highgate: Ποιοι είναι οι Αμερικανοί που κάνουν απόβαση στα ελληνικά ξενοδοχεία μέσω λεωφόρου Αλεξάνδρας
Αυτό είναι το οικιστικό έργο Τσουβελεκάκη – Γονέου στο Ελληνικό