Ο Έλον Μασκ (Elon Musk) εξετάζει το ενδεχόμενο να διαθέσει έως και το 30% της αρχικής δημόσιας προσφοράς (IPO) της SpaceX σε ιδιώτες επενδυτές — ποσοστό τουλάχιστον τριπλάσιο από το συνηθισμένο για retail συμμετοχή — αξιοποιώντας τη φανατική βάση υποστηρικτών του και άλλους πιστούς επενδυτές για να στηρίξει τη μετοχή μετά το ντεμπούτο της, σύμφωνα με άτομο που γνωρίζει το θέμα.

Η δομή αυτής της IPO, που αναμένεται να είναι μία από τις πιο πολυσυζητημένες των τελευταίων ετών, αποκλίνει από το παραδοσιακό μοντέλο της Wall Street και υπογραμμίζει την πρόθεση του Μασκ να επηρεάσει τόσο το ποιοι θα κατέχουν μετοχές της SpaceX όσο και το πώς αυτές θα διαπραγματεύονται μετά την εισαγωγή, ανέφεραν πηγές κοντά στη διαδικασία, οι οποίες ζήτησαν να διατηρήσουν την ανωνυμία τους λόγω της εμπιστευτικότητας.

1

Το πλάνο του Mασκ, το οποίο μεταφέρθηκε στη Wall Street από τον οικονομικό διευθυντή της SpaceX, Bret Johnsen, συνδυάζει τη διευρυμένη συμμετοχή ιδιωτών επενδυτών με μια ασυνήθιστα ενεργή προσέγγιση στην επιλογή τραπεζών. Η εταιρεία αναθέτει σε ορισμένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα συγκεκριμένους, περιορισμένους ρόλους, βασισμένους σε προσωπικές σχέσεις και προηγούμενες συνεργασίες, αντί να τους επιτρέψει να ανταγωνιστούν ευρέως για επενδυτές. Οι πηγές σημείωσαν ότι το σχέδιο δεν είναι οριστικό και μπορεί να αλλάξει.

Στο πλαίσιο αυτό, ο Μασκ επέλεξε προσωπικά την Τράπεζα της Αμερικής (Bank of America) για να επικεντρωθεί στη διανομή σε ιδιώτες επενδυτές στις ΗΠΑ, σύμφωνα με τέσσερις πηγές με γνώση της υπόθεσης. Η SpaceX δεν απάντησε σε αίτημα για σχόλιο, ενώ η BofA αρνήθηκε να σχολιάσει.

Οι εταιρείες του Μασκ προσελκύουν εδώ και καιρό ένθερμους μη θεσμικούς επενδυτές, δυναμική που η SpaceX επιδιώκει να αξιοποιήσει ενόψει της εισαγωγής της στο χρηματιστήριο με αποτίμηση που θα μπορούσε να φτάσει τα 1,75 τρισεκατομμύρια δολάρια.

Οι μακροχρόνιοι υποστηρικτές του έχουν εμπνευστεί από το ιστορικό του Μασκ να μεταμορφώνει κλάδους με μεγάλες και πρώιμες επενδύσεις που αρχικά αμφισβητήθηκαν. Μετέτρεψε την Tesla από μια niche εταιρεία ηλεκτρικών οχημάτων σε παραγωγό μαζικής αγοράς και την Starlink από ένα δαπανηρό πείραμα σε κερδοφόρο δίκτυο δορυφορικού internet.

Με τη SpaceX, κατάφερε να καταστήσει την εταιρεία κυρίαρχη δύναμη στις εκτοξεύσεις πυραύλων, προωθώντας το όραμά του για τη μετατροπή της ζωής σε διαπλανητική.

Ισχυρή αναμένεται η ζήτηση από ιδιώτες επενδυτές

Η ζήτηση από ιδιώτες επενδυτές αναμένεται να είναι ισχυρή, καλύπτοντας τόσο εύπορα family offices που στηρίζουν τη SpaceX εδώ και χρόνια όσο και μικρότερους επενδυτές που έλκονται από τις εταιρείες του Musk, σύμφωνα με τις πηγές.

«Αυτή είναι μία από εκείνες τις στιγμές που συμβαίνουν μία φορά στη ζωή, όπου οι επενδυτές νιώθουν ότι πρέπει να συμμετάσχουν», δήλωσε ο Rowan Taylor, διαχειριστικός εταίρος της Liberty Hall Capital Partners, η οποία δεν συμμετέχει στην IPO.

Η δημοσιότητα γύρω από την IPO είναι συγκρίσιμη με την εισαγωγή της Google πριν από δύο δεκαετίες, πρόσθεσε. «Η όρεξη της αγοράς αντανακλά την εμπιστοσύνη των επενδυτών στον Έλον».

Η SpaceX ποντάρει ότι αυτοί οι επενδυτές — πολλοί εκ των οποίων παρακολουθούν την εταιρεία εδώ και χρόνια στις ιδιωτικές αγορές — είναι λιγότερο πιθανό να πουλήσουν μαζικά αμέσως μετά την εισαγωγή ή να εμπλακούν σε βραχυπρόθεσμες κινήσεις τύπου “pop-and-dump”.

Στις περισσότερες δημόσιες εγγραφές, οι εταιρείες διαθέτουν συνήθως μόλις 5% έως 10% των μετοχών σε ιδιώτες επενδυτές.

Στοχευμένοι ρόλοι για τις τράπεζες της Wall Street

Η SpaceX έχει αναθέσει σε τράπεζες συγκεκριμένες κατηγορίες επενδυτών και γεωγραφικές περιοχές, σε μια δομή που οι συμμετέχοντες στην αγορά αποκαλούν «lane» model — δηλαδή κάθε ίδρυμα επικεντρώνεται σε συγκεκριμένο τμήμα της προσφοράς αντί να ανταγωνίζεται συνολικά.

Η Morgan Stanley αναμένεται να εξυπηρετήσει μικρότερους ιδιώτες επενδυτές, μεταξύ άλλων μέσω της πλατφόρμας E*Trade. Η Bank of America επικεντρώνεται σε εύπορους ιδιώτες και family offices στις ΗΠΑ, ενώ η UBS θα απευθυνθεί σε αντίστοιχους επενδυτές διεθνώς.

Η Citigroup συντονίζει τη διεθνή διανομή τόσο σε ιδιώτες όσο και σε θεσμικούς επενδυτές, συνεργαζόμενη με τράπεζες με τοπική εξειδίκευση.

Άλλες τράπεζες έχουν αναλάβει περιφερειακούς ρόλους: η Mizuho στην Ιαπωνία, η Barclays στο Ηνωμένο Βασίλειο, η Deutsche Bank στη Γερμανία και η Royal Bank of Canada στον Καναδά.

Η SpaceX δεν έχει ακόμη οριστικοποιήσει το μέγεθος ή το χρονοδιάγραμμα της προσφοράς, η οποία αναμένεται να δοκιμάσει τη διάθεση των επενδυτών για μία από τις μεγαλύτερες IPO στην ιστορία.

Η μεγαλύτερη IPO μέχρι σήμερα παραμένει αυτή της Saudi Aramco, η οποία άντλησε περίπου 29 δισεκατομμύρια δολάρια το 2019.

 

Διαβάστε επίσης 

Bitcoin: Η μεγαλύτερη λήξη options ύψους 14 δισ. δολαρίων συγκρούεται με την αναταραχή στην Μέση Ανατολή

Hapag – Lloyd: Μειώθηκαν τα κέρδη στο 1 δισ. δολάρια από τα 2,4 δισ. δολάρια

Diageo Hellas: Μερίσματα από την Ελλάδα στους Βρετανούς πάρα την κάμψη των επιδόσεων