Ο δισεκατομμυριούχος επενδυτής Μπιλ Άκμαν πρότεινε μια πολύπλοκη συμφωνία για την Universal Music Group NV, τη μεγαλύτερη μουσική εταιρεία παγκοσμίως, που εκπροσωπεί καλλιτέχνες όπως οι Taylor Swift, Drake και Sabrina Carpenter.

Η επενδυτική του εταιρεία Pershing Square Capital Management προτείνει τη συγχώνευση της UMG με την αμερικανική εταιρεία εξαγορών Pershing Square SPARC Holdings, που σύμφωνα με τον Άκμαν θα αποτιμούσε την δισκογραφική στα €30,40 ανά μετοχή, ή περίπου €56 δισεκατομμύρια (64,7 δισ. δολάρια). Πρόκειται για ένα premium 78% πάνω από την τιμή κλεισίματος της εταιρείας την Πέμπτη, πριν ανακοινωθεί η προσφορά.

1

Οι μέτοχοι της UMG που θα αποδεχτούν τη συμφωνία θα λάβουν €9,4 δισεκατομμύρια σε μετρητά, που ισοδυναμούν με περίπου €5,05 ανά μετοχή, συν 0,77 μετοχές της νέας εταιρείας, ανέφερε η Pershing Square σε ανακοίνωσή της την Τρίτη.

Οι εκπρόσωποι της UMG και του μεγάλου μετόχου της, Vivendi SE, αρνήθηκαν να κάνουν σχόλιο.

Η προτεινόμενη συμφωνία προβλέπει τη διαπραγμάτευση των μετοχών της UMG στις ΗΠΑ, κάτι που η εταιρεία έχει καθυστερήσει μέχρι σήμερα.

Ο Άκμαν έχει έρθει σε αντιπαράθεση με τη διοίκηση της UMG, η οποία τον προηγούμενο μήνα ανέβαλε ένα σχέδιο για την εισαγωγή των μετοχών στη Νέα Υόρκη επικαλούμενη το αβέβαιο περιβάλλον της αγοράς.

Ο διαχειριστής του hedge fund αναζητά τρόπους να αυξήσει την τιμή της μετοχής της εταιρείας

Με περιουσία περίπου 8,1 δισεκατομμυρίων δολαρίων σύμφωνα με το Bloomberg Billionaires Index, ο Άκμαν είναι ένας από τους πιο γνωστούς και επιδραστικούς ενεργούς επενδυτές.

«Η τιμή της μετοχής της UMG έχει παραμείνει στάσιμη λόγω ενός συνδυασμού ζητημάτων που δεν σχετίζονται με την απόδοση της μουσικής της δραστηριότητας και, το σημαντικότερο, όλα αυτά μπορούν να αντιμετωπιστούν με αυτή τη συναλλαγή», δήλωσε ο Άκμαν.

Οι προτάσεις της Pershing Square για την κατανομή των πόρων και του χρέους της UMG θα μπορούσαν να δημιουργήσουν 15 δισεκατομμύρια ευρώ τα επόμενα πέντε χρόνια για επενδύσεις, εξαγορές και επαναγορά μετοχών, πρόσθεσε.

Οι μετοχές της UMG εκτινάχθηκαν κατά 13% φτάνοντας τα €19,33 στο Άμστερνταμ, μετά από άλμα έως και 24% που σημείωσαν νωρίτερα, καταγράφοντας τη μεγαλύτερη ενδοσυνεδριακή άνοδο από την εισαγωγή τους το 2021.

Μέχρι την προηγούμενη εβδομάδα, η εταιρεία είχε χάσει ποσοστό 26% της χρηματιστηριακής της αξίας τον τελευταίο 12μηνο και αποτιμήθηκε στα €31,4 δισεκατομμύρια μετά το κλείσιμο της συνεδρίασης της περασμένης Πέμπτης.

Η Bolloré SE, που ελέγχεται από τον Γάλλο δισεκατομμυριούχο Vincent Bolloré, είναι ο μεγαλύτερος μέτοχος της UMG με μερίδιο 18,5%, ενώ η εταιρεία μέσων Vivendi, που ελέγχεται από την ίδια οικογένεια, κατέχει άλλο 10%.

Επίσης, η κινεζική Tencent Holdings Ltd. ελέγχει περίπου 11%, σύμφωνα με στοιχεία που συνέλεξε το Bloomberg.

Εκτός αν ο Bolloré υποστηρίξει την κίνηση, η «πρόταση φαίνεται μάλλον καταδικασμένη εξαρχής», δήλωσε ο Nicolas Marmurek, αναλυτής στην Square Global που ειδικεύεται σε συγχωνεύσεις και εξαγορές. «Αμφιβάλλουμε ότι ο Bolloré θα δεχόταν τέτοιους όρους, και αν θα συνιστούσε τη συναλλαγή. Πρόκειται ουσιαστικά για μια κίνηση της Pershing Square με σκοπό να υποβάλει την πρόταση στους μετόχους.».

Ο Άκμαν παραιτήθηκε από το διοικητικό συμβούλιο της UMG πέρυσι, επικαλούμενος άλλες δεσμεύσεις.

Ο Bolloré οργάνωσε την εισαγωγή της UMG στο χρηματιστήριο του Άμστερνταμ το 2021. Ωστόσο, μέχρι στιγμής, παραμένει διακριτικός μέτοχος, και ο γιος του, Cyrille Bolloré, αποχώρησε από το διοικητικό συμβούλιο της UMG πέρυσι.

Στο πλαίσιο της συναλλαγής, ο Άκμαν πρότεινε να οριστεί πρόεδρος ο Michael Ovitz, πρώην πρόεδρος της Walt Disney Co., μαζί με δύο εκπροσώπους από την Pershing Square.

Μετά την συγχώνευση της UMG με την Pershing Square SPARC Holdings, η κύρια διαπραγμάτευση των μετοχών της δισκογραφικής θα μεταφερθεί από το Άμστερνταμ στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης, ανέφερε η Pershing Square. Η συμφωνία θα ακυρώσει επίσης περίπου το 17% των μετοχών της UMG.

Διαβάστε επίσης:

Oracle: Νέα οικονομική διευθύντρια η Hilary Maxson – «Μεταγραφή» από τη Schneider

SpaceX: Έως ως και το 30% των μετοχών σε μικροεπενδυτές για την ιστορική IPO

Συνεργασία της HD Hyundai και του Νηογνώμονα DNV για την αυτόματη πλοήγηση των πλοίων