Η Poste Italiane κατέθεσε προσφορά ύψους 10,8 δισ. ευρώ (12,5 δισ. δολάρια) για την απόκτηση του πλήρους ελέγχου της Telecom Italia, σε μια συμφωνία που θα επαναφέρει τον πρώην τηλεπικοινωνιακό μονοπωλιακό όμιλο υπό κρατικό έλεγχο, τρεις δεκαετίες μετά την ιδιωτικοποίησή του.

Η προσφορά σε μετρητά και μετοχές αποτιμά την Telecom Italia περίπου στα 0,635 ευρώ ανά μετοχή, δηλαδή με premium 9% σε σχέση με το κλείσιμο της Παρασκευής, ανακοίνωσε η Poste. Η κρατικά ελεγχόμενη ταχυδρομική εταιρεία είναι ήδη ο μεγαλύτερος μέτοχος της Telecom Italia με ποσοστό 27% στις κοινές μετοχές.

1

Η συμφωνία θα ενσωματώσει τις δραστηριότητες τηλεφωνίας, cloud και δεδομένων της Telecom Italia στο δίκτυο λιανικής της Poste Italiane, η οποία ήδη προσφέρει υπηρεσίες τηλεφωνίας, τραπεζικής και ασφάλισης πέρα από τις ταχυδρομικές υπηρεσίες. Το ενοποιημένο σχήμα θα έχει ετήσια έσοδα περίπου 26,9 δισ. ευρώ και εκτιμάται ότι θα αποφέρει περίπου 700 εκατ. ευρώ ετησίως μέσω εξοικονόμησης κόστους και αύξησης εσόδων, όπως μέσω cross-selling.

Η κίνηση ευθυγραμμίζεται με τη στρατηγική της πρωθυπουργού Τζορτζια Μελόνι για ενίσχυση του ελέγχου σε στρατηγικές υποδομές. Η κυβέρνηση θεωρεί τα τηλεπικοινωνιακά δίκτυα στρατηγικό τομέα και έχει στηρίξει την αναδιάρθρωση της Telecom Italia στο πλαίσιο ευρύτερης βιομηχανικής πολιτικής.

Εκπρόσωπος της Telecom Italia δήλωσε ότι το διοικητικό συμβούλιο θα συνεδριάσει τη Δευτέρα για να αξιολογήσει την προσφορά.

Μέχρι την Παρασκευή, η μετοχή της Telecom Italia είχε ενισχυθεί κατά 14% από την αρχή του έτους, αποτιμώντας την εταιρεία κοντά στα 13 δισ. ευρώ. Τη Δευτέρα το πρωί στο Μιλάνο, η μετοχή ενισχύθηκε έως και 8%, ενώ η Poste υποχώρησε κατά 2,4%.

Ο διευθύνων σύμβουλος της Poste, Matteo Del Fante, έχει ενισχύσει τα τηλεπικοινωνιακά assets της εταιρείας, ενώ οι δύο εταιρείες συνεργάζονται πιο στενά στις υπηρεσίες κινητής τηλεφωνίας μετά την αύξηση της συμμετοχής της Poste στην Telecom Italia πέρυσι.

Η συμφωνία θα αποτελέσει επίσης δοκιμασία για το κατά πόσο η αύξηση του μεγέθους μπορεί να βελτιώσει τις αποδόσεις σε μία από τις πιο ανταγωνιστικές αγορές τηλεπικοινωνιών στην Ευρώπη, όπου οι πιέσεις στις τιμές έχουν επιβαρύνει τα αποτελέσματα των εταιρειών.

Έρχεται σε μια περίοδο κατά την οποία ο ιταλικός τηλεπικοινωνιακός κλάδος, παραδοσιακά δύσκολος σε όρους κερδοφορίας, βρίσκεται σε φάση μετασχηματισμού. Η εξαγορά της Telecom Italia αποτρέπει το ενδεχόμενο να περάσει σε ξένο ανταγωνιστή, όπως η γαλλική Iliad.

Η Telecom Italia έχει προχωρήσει σε σημαντική αναδιάρθρωση υπό τον CEO Pietro Labriola, μειώνοντας το χρέος και βελτιώνοντας την κερδοφορία μετά από χρόνια αρνητικών επιδόσεων. Το 2024 πούλησε το δίκτυο χαλκού και φέτος ανακοίνωσε κοινοπραξία με τη Swisscom για την ανάπτυξη πύργων κινητής τηλεφωνίας.

Η εταιρεία ανακοίνωσε τον Φεβρουάριο σχέδιο επαναγοράς μετοχών έως 400 εκατ. ευρώ και reverse split, μετά από πωλήσεις περιουσιακών στοιχείων και αναδιάρθρωση της κεφαλαιακής της δομής. Η μετατροπή αυτή θα μειώσει το ποσοστό της Poste στην Telecom Italia περίπου στο 20%.

Οι μέτοχοι της Telecom Italia θα λάβουν 0,167 ευρώ σε μετρητά και 0,0218 νέες μετοχές της Poste για κάθε μετοχή που θα προσφέρουν, σύμφωνα με την ανακοίνωση.

Η Poste ανέφερε ότι το νέο σχήμα θα έχει περίπου 4,8 δισ. ευρώ κέρδη προ τόκων και φόρων (EBIT) και περισσότερους από 150.000 εργαζόμενους.

Διαβάστε επίσης 

Όμιλος Aktor: Αγόρασε το 100% της Αίολος Εύβοιας Ενεργειακή

LAMDA Development: Αγορά 50.000 ιδίων μετοχών

CrediaBank: Οι τρεις βασικοί επενδυτές και το μήνυμα Βρεττού